Johtokunnan varapuheenjohtaja Marja Nykänen: Vastuullisuus – uhka vai mahdoll...Suomen Pankki
Johtokunnan varapuheenjohtaja Marja Nykänen: Vastuullisuus – uhka vai mahdollisuus finanssialalle? Lammin Säästöpankin vastuullisuusseminaari 31.5.2021
FK:n asiantuntija Elina Kamppi kokoaa esityksessään yhteen, millaisia vastuullisen sijoittamisen hankkeita maailmalla on meneillään. Erilaisia, esimerkiksi ilmastonmuutosta ehkäiseviä sijoitussääntelyhankkeita on meneillään mm. OECD:ssä, G20-mailla ja FSB:llä.
Mita tietoja-sijoitustuotteista-tulisi-kertoa-kestavan-rahoituksen-kohteissaFinanssivalvonta
Rahamuseon yleisöluento 1.12.2020: Mitä tietoja sijoitustuotteista tulisi kertoa kestävän rahoituksen kohteissa? Fivan johtavan asiantuntijan Nina Männynmäen esitysmateriaali yleisöluennosta 1.12.2020.
Johtokunnan varapuheenjohtaja Marja Nykänen: Vastuullisuus – uhka vai mahdoll...Suomen Pankki
Johtokunnan varapuheenjohtaja Marja Nykänen: Vastuullisuus – uhka vai mahdollisuus finanssialalle? Lammin Säästöpankin vastuullisuusseminaari 31.5.2021
FK:n asiantuntija Elina Kamppi kokoaa esityksessään yhteen, millaisia vastuullisen sijoittamisen hankkeita maailmalla on meneillään. Erilaisia, esimerkiksi ilmastonmuutosta ehkäiseviä sijoitussääntelyhankkeita on meneillään mm. OECD:ssä, G20-mailla ja FSB:llä.
Mita tietoja-sijoitustuotteista-tulisi-kertoa-kestavan-rahoituksen-kohteissaFinanssivalvonta
Rahamuseon yleisöluento 1.12.2020: Mitä tietoja sijoitustuotteista tulisi kertoa kestävän rahoituksen kohteissa? Fivan johtavan asiantuntijan Nina Männynmäen esitysmateriaali yleisöluennosta 1.12.2020.
Inflaatiota voidaan mitata, mutta miten hintojen kehitystä ennustetaan vuosik...Suomen Pankki
Rahamuseon luento 3.5.2022
Eurojärjestelmän rahapolitiikan päätavoite on vakaa hintataso koko euroalueella. Hintavakaus on määritelty kuluttajahintojen erittäin maltilliseksi nousuksi. Inflaatioennusteilla on tämän myötä tärkeä rooli rahapolitiikan viritystä arvioitaessa.
Koronapandemian aikana ja Venäjän hyökättyä Ukrainaan inflaatio on saanut runsaasti huomiota, kun vaihtelut kuluttajahintojen nousussa ovat olleet viime vuosia suurempia.
Miten inflaatiota käytännössä ennustetaan Suomen Pankissa ja EKP:ssa? Mitä menetelmiä hyödynnetään?
Puhujina vanhempi ekonomisti Harri Pönkä ja ekonomisti Sami Oinonen, Suomen Pankki.
Rahoitusinfo yrityksille 29.04.2021
Tervetuloa Turku Science Park Oy:n järjestämään rahoitusinfoon, jossa käydään läpi ajankohtaiset julkiset tukirahoitusmahdollisuudet yrityksille.
11.35 – 11.55 Ilmastorahaston tarjoamat rahoitusmahdollisuudet, Paula Laine, Ilmastorahasto
Osastopäällikkö Juha Kilponen: Rahapolitiikan uudet haasteetSuomen Pankki
Rahapolitiikan uudet haasteet - nopea inflaatio, hidastuva talouskasvu ja kasvava velkaantuneisuus
Rahapolitiikka on vaikean tehtävän edessä kun energiakriisi kiihdyttää hintojen nousua ja hidastaa kasvua. Rahapolitiikalla on huolehdittava hintavakaudesta ja sen vuoksi on korkoja nostettava vaikka kasvu on hidastumassa ja velkaantuneisuus on kasvamassa.
