2. Finnfund lyhyesti
• Teollisen yhteistyön rahasto Oy - valtion omistama kehitysrahoitusyhtiö
• Suomen valtio (UM) 92,1 %, Finnvera 7,8 %, EK 0,1 %
• Perustettu 1980
• Toimisto Helsingissä, henkilökunnan määrä 51
• European Development Finance Institutionsin jäsen (EDFI)
• Lainaa ja pääomaa yritysten hankkeisiin kehitysmaissa ja Venäjällä
• Päätöksentekokriteereinä:
– kannattavuus
– ympäristö- ja yhteiskuntavastuu
– kehitysvaikutukset
5.12.2013
2
3. Finnfund numeroina, 31.8.2013
Oma pääoma
211 milj. euroa
Salkku
256 milj. euroa
Salkku ja maksamattomat päätökset
435 milj. euroa
Taseen loppusumma
280 milj. euroa
Hankkeita
124 kpl
Hankkeiden kohdemaat
31 kpl
5.12.2013
3
5. Suomalainen intressi
• Suomalainen osakas
• Yhteistyökumppani
– esim. alihankkija, raaka-aineen tuottaja,
pitkäaikainen asiakas
• Suomalaisen yrityksen teknologiayhteistyö
• Merkittävät myönteiset ympäristövaikutukset
– esim. uusiutuva energia ja energiatehokkuus
• Köyhimmissä maissa lisäksi yhteisrahoitusta
muiden kehitysrahoittajien kanssa
5.12.2013
5
6. Mikä on Finnfundin rooli?
• Vähemmistösijoittaja, 1–10 milj. euroa
•
•
•
•
•
Pitkäaikainen rahoittaja
Kehitysmaariskien jakaja
Poliittisten riskien jakaja
Kehitysmaarahoituksen asiantuntija
Toimialaa tuntevan yrityksen kumppani
5.12.2013
6
8. Oman pääoman rahoitusehtoja
• Vähemmistöosakas
• Pienempi osuus kuin sillä, joka vetovastuussa
• Osakassopimus, joka turvaa osakkaiden edut
• Mahdollisuus osallistua hallitustyöskentelyyn
• Irtautumismahdollisuudet sovitaan etukäteen
– vähemmistöosakkuuden myynti kumppanille
– enemmistön myynti kolmannelle osapuolelle
5.12.2013
8
9. Investointilainojen ehdot
•
•
•
•
•
Laina-aika yleensä 5-10 vuotta, vapaavuodet mahdollisia
Korko markkinaehtoinen - korvaus riskinotolle
Lähdeverovapaus useissa maissa
Vakuutena esim. hankeyhtiön omaisuus
Valuutta yleensä EUR tai USD
5.12.2013
9
11. Salkku ja sitoumukset maanosittain
(yht. 435 milj. euroa) 31.8.2013
Itä-Eurooppa ja KeskiAasia 47
Kansainväliset 42
Aasia 115
Latinalainen
Amerikka
68
Välimeren
alue 1
Afrikka 162
5.12.2013
(yht. 124 kpl)
11
12. Salkku ja sitoumukset sektoreittain
(yht. 435 milj. euroa) 31.8.2013
Metsätalous 27
Perusteollisuus 84
Rahastot 135
Valmistusteollisuus 33
Muu
Infrastruktuuri
35
Energia ja
ympäristö 54
Tietoliikenne 8
Terveydenhuolto 5
5.12.2013
Hotellit 13
Rahoitus 42
(yht. 124 kpl)
12
13. Esimerkki
Universal Corporation Ltd.
Lääketehdas pelastaa ihmishenkiä Keniassa
•
Itä-Afrikan paras ja suurin lääketehdas
–
–
•
•
•
•
•
•
•
mato-, kipu-, tulehdus-, ripuli- ym. lääkkeitä
kapasiteetti 2,4 miljardia pilleriä vuodessa
Eurooppalainen PICS-standardi
Tavoitteena WHO prequalification →
malaria-, tuberkuloosi- ja HIV-lääkkeitä
Suomalais-kenialaiset vetäjät
Käytettyjä laitteita mm. Suomesta ja
Saksasta
Oikeat tehoaineet ja halvat hinnat
Start-up, jolle rahoitus pullonkaula
Finnfund päärahoittaja.
