Informe Financiero IPS - Mayo 2021

1. Instituto de Previsión Social
Gerencia Administrativa y Financiera
Dirección de Inversiones
Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario
Boletín mensual
Mayo 2021

2. 92%
Guaraníes
₲ 13 billones
8%
Dólares
americanos
166 millones
Composición por moneda
₲ 14 Billones
Total del portafolio expresado en Guaraníes¹
4 años
Plazo promedio
₲: 6,15%
USD: 5,24%
Rentabilidad promedio
Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario 2
Dashboard
Portafolio
Mayo - 2021
Nota: ¹ El portafolio total expresado en dólares americanos equivale a USD 2.120 millones, al tipo de cambio ₲ 6.764,76 correspondiente a la cotización del 31/05/2021 del Banco Central del Paraguay (BCP)

3. CDA
Portafolio de inversiones
Bonos
Títulos
de
crédito
Préstamos
con fianza
Caja de
ahorro a
la vista
Cuenta
corriente
Préstamos a
funcionarios
Préstamos a
jubilados y
pensionados
Inmuebles
de renta
Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario 3
Inversiones
Financieras
Caja y
equivalentes
Inmuebles
Préstamos a
funcionarios,
jubilados y
pensionados
Mayo - 2021

4. 60,63%
Inversiones
Financieras
20,72%
Caja y
equivalentes
12,75%
Préstamos a
funcionarios,
jubilados y
pensionados
5,90%
Inmuebles
Composición del portafolio
Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario 4
Participación
Portafolio Monto Participación
Inversiones Financieras 8.698.077.666.367 60,63%
Caja y equivalentes 2.972.659.020.119 20,72%
Préstamos a funcionarios, jubilados y pensionados 1.828.922.117.677 12,75%
Inmuebles ² 845.819.104.695 5,90%
Total 14.345.477.908.858 100,00%
Fuente: Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario
Nota: ² Valor contable de los Inmuebles de Renta según Balance al cierre del año 2020, conforme a la Resolución C.A. Nº 020-005/2021
El portafolio total expresado en dólares americanos equivale a USD 2.120millones, al tipo de cambio ₲ 6.764,76 correspondiente a la cotización del 31/05/2021 del BCP.
En guaraníes En porcentaje
Mayo - 2021

5. Composición del portafolio
Fuente: Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario
Nota: ³ La rentabilidad de los inmuebles corresponde a una tasa de rendimiento anualizada: mientras, las rentabilidades corresponden a promedios ponderadas por los saldos.
El total de recursos en guaraníes expresado en dólares americanos equivale a USD 1.954 millones al tipo de cambio ₲ 6.764,76 correspondiente a la cotización del 31/05/2021 del BCP.
Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario 5
Rentabilidad
Portafolio Guaraníes Rentabilidad
Dólares
americanos
Rentabilidad
Inversiones Financieras 7.711.851.761.917 7,06% 145.788.750,00 5,95%
Caja y equivalentes 2.834.586.811.118 0,85% 20.410.511,09 0,18%
Préstamos a funcionarios, jubilados y pensionados 1.828.922.117.677 12,98% - -
Inmuebles ³ 845.819.104.695 0,79% - -
Total 13.221.179.795.407 6,15% 166.199.261,09 5,24%
Mayo - 2021

6. 6,65%
6,46% 6,50% 6,14%
6,15%
0%
2%
4%
6%
8%
ene.-21 feb.-21 mar.-21 abr.-21 may.-21
12.750
12.850
12.950
13.050
13.150
13.250
Miles
de
millones
Guaraníes
Monto (eje der.) Rentabilidad Tasa de interés pasiva bancaria
5,56% 5,55% 5,53% 4,97%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
ene.-21 feb.-21 mar.-21 abr.-21
162,00
163,00
164,00
165,00
166,00
Millones
Dólares americanos
Monto (eje der.) Rentabilidad Tasa de interés pasiva bancaria
Evolución del Portafolio
Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario 6
Fuente: Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario
Nota: Las rentabilidades corresponden a promedios ponderados por los saldos de las inversiones en guaraníes( gráfico lado izquierdo) y dólares americanos ( gráfico lado derecho) al final de cada mes, las cuales se
comparan con las tasa pasivas de interés bancarias promedio ponderado en moneda nacional y extranjera del sistema publicadas por el BCP hasta la fecha de la elaboración de este boletín.
Evolución mensual, periodo enero a mayo-2021
6,16%
5,53%
4,35%
6,65% 6,56%
5,72%
0%
2%
4%
6%
8%
2015 2016 2017 2018 2019 2020
-
50,00
100,00
150,00
200,00
Millones
Dólares americanos
Monto (eje der.) Rentabilidad
10,03%
9,34%
8,47% 7,96%
7,80% 6,94%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
2015 2016 2017 2018 2019 2020
-
5.000
10.000
15.000
Miles
de
millones
Guaraníes
Monto (eje der.) Rentabilidad
Evolución anual, periodo 2015-2020
Mayo - 2021
5,56% 5,55% 5,53% 4,97% 5,24%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
ene.-21 feb.-21 mar.-21 abr.-21 may.-21
162,00
163,00
164,00
165,00
166,00
167,00
Millones
Dólares americanos
Monto (eje der.) Rentabilidad Tasa de interés pasiva bancaria