Osastopäällikkö Juha Kilponen rahapolitiikka- ja tutkimusosastolta kuvasi rahamuseon luennolla 4.10.2022 rahapolitiikan välittymisen perusperiaatteet ja välineet, joilla keskuspankki pyrkii hintavakauden tavoitteeseensa.
Työeläkeyhtiö Elon eläkevarat karttuivat ennätystahdilla – tuottoa 3,6 miljar...Työeläkeyhtiö Elo
Maailmantalous elpyi vahvasti vuonna 2021. Kasvu oli voimakkaampaa kuin vuosikymmeniin. Tämä heijastui myös Elon sijoitustuottoihin. Elon sijoitukset tuottivat 14,0 (3,6) prosenttia. Sijoitusten markkina-arvo oli vuoden 2021 lopussa 29,4 (25,9) miljardia euroa.
Lue koko uutinen Elon nettisivuilta.
Työeläkeyhtiö Varma teki historiansa parhaan sijoitustoiminnan puolivuosituloksen vuoden 2021 ensimmäisellä puoliskolla. Sijoitukset tuottivat 10,4 prosenttia eli 5,2 miljardia euroa, ja sijoitusten arvo nousi 55,0 miljardiin euroon. Tuottoa toivat erityisesti osakesijoitukset sekä hedgerahastosijoitukset.
13.9.2022 pidetyn Finanssivalvonnan lehdistötilaisuuden kalvot.
Suomen finanssisektorin toimintaympäristö ja valvonnan
painopisteet - Tero Kurenmaa, johtaja
Suomen finanssisektorin tila 30.6.2022 ja ajankohtaiset asiat -
Jyri Helenius, apulaisjohtaja
Basel III -uudistusten vaikutukset suomalaispankkien
pääomavaatimuksiin -
Arttu Kiviniemi, toimistopäällikkö, Taloudellinen analyysi
Vakuutuslaitosten omia riski- ja vakavaraisuusarvioita
koskeva teema-arvio - Mika Arala, riskiasiantuntija, Vakuutusvalvonta
Johtava vastuullisuusasiantuntija Anna Hyrske: Sijoittamisen ilmastotavoittee...Suomen Pankki
Rahamuseon webinaari 26.10.2021
Vastuullisuus ja vastuullinen sijoittaminen kiinnostavat sijoittajia. Myös keskuspankit ovat ryhtyneet kirjaamaan omia vastuullisen sijoittamisen periaatteitaan. Suomen Pankki on yksi ensimmäisistä keskuspankeista, jotka ovat allekirjoittaneet YK:n tukemat vastuullisen sijoittamisen periaatteet.
Ilmastonmuutos on yksi keskeisimmistä vastuullisuusteemoista tällä hetkellä ja monet sijoittajat ovat lisänneet ilmastotavoitteita osaksi omaa toimintaansa, Suomen Pankki mukaan lukien. Keskuspankkien joukossa näitä tavoitteita on asetettu vielä vähän. Johtava vastuullisuusasiantuntija Anna Hyrske kertoi mitä ilmastotavoitteita Suomen Pankki on asettanut omalle sijoitustoiminnalleen ja miten vastuullisuudesta huolehditaan omassa sijoitustoiminnassa.
Inflaatiota voidaan mitata, mutta miten hintojen kehitystä ennustetaan vuosik...Suomen Pankki
Rahamuseon luento 3.5.2022
Eurojärjestelmän rahapolitiikan päätavoite on vakaa hintataso koko euroalueella. Hintavakaus on määritelty kuluttajahintojen erittäin maltilliseksi nousuksi. Inflaatioennusteilla on tämän myötä tärkeä rooli rahapolitiikan viritystä arvioitaessa.
Koronapandemian aikana ja Venäjän hyökättyä Ukrainaan inflaatio on saanut runsaasti huomiota, kun vaihtelut kuluttajahintojen nousussa ovat olleet viime vuosia suurempia.
Miten inflaatiota käytännössä ennustetaan Suomen Pankissa ja EKP:ssa? Mitä menetelmiä hyödynnetään?