5.12.2013
13
14. Esimerkki
VME Precast - Intia
Laadukkaampaa ja edullisempaa rakentamista
•
Intian modernein ja Etelä-Intian
ensimmäinen betonielementtitehdas
–
–
–
•
Osakkaana Valkeakosken Betoni
–
–
•
•
•
kouluja, varastoja, teollisuushalleja,
asuntoloita ja asuntoja
säästää sementtiä, puuta ja rahaa
nopeuttaa rakentamista
käynnistys
työturvallisuus
Koneet Elematicilta Suomesta
Finnfund riskirahoittajana
Nyt paljon kyselyjä Elematicille ja
Finnfundille Intiasta
5.12.2013
14
15. Esimerkki
AfricInvest - Afrikka
Pääomaa työllistäville kasvuyrityksille
• Osaavan afrikkalaisen tiimin pyörittämä rahasto, jonka sijoittajina
Finnfund ja muita kehitysrahoittajia
• Osakepääomaa ja osaamista eri
toimialojen pienille ja keskisuurille
yrityksille Länsi- ja Keski-Afrikassa
• Runsaasti työllistävää ja
paikallisiin tarpeisiin vastaavaa
tuotantoa mehusta ja maidosta
pahvilaatikoihin sekä kuljetus- ja
majoituspalveluihin
• Joissakin investoinneissa
hankintoja suomalaisyrityksiltä
5.12.2013
15
16. Esimerkki
African Foundries – Nigeria
Romusta rakennusterästä
•
Karkaistua terästankoa rakentamiseen
–
•
•
Romuraudasta, jota maassa yli tarpeen
Energianlähteenä maakaasu
–
•
öljynporauksen sivutuote, jota nyt soihdutetaan
Wärtsilän kaasuvoimala
–
–
–
–
•
korvaa tuontia tai karkaisematonta terästä
toimintavarma → energiatehokas
pilotti itsenäisestä voimantuotannosta
jos ylijäämäsähkön myynti verkkoon sujuu,
sponsorit haluavat sijoittaa uusiin voimaloihin
valtava sähköpula maan suurimpia kehityksen
esteitä
Finnfundilta riskirahoitusta ja kiinnostusta
jatkosta
5.12.2013
16
17. Esimerkki
Oilon Burners (Wuxi) – Kiina
Energiantuotannon päästöjä alas suomalaisella
poltinteknologialla
• Tiukkojen suomalaisten standardien
maakaasupolttimia lämmön, höyryn
ja sähkön tuotantoon
• Vähentää saastuttavaa ja tehotonta
kivihiilen polttoa
• Puhdistaa ilmaa suurkaupungeissa
• Pääomistaja lahtelainen Oilon Oy
• Samalla lisää tuotekehitystä Lahteen
• Finnfund osakkaana tehtaan
perustamisesta v. 2002 lähtien,
hankkeesta irtautuminen sovitusti v.
2010
5.12.2013
17
18. Esimerkki
Powercom - Namibia
Puhelin yhä useamman namibialaisen käyttöön
• Toinen matkapuhelinoperaattori,
mursi monopolin
• Hinnat alas, käyttö ylös, lisää
palveluja käyttäjille
• Kehitysrahoittajilla ratkaiseva
merkitys toiminnan
käynnistymiselle
• Nokian (NSN) suurin
verkkotoimitus Afrikkaan
• Finnfund osakas 2006-2009
5.12.2013
18
19. Esimerkki
West Coast Paper Mills – Intia
Lisää paperia ja lisää työtä, mutta päästöt alas
• Intiassa lukutaito leviää ja
paperin kulutus kasvaa nopeasti
• WCPM uudisti saastuttavan
tehtaan paremmalla ja
puhtaammalla teknologialla
• Metso Paper toimitti Intian
suurimman kuitulinjan
• Raaka-aine nopeasti kasvavaa
puuta, jota tuhannet viljelijät
tuottavat pienillä palstoilla
• Finnfundin toinen investointi
Intian paperiteollisuuden
modernisointiin suomalaisvoimin
5.12.2013
19
20. Esimerkki
Cabéolica – Kap Verde
Puhdasta energiaa tuulivoimalla
•
•
•
•
•
•
•
25,5 MW:n tuulivoimaprojekti neljällä
