1. Rozwój zgodnie z założoną strategią Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej TelForceOne za 1H2011 Wiesław Żywicki Wiceprezes Zarządu Lidia Papierowska Dyrektor Finansowa Warszawa, 30 sierpnia 2011 r.
2. Agenda Podsumowanie 2011H1 Profil działalności Rynki, trendy i kierunki rozwoju TFO oraz strategia Grupy Omówienie wyników finansowych za 2011H1 Główne wydarzenia w 2011H1 i plany na 2011H2 Akcjonariat i kurs akcji 2
4. Agenda Podsumowanie 2011H1 Profil działalności Rynki, trendy i kierunki rozwoju TFO oraz strategia Grupy Omówienie wyników finansowych za 2011H1 Główne wydarzenia w 2011H1 i plany na 2011H2 Akcjonariat i kurs akcji 4
6. Kanały sprzedaży 3 469 kontrahentów Sieci handlowe [15] Sklepy w 10 sieciach operatorów [2000] Sklepy nieautoryzowane przez operatorów GSM [760] Polscy i zagraniczni odbiorcy materiałów eksploatacyjnych do drukarek[407] Zagraniczni odbiorcy akcesoriów GSM [125] Sklepy z artykułami Elektro-RTV [80] Hurtownie [55] Sklepy internetowe [17] Dystrybutorzy akcesoriów RTV [10] 6
7. myPhone 7 Międzynarodowy zasięg – Polska, Czechy, Słowacja, Węgry, Rumunia, Bułgaria, Litwa, Łotwa, Estonia, Ukraina, Austria, Niemcy Udział w myPhone w rynku open market to ponad 6,5%, a w kanale sprzedaży Internet do ponad 9% Sprzedaż aparatów myPhone stale rośnie – w 1H 2011 wyniosła 84 tys. szt. Powodem utrzymania wartości sprzedaży z 2H2010 było, niezależne od spółki, zaprzestanie projektu przez jednego z operatorów wirtualnych Sprzedaż aparatów myPhone po korekcie nieorganicznej [tys. szt.] Sprzedaż aparatów myPhone [tys. szt.] 21,7% 0%
8. Agenda Podsumowanie 2011H1 Profil działalności Rynki, trendy i kierunki rozwoju TFO oraz strategia Grupy Omówienie wyników finansowych za 2011H1 Główne wydarzenia w 2011H1 i plany na 2011H2 Akcjonariat i kurs akcji 8
9. Handel detaliczny w 2011H1 9 7,6% wzrost sprzedaży detalicznej w stosunku do analogicznego okresu roku 2010 Dynamika sprzedaży detalicznej (analogiczny okres roku poprzedniego=100, ceny stałe) Utrzymywanie się dodatniej dynamiki analizowanego wskaźnika nieprzerwanie od maja 2010 r. wskazuje na utrwalenie ożywienia popytu konsumpcyjnego w polskiej gospodarce Źródło: GUS
10. Trendy konsumenckie 10 Nastroje handlu detalicznego w 2011 roku: Zdecydowanie lepsze nastroje konsumenckie panują obecnie w segmencie sieci wielkoformatowych niż w małoformatowych, o czym świadczy wysoki poziom wskaźnika nastroju handlu detalicznego Najlepsza sytuacja panuje w dyskontach, gdzie wskaźnik nastroju handlu detalicznego ukształtował się w 2011 r. na poziomie 32 pkt. Najgorsze nastroje panują w segmencie sklepów niezależnych – wskaźnik nastrojów handlu detalicznego wyniósł -15 punktów Przewaga pozytywnej oceny przedstawicieli handlu wielkoformatowego co do przyszłej sytuacji finansowej ich sklepów Bieżący wskaźnik ufności konsumenckiej w 2Q2011: 26,3 p.p. spadek o 0,8 p.p. w stosunku do poprzedniego kwartału
11. Oświetlenie LED Rynek LED będzie się szybko rozwijał dzięki ciągłemu doskonaleniu technologii, a także przez dodatkowe wsparcie ze strony rządów działających na rzecz oświetlenia energooszczędnego 11 Źródło: Frost & Sullivan