Puhujina vanhempi ekonomisti Harri Pönkä ja ekonomisti Sami Oinonen, Suomen Pankki.
Rahoitusinfo yrityksille 29.04.2021
Tervetuloa Turku Science Park Oy:n järjestämään rahoitusinfoon, jossa käydään läpi ajankohtaiset julkiset tukirahoitusmahdollisuudet yrityksille.
11.35 – 11.55 Ilmastorahaston tarjoamat rahoitusmahdollisuudet, Paula Laine, Ilmastorahasto
Osastopäällikkö Juha Kilponen: Rahapolitiikan uudet haasteetSuomen Pankki
Rahapolitiikan uudet haasteet - nopea inflaatio, hidastuva talouskasvu ja kasvava velkaantuneisuus
Rahapolitiikka on vaikean tehtävän edessä kun energiakriisi kiihdyttää hintojen nousua ja hidastaa kasvua. Rahapolitiikalla on huolehdittava hintavakaudesta ja sen vuoksi on korkoja nostettava vaikka kasvu on hidastumassa ja velkaantuneisuus on kasvamassa.
Osastopäällikkö Juha Kilponen rahapolitiikka- ja tutkimusosastolta kuvasi rahamuseon luennolla 4.10.2022 rahapolitiikan välittymisen perusperiaatteet ja välineet, joilla keskuspankki pyrkii hintavakauden tavoitteeseensa.
Työeläkeyhtiö Elon eläkevarat karttuivat ennätystahdilla – tuottoa 3,6 miljar...Työeläkeyhtiö Elo
Maailmantalous elpyi vahvasti vuonna 2021. Kasvu oli voimakkaampaa kuin vuosikymmeniin. Tämä heijastui myös Elon sijoitustuottoihin. Elon sijoitukset tuottivat 14,0 (3,6) prosenttia. Sijoitusten markkina-arvo oli vuoden 2021 lopussa 29,4 (25,9) miljardia euroa.
Lue koko uutinen Elon nettisivuilta.
Työeläkeyhtiö Varma teki historiansa parhaan sijoitustoiminnan puolivuosituloksen vuoden 2021 ensimmäisellä puoliskolla. Sijoitukset tuottivat 10,4 prosenttia eli 5,2 miljardia euroa, ja sijoitusten arvo nousi 55,0 miljardiin euroon. Tuottoa toivat erityisesti osakesijoitukset sekä hedgerahastosijoitukset.
13.9.2022 pidetyn Finanssivalvonnan lehdistötilaisuuden kalvot.
Suomen finanssisektorin toimintaympäristö ja valvonnan
painopisteet - Tero Kurenmaa, johtaja
Suomen finanssisektorin tila 30.6.2022 ja ajankohtaiset asiat -
Jyri Helenius, apulaisjohtaja
Basel III -uudistusten vaikutukset suomalaispankkien
pääomavaatimuksiin -
Arttu Kiviniemi, toimistopäällikkö, Taloudellinen analyysi
Vakuutuslaitosten omia riski- ja vakavaraisuusarvioita
koskeva teema-arvio - Mika Arala, riskiasiantuntija, Vakuutusvalvonta
Johtava vastuullisuusasiantuntija Anna Hyrske: Sijoittamisen ilmastotavoittee...Suomen Pankki
Rahamuseon webinaari 26.10.2021
Vastuullisuus ja vastuullinen sijoittaminen kiinnostavat sijoittajia. Myös keskuspankit ovat ryhtyneet kirjaamaan omia vastuullisen sijoittamisen periaatteitaan. Suomen Pankki on yksi ensimmäisistä keskuspankeista, jotka ovat allekirjoittaneet YK:n tukemat vastuullisen sijoittamisen periaatteet.
Ilmastonmuutos on yksi keskeisimmistä vastuullisuusteemoista tällä hetkellä ja monet sijoittajat ovat lisänneet ilmastotavoitteita osaksi omaa toimintaansa, Suomen Pankki mukaan lukien. Keskuspankkien joukossa näitä tavoitteita on asetettu vielä vähän. Johtava vastuullisuusasiantuntija Anna Hyrske kertoi mitä ilmastotavoitteita Suomen Pankki on asettanut omalle sijoitustoiminnalleen ja miten vastuullisuudesta huolehditaan omassa sijoitustoiminnassa.