saarella, joilla tuulee runsaasti
Afrikan ensimmäinen merkittävä
tuulivoimahanke
Korvaa fossiilisia tuontipolttoaineita
ja hillitsee ilmastonmuutosta
Edullisempaa sähköä Kap Verdelle
Turbiinitoimittaja tanskalainen
Vestas, suomalaisten tuulivoimaalan viejien tärkein asiakas
Finnfund osakkaana ja aktiivisena
käynnistäjänä
Lainoittajina Euroopan Investointipankki ja Afrikan kehityspankki
5.12.2013
20
21. Esimerkki
Accion-rahasto
Lainoja, koulutusta ja rahoituspalveluja
pienyrittäjille
• Rahoitusta osaaville
pienrahoituspankeille
• Lainoja miljoonille
mikroyrityksille
• Rahoituspalveluja
pienituloisille
• Finnfund rahoittaa yhdessä
muiden kehitysrahoittajien
kanssa
5.12.2013
21
22. Esimerkki
Ashley Alteams - Intia
Kevyitä kierrätysosia kuorma-autoihin
•
•
Moderni alumiinipainevalimo
Kierrätysalumiinista kevyitä ja
kestäviä komponentteja
–
–
•
•
•
•
kuorma-autojen moottoreihin
matkapuhelinverkkojen tukiasemiin
400 työpaikkaa köyhälle
maaseudulle
Suomalaisen Alteamsin
(Kuusakoski) ja intialaisen Ashok
Leylandin yhteisyritys
Hankevalmisteluun liikekumppanuustukea Finnpartnershipilta
Investointilaina Finnfundilta
5.12.2013
22
23. Esimerkki
La Esperanza – Honduras
Vesivoimalla sähköä syrjäseudulle
• 11,5 MW pienvesivoimala
• Palvelee syrjäseutua, jossa
sähköä sai aiemmin huonosti
• Korvaa fossiilisia polttoaineita
edullisemmalla uusiutuvalla
energialla ja vähentää päästöjä
• Ei suurta patoa eikä allasta
• Yksi monista Finnfundin
rahoittamista pienistä
vesivoimahankkeista
5.12.2013
23
24. Esimerkki
Maputon satama – Mosambik
Ulkomaankaupan pullonkaula auki
• Rappeutunut satama
kunnostettiin
• Pääurakoitsijana Skanska
• Palvelee monen maan vientiä ja
tuontia
– Mosambik, Etelä-Afrikka, Zimbabwe,
Sambia, Swazimaa
• Finnfund lainoittanut hanketta
kehitysrahoittajien kanssa
5.12.2013
24
25. Esimerkki
Kilombero Valley Teak Company – Tansania
Kestävää metsätaloutta köyhälle alueelle
• Sertifioitu tiikkiviljelmä ja saha
• Työpaikkoja köyhälle alueelle,
verotuloja ja vientiä
• Kestävän metsätalouden
uranuurtaja
• Esimerkkinä paikallisille
• Mittava aidsin vastainen
kampanja
• Finnfund osakkaana
5.12.2013
25
26. Esimerkki
Thai Biogas Energy Company (TBEC) – Thaimaa
Uusiutuvaa energiaa jätteistä
•
•
•
•
•
Biokaasua maataloustuotteita
jalostavien tehtaiden jätevesistä
– kassavatärkkelystehtaat
– etanolitehtaat
– palmuöljypuristamot
Pääosakas Private Energy Market
Fund –rahasto (Finnfund,
suomalaiset vakuutusyhtiöt ja Pöyry)
Vähentää metaanipäästöjä, korvaa
polttoöljyä
Uusiutuvan energian
pioneerihanke Thaimaassa
Laajentuu Vietnamiin ja
Kambodzhaan
5.12.2013
26
27. Esimerkki
Elecster (Tianjin) Aseptic Packaging – Kiina
Turvallista maitoa pienituloisille
• Tuottaa muovikalvoa
maitotuotteiden pakkaamiseen
• Asiakkaina meijereitä, jotka
pussittavat maitoa suomalaisen
Elecsterin toimittamilla
pakkauslinjoilla
• Turvallista maitoa ilman kylmäketjua
• Kuukausien säilyvyys huoneenlämmössä
• Pääomistaja Elecster Oyj
• Finnfund pääasiallinen lainoittaja
5.12.2013
27