12. Strategia TFO na lata 2010-2012 Cele strategiczne Utrzymanie dominacji aparatów myPhone w dwóch segmentach rynku Zdobycie jednej z trzech pierwszych pozycji w segmencie alternatywnych materiałów eksploatacyjnych do drukarek Utrzymanie pozycji w segmencie akcesoriów mobilnych i dalsza ekspansja zagraniczna Narzędzia realizacji strategii Stały rozwój oferty produktowej i rozszerzenie skali produkcji krajowej materiałów eksploatacyjnych do drukarek Nawiązywanie współpracy z kolejnymi kontrahentami o ogólnokrajowej skali działania Stosowanie nowoczesnych metod zarządzania optymalizujących koszty działalności operacyjnej Reinwestowanie zysków osiąganych przez spółkę w latach 2009-2011 12
13. Agenda Podsumowanie 2011H1 Profil działalności Rynki, trendy i kierunki rozwoju TFO oraz strategia Grupy Omówienie wyników finansowych za 2011H1 Główne wydarzenia w 2011H1 i plany na 2011H2 Akcjonariat i kurs akcji 13
14. Skonsolidowane przychody[mln PLN] 14 Skonsolidowane przychody w ujęciu q/q W I półroczu 2011 spółka wygenerowała 48,7 mln zł przychodów, utrzymując poziom z analogicznego okresu roku 2010 W II kwartale przychody TelForceOne ukształtowały się na poziomie 23,8 mln zł, co oznacza spadek o 5,2% Skonsolidowane przychody w ujęciu r/r
15. Struktura przychodów 15 Struktura przychodóww Grupie Kapitałowej w 1H2011 Geograficzna struktura przychodów w 1H2011 102,3 mln PLN
16. Skonsolidowane wyniki finansowe[mln PLN] 16 Zysk brutto EBIT Spadek zysku brutto, EBIT, EBITDA oraz zysku netto w 1H2011 wynika głównie z czynników zewnętrznych: spowolnienia gospodarki europejskiej w drugim kwartale i niezależnego od spółki zdarzenia jednorazowego Na wyniki finansowe spółki oddziałuje także niekorzystna tendencja widoczna na całym europejskim rynku materiałów eksploatacyjnych do urządzeń drukujących -12,2% -38,1% Zysk netto EBITDA -32,7% -55,0%
17. Marże 17 Marża brutto Marża EBIT Marża brutto ukształtowała się w I półroczu 2011 na poziomie 6,4%, co stanowi spadek o 30,7 p.p. w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego Marża EBIT spadła o 3,2 p.p. i w I półroczu 2011 uplasowała się na poziomie 5,3% Marża EBITDA ukształtowała się na poziomie 7,1%, co oznacza spadek o 3,6 p.p. Rentowność netto spadła w I półroczu 2011 o 2,2 p.p. do poziomu 1,8% -3,2p.p. -30,7p.p. Marża netto Marża EBITDA -2,2p.p. -3,6p.p.
18. Skonsolidowany bilans[mln PLN] 18 Suma bilansowa Kapitał obrotowy Suma bilansowa spadła o 1,4% na koniec I półrocza 2011 w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego Kapitał obrotowy Grupy na koniec I półrocza wyniósł 21,0 mln zł, co stanowi wzrost o 5% Dług netto spadł o 8,6% do poziomu 45,5 mln zł, a stosunek długu netto do EBITDA – wzrósł o 17,9% do poziomu 6,6 -1,4% +5% Dług netto/EBITDA Dług netto +17,9% -8,6%
19. Zadłużenie[mln PLN] 19 Kredyty długoterminowe Kredyty obrotowe Systematyczny spadek zadłużenia – w ciągu ostatniego roku obrotowego spadło o 9,6% Grupa zmniejszyła wielkość kredytów długoterminowych o 11,7% i kredytów krótkoterminowych o 7,6% W ciągu ostatnich 6 miesięcy udało się zredukować zadłużenie o 6,4% -9,6% -6,4% 52,0 50,3 47,0
20. Agenda Podsumowanie 2011H1 Profil działalności Rynki, trendy i kierunki rozwoju TFO oraz strategia Grupy Omówienie wyników finansowych za 2011H1 Główne wydarzenia w 2011H1 i plany na 2011H2 Akcjonariat i kurs akcji 20
23. 23 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ Wiesław Żywicki Wiceprezes Zarządu TelForceOne SA T: +48-691-735-662 E: wieslaw.zywicki@telforceone.pl Piotr Biernacki AssociateDirector Euro RSCG Sensors Sp. z o.o. T: +48-693-330-003 E: piotr.biernacki@eurorscg.pl