Rahamuseo: Verkkopankissa ongelma – mikä on valvojan rooli? 15.11.2022Finanssivalvonta
Finanssivalvonnan toimistopäällikön Markku Koposen 15.11.2022 pitämän rahamuseoluennon esitysdiat. Luennon aiheena oli "Verkkopankissa ongelma – mikä on valvojan rooli?"
Kuinka paljon rahanpesua tapahtuu Suomessa ja miten sitä torjutaan?Finanssivalvonnan toimistopäällikkö Pekka Vasara
kertoi rahanpesun estämisestä Suomessa Rahamuseon yleisöluennolla 19.4.2022.
Rahamuseon webinaari: Ilmastonmuutoksen vaikutus valtionlainoihin sijoituskoh...Finanssivalvonta
Rahamuseon webinaari 7.12.2021: Ilmastonmuutoksen vaikutus valtionlainoihin sijoituskohteena. Finanssivalvonnan johtavan riskiasiantuntijan Mikko Sinersalon esitysmateriaali webinaarissa 7.12.2021
A practitioner's view of the future of the insurance businessFinanssivalvonta
Torbjörn Magnusson's (Group CEO and President, Member of the Group Executive Committee, Sampo Group) presentation at FIN-FSA Conference on EU financial markets today and in the future
Insurance amidst changing operational and economic environmentFinanssivalvonta
Gabriel Bernardino's (Former Chairman, European Insurance and Occupational Pensions Authority) presentation at FIN-FSA Conference on EU financial markets today and in the future
Banking sector resilience – the post-pandemic outlookFinanssivalvonta
Andrea Enria's (Chair of the Supervisory Board, European Central Bank) presentation at FIN-FSA Conference on EU financial markets today and in the future
Rahamuseon webinaari 11.5.2021: Kaupankäynti markkinoiden manipuloinnin näkökulmasta – Mistä piensijoittaja voi joutua vaikeuksiin? Fivan markkinavalvojan Juha Manun esitysmateriaali webinaarissa 11.5.2021
Rahamuseon yleisoluento 20.10.2020: Miten covid-19-pandemian vaikutus nakyy p...Finanssivalvonta
Rahamuseon yleisöluento 20.10.2020: Miten covid-19-pandemian vaikutus näkyy pörssiyhtiöiden taloudellisessa raportoinnissa? Fivan johtavan asiantuntijan Sirkku Palmuaron esitysmateriaali rahamuseon yleisöluennosta 20.10.2020.
Rahamuseon yleisoluento 10.3.2020: Digitalisaatio ja peruspankkipalvelut murr...Finanssivalvonta
Johtava lakimies Sanna Atrila esitteli digitalisaation vaikutuksia peruspankkipalveluiden kehitykseen ja kävi läpi viimeisimmän peruspankkipalveluselvityksen pääkohtia.
Rahamuseon yleisöluento 10.12.2019: Kuka valvoo, että vakuutusyhtiöillä on va...Finanssivalvonta
Toimistopäällikkö Teija Korpiaho Finanssivalvonta kertoo vahinko- ja henkivakuutusyhtiöiden hallinnon ja vakavaraisuuden valvonnasta. Miten varmistetaan, että vakuutusyhtiöllä on varaa maksaa korvaukset onnettomuuden sattuessa?
https://www.rahamuseo.fi/tapahtumat/Tapahtumalistaus/kuka-valvoo-etta-vakuutusyhtiolla-on-varaa-maksaa-korvaukset/
2. Sisältö
1. Motivaatio – miksi ilmastonmuutokseen liittyvä stressitestaus on relevantti pankeille
2. Skenaarioista
3. Ilmastonmuutoksen riskien välittymisen mekanismit (siirtymä- eli transitioriskit & fyysiset
riskit)
4. Nostoja viimeaikaisista testeistä
Deni Seitz / Julkinen / SP/FIVA-EI RAJOITETTU
18.10.2022 2
3. Miksi meidän pitäisi tehdä ilmastonmuutokseen liittyvää
stressitestausta pankeille?
• Ilmeinen vastaus on tietenkin se, että ilmastonmuutokseen liittyy merkittävä kaikkea
taloudellista toimintaa koskettava muutos ympäristössämme.
• Ei ole kuitenkaan aivan selvää, minkä takia juuri pankkeja pitäisi stressitestata…?
Deni Seitz / Julkinen / SP/FIVA-EI RAJOITETTU
18.10.2022 3
4. Miksi meidän pitäisi tehdä ilmastonmuutokseen liittyvää
stressitestausta pankeille?
Kaksi ilmastonmuutokseen liittyvää omaisuutta, joiden avulla voidaan nähdä vahva perusta
stressitestaukselle:
1. Riskin systeemiluonne:
− Yksittäiset tappiot eivät hetkauta pankkeja. Samanaikaisesti tapahtuva monen riskin
realisoituminen voi sen sijaan johtaa yksittäisen pankin kaatumiseen tai pahimmillaan
finanssimarkkinan laajuiseen kriisiin.
− Tuttuja systeemiriskejä: korkotaso, talouden tila, työttömyys ja muut vastaavat uhat.
Ilmastonmuutokseen liittyvät riskit ovat selvästi systeemiriskejä
2. Riskin epälineaarisuus:
− Esimerkiksi veden pinnan noustessa (tai laskiessa) 100 cm tappiovaikutus ei ole välttämättä
sama kuin veden pinnan noustessa (tai laskiessa) 1 cm × 100.
Deni Seitz / Julkinen / SP/FIVA-EI RAJOITETTU
18.10.2022 4
5. Laitosten on otettava huomioon luottoriskinottohalussaan, toimintaperiaatteissaan ja menettelyissään riskit, jotka liittyvät
ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyviin kriteereihin luotonottajien taloudellisessa tilanteessa.
Erityisesti on otettava huomioon ympäristötekijöiden ja ilmastonmuutoksen mahdolliset vaikutukset. Luotonottajien
maksukykyyn kohdistuvat ilmastonmuutokseen liittyvät riskit voivat toteutua ensisijaisesti fyysisinä riskeinä, joita ovat
esimerkiksi ilmastonmuutoksen fyysisistä vaikutuksista luotonottajalle aiheutuvat riskit sekä ilmastonmuutokseen
vaikuttamiseen liittyvät vastuuriskit, tai siirtymäriskeinä, joita ovat esimerkiksi vähähiiliseen ja ilmastonmuutoksen
kestävään talouteen siirtymisestä luotonottajalle aiheutuvat riskit. Lisäksi voi olla muitakin riskejä, kuten markkina- ja
kuluttajamieltymysten muutoksia ja oikeudellisia riskejä, jotka voivat vaikuttaa perustana olevien varojen kehitykseen.
Luotonantoa ja -valvontaa koskevat ohjeet
Deni Seitz / Julkinen / SP/FIVA-EI RAJOITETTU
18.10.2022 5
6. Ilmastostressitestauksen lyhyt historia
• 2018 Hollannin keskuspankki julkaisee ilmastostressitestien tulokset
• 2020 Ranskan keskuspankin ilmastostressitestit
• 2021 EKP julkaisee oman top down -ilmastostressitestinsä tulokset
• 09/2021 New York FED julkaisee markkina-aineistoon pohjautuvan ilmastostressianalyysin
• 05/2022 Englannin keskuspankin (CBES) ilmastostressitestit
− Englannin keskuspankki tehnyt ilmastostressitestejä vuodesta 2019 alkaen
• 07/2022 EKP:n valvomien pankkien bottom up -ilmastostressitestien tulokset julki
Tyypilliset tulokset:
• Tappiot maltillisia – tulosten epävarmuus kuitenkin vielä suuri
− Pitkät skenaariot, datapuutteet, skenaarioihin liittyvät epävarmuustekijät
• Tulokset puoltavat aikaista reagointia
Deni Seitz / Julkinen / SP/FIVA-EI RAJOITETTU
18.10.2022 6
7. Mistä elementeistä stressitestikampanja koostuu?
Tavoitteiden
asetanta
Skenaariot Laskenta Lopputulokset
Deni Seitz / Julkinen / SP/FIVA-EI RAJOITETTU
18.10.2022 7
8. Mistä elementeistä stressitestikampanja koostuu?
Tavoitteiden
asetanta
Skenaariot Laskenta Lopputulokset
”oppimisharjoitus”
NGFS*
Perinteistä stressitestausta
?
NGFS* = Network of Central Banks and Supervisors for Greening the Financial system
Deni Seitz / Julkinen / SP/FIVA-EI RAJOITETTU
18.10.2022 8
9. Mistä elementeistä stressitestikampanja koostuu?
Tavoitteiden
asetanta
Skenaariot Data Laskenta Lopputulokset
”oppimisharjoitus” NGFS* Perinteistä stressitestausta
Uudet haasteet
Pituus & epävarmuus Saatavuus & laatu
?
NGFS* = Network of Central Banks and Supervisors for Greening the Financial system
Deni Seitz / Julkinen / SP/FIVA-EI RAJOITETTU
18.10.2022 9
10. NGFS-skenaarioista (1/2)
NGFS:n skenaariot…
• tarjoavat yhteisen lähtökohdan arvioitaessa ilmastonmuutoksen vaikutuksia taloudelle ja
finanssijärjestelmälle
• käyttävät useita malleja ja sisältävät laajan oletusten kirjon, mitkä heijastelevat
ilmastomallinnukseen liittyvää epävarmuutta
• Uusimmassa päivityksessä (kolmas versio julkaistu 9/2022):
− sektoritason tarkkuutta
− tarkempi fyysisten riskien huomiointi
Ovat osoittaneet, että välitön koordinoitu siirtymä on halvempaa kuin toimettomuus tai
viivästynyt toimeen tarttuminen
Deni Seitz / Julkinen / SP/FIVA-EI RAJOITETTU
18.10.2022 10
11. NGFS-skenaarioista (2/2)
Kategoria Skenaario
Ambitio (°C) Reaktio Teknologian muutos
CO2 poiston
hyödyntäminen
Alueellinen
variaatiot
Hallittu Nettopäästöt nolla 2050
1,4 Välitön ja pehmeä Nopea
Keskimääräinen tai
korkea
Keskimääräinen
Alle 2°C
1,6 Välitön ja pehmeä Keskimääräinen
Keskimääräinen tai
korkea
Matala
Hallitsematon Hajaantunut nettonolla
1,4
Välitön, mutta
sektorikohtaisesti eroava
Nopea Vähäistä suurempi Keskimääräinen
Viivästynyt siirtymä
1,6 Viivästynyt Hidas /Nopea Vähäistä suurempi Korkea
”Hot house world” Nykysitoumukset
2,6 NDCs Hidas Vähäistä suurempi Keskimääräinen
Nykyiset 3+ - Hidas Vähäinen Matala
Matala Keskimääräinen Korkea
Deni Seitz / Julkinen / SP/FIVA-EI RAJOITETTU
Riski
18.10.2022 11
15. Luottoriski havainnollistettuna
Riskin kasvu
Vastaavaa Vastattavaa Vastaavaa Vastattavaa
Omaisuuserät
Vieras
pääoma
(velka)
Oma pääoma
Kasvanut riski realisoituu pankeille:
• Suurempina tappioina
• Suuremmat pääomavaraukset
1. Luotonmyöntökapasiteetti
heikkenee
2. Luottoehdot heikkenevät
Taseasema heikkenee
Deni Seitz / Julkinen / SP/FIVA-EI RAJOITETTU
18.10.2022 15
16. Luottoriski havainnollistettuna
Vastaavaa Vastattavaa Vastaavaa Vastattavaa
Omaisuuserät
Vieras
pääoma
(velka)
Oma pääoma
Riskin kasvu
Sama käsite monta eri
nimeä:
Henkilöasiakkailla:
• Luototussuhde (LTV)
Yrityksillä:
• Omavaraisuusaste
Tai ihan vain suomeksi:
• Velkaantuneisuus
Deni Seitz / Julkinen / SP/FIVA-EI RAJOITETTU
18.10.2022 16
18. Siirtymäriskit (1/2)
Vastaavaa Vastattavaa
Omaisuuserät
Vieras pääoma (velka)
Oma pääoma
Tulot-menot tuloslaskelman kautta
omaan pääomaan:
• Päästöjen hinta ↑ tulos↓
Investoinnit:
• Uudet vähäpäästöisemmät
tuotantovälineet
Vanhojen investointien arvonalenema:
• Energiatehottomat tuotantovälineet
Deni Seitz / Julkinen / SP/FIVA-EI RAJOITETTU
18.10.2022 18
19. Siirtymäriskit (2/2)
Vastaavaa Vastattavaa
Omaisuuserät
Vieras pääoma (velka)
Oma pääoma
Investoinnit:
• Uudet
vähäpäästöisemmät
tuotantovälineet
Vanhojen investointien
arvonalenema:
• Energiatehottomat
tuotantovälineet
• Päästöjen hinta ↑ tulos↓
Tuloslaskelman
kautta:
- Muu yhteiskunta
Deni Seitz / Julkinen / SP/FIVA-EI RAJOITETTU
18.10.2022 19
20. Fyysiset riskit
Vastaavaa Vastattavaa
Omaisuuserät
Vieras pääoma (velka)
Oma pääoma
Omaisuuteen:
• Sään ääri-ilmiöt
Tuloksen kautta:
• Vakuutusmaksujen kasvu
• Omaisuuden tuottoon
• Häiriöt tuotannossa
Deni Seitz / Julkinen / SP/FIVA-EI RAJOITETTU
18.10.2022 20
21. Muut vaikutuskanavat
• Luottoriskin lisäksi pankeilla on luonnollisesti myös muita kanavia, joita pitkin
ilmastoriskitekijät voivat vaikuttaa:
− Likviditeettiriski
− Markkinariski
− Operatiivinen riski
− Maineriskit
Deni Seitz / Julkinen / SP/FIVA-EI RAJOITETTU
18.10.2022 21
23. Tulosten perusteella 60 % pankeista ei vielä tee
järjestelmällisesti omia ilmastoriskistressitestejä. Useimmissa
pankeissa ilmastoriskejä ei myöskään ole sisällytetty
luottoriskimalleihin. Vain 20 % pankeista kiinnittää
luotonannossa huomiota mahdollisiin ilmastoriskeihin.
- 8.7.2022 EKP:n lehdistötiedote vuoden 2022
ilmastostressitesteistä
Deni Seitz / Julkinen / SP/FIVA-EI RAJOITETTU
18.10.2022 23
24. Poimintoja tuloksista
• EKP:n stressitestit 2022:
− Oppimisharjoitus:
− Valvottavat ovat oppineet harjoituksesta
kehittäen metodologisia kyvykkyyksiä
− Valvojat ovat oppineet valvottavien
riskienhallintamenetelmistä ja riskeistä
− Tulokset aggregoituna – ei suoria maa- tai
pankkikohtaisia tuloksia
− Luottotappiot hyvin maltilliset – arvioissa
kuitenkin suurta epävarmuutta ja tuloksien
voidaan olettaa aliarvioivan riskit
Vielä tulossa ”Best practices” -manuaali
0,00%
0,10%
0,20%
0,30%
0,40%
0,50%
0,60%
0,70%
0,80%
0,90%
1,00%
Orderly 2050 Disorderly 2050 Hot house world
2050
30x(Orderly - Hot
house world)
GFC 2009 (IMF:n
arvio alaraja)
Luottotappiot
Deni Seitz / Julkinen / SP/FIVA-EI RAJOITETTU
18.10.2022 24
25. Linkkejä / lähteitä
• NGFS:n skenaariot: https://www.ngfs.net/
• EKP:n top down -stressitestin tulokset 2022:
https://www.bankingsupervision.europa.eu/press/pr/date/2022/html/ssm.pr220708~565c3
8d18a.en.html
• EKP:n bottom up -stressitestin tulokset 2021:
https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2021/html/ecb.pr210922~59ade4710b.en.html
• New York FED Climate Stress Testing:
https://www.newyorkfed.org/research/staff_reports/sr977
Deni Seitz / Julkinen / SP/FIVA-EI RAJOITETTU
18.10.2022 25