7. 41%
Mediano: 3 a 5
años
27%
Largo plazo : 6 años y más
11%
Corto : 1 a 2
años
21%
Caja y
equivalentes
Por plazos promedios
68,1%
AA
4,0%
AAA
9,3%
A
18,6%
No aplica
Por calificación de riesgo
5,90%
Inmuebles
20,72%
Caja y
equivalentes
3,56%
Títulos de
crédito
8,47%
Bonos
0,08%
Préstamos con fianza
48,52%
CDA
12,75%
Préstamos a
funcionarios,
jubilados y
pensionados
Por tipo de activos
Composición del portafolio
Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario 7
Fuente: Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario
Nota: Las inversiones en dólares americanos se expresan en guaraníes al tipo de cambio del 31 de mayo de 2021 (BCP); por otro lado, en el gráfico de calificación por riesgo, las inversiones correspondientes a préstamo a funcionarios, jubilados
y pensionados e inmuebles no aplican para la calificación.
Participación, porcentaje
Mayo - 2021

8. Inversiones financieras
Composición de las inversiones financieras
Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario 8
Fuente: Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario
Nota: Las inversiones financieras en guaraníes expresadas en dólares americanos equivalen a USD 1.140 millones al tipo de cambio ₲ 6.764,76 correspondiente a la cotización del 31/05/2021 del BCP.
Inversiones Financieras Guaraníes Participación
Dólares
americanos
Participación
CDA 5.974.569.000.000 77,47% 145.788.750,00 100,00%
Bonos 1.215.461.333.345 15,76% - -
Títulos de crédito 510.550.000.000 6,62% - -
Préstamos con fianza 11.271.428.572 0,15% - -
Total 7.711.851.761.917 100,00% 145.788.750,00 100,00%
Mayo - 2021

9. Inversiones financieras
Certificado de Depósitos de Ahorro - Guaraníes
Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario 9
Mayo - 2021
Entidad Calificación Monto
Plazo promedio de la inversión
anual
Rendimiento
promedio
ponderado
Total Residual
Sudameris Bank S.A.E.C.A. AA 1.162.000.000.000 2,70 1,63 6,27%
Banco Continental S.A.E.C.A. AA 1.130.069.000.000 2,89 1,34 8,12%
Banco GNB Paraguay S.A. AA 1.045.000.000.000 3,43 2,13 7,14%
Banco Nacional de Fomento AA 750.000.000.000 4,00 2,54 8,52%
Banco GNB Paraguay S.A.⁴ AA 460.000.000.000 3,20 0,78 8,50%
Banco Regional S.A.E.C.A. AA 400.000.000.000 4,50 2,38 9,62%
Banco Familiar S.A.E.C.A. A 370.000.000.000 3,42 1,77 8,05%
Banco Basa S.A. AA 235.000.000.000 2,83 1,94 7,44%
Banco Río S.A.E.C.A. A 140.000.000.000 1,66 1,20 4,63%
Banco Atlas S.A. AA 75.000.000.000 3,33 1,44 8,32%
Bancop S.A. A 66.500.000.000 2,83 1,31 9,27%
Visión Banco S.A.E.C.A. A 55.000.000.000 3,00 0,49 9,62%
Interfisa Banco S.A.E.C.A. A 46.000.000.000 3,17 1,75 7,37%
Banco Itaú Paraguay S.A. AAA 40.000.000.000 5,00 0,52 9,30%
Total 5.974.569.000.000
Plazo promedio en años 3,3
Rendimiento promedio ponderado 7,69%
Fuente: Departamento de Inversiones Financieras
Nota: Los saldos correspondientes a inversiones en CDA- Guaraníes expresados en dólares americanos equivalen a UDS 883 millones al tipo de cambio ₲ 6.764,76 correspondiente a la cotización del 31/05/2021 del BCP.
⁴ En proceso de fusión por absorción.

10. Inversiones financieras
Certificado de Depósitos de Ahorro – Dólares americanos
Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario 10
Mayo - 2021
Entidad Calificación Monto
Plazo promedio de la inversión anual
Rendimiento
promedio
ponderado
Total Residual
Banco BASA S.A. AA 71.635.000,00 4,71 2,94 6,72%
Banco Río S.A.E.C.A. A 22.547.000,00 3,41 2,11 5,37%
Banco GNB Paraguay S.A. AA 20.871.000,00 3,71 2,06 4,72%
Interfisa Banco S.A.E.C.A. A 10.050.000,00 3,80 1,98 5,93%
Banco Regional S.A.E.C.A. AA 9.400.000,00 3,49 2,42 4,94%
Visión Banco S.A.E.C.A. A 5.736.000,00 4,25 2,82 6,17%
Bancop S.A. A 2.763.000,00 2,67 1,29 5,45%
Banco Continental S.A.E.C.A. AA 2.081.750,00 10,01 5,39 3,00%
Banco Atlas S.A. AA 705.000,00 6,00 3,38 6,50%
Total 145.788.750,00
Plazo promedio en años 4,7
Rendimiento promedio ponderado 5,95%
Fuente: Departamento de Inversiones Financieras

11. 6,26% 6,26% 6,26% 6,25%
5,95%
3,46%
3,36%
3,72%
3,25%
3,0%
3,5%
4,0%
4,5%
5,0%
5,5%
6,0%
6,5%
ene.-21 feb.-21 mar.-21 abr.-21 may.-21
Dólares americanos
Rentabilidad CDA Tasa de interés pasiva bancaria
8,52% 8,59%
8,44%
8,13%
7,69%
6,13%
5,89% 5,89%
6,07%
5,5%
6,0%
6,5%
7,0%
7,5%
8,0%
8,5%
9,0%
ene.-21 feb.-21 mar.-21 abr.-21 may.-21
Guaraníes
Rentabilidad CDA Tasa de interés pasiva bancaria
Rentabilidad promedio ponderado mensual
Certificado de Depósitos de Ahorro
Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario 11
Fuente: Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario
Nota: Las tasa pasivas de interés corresponden al promedio ponderado bancario del sistema para CDA mayores a 365 días en moneda local (gráfico lado izquierdo) y dólares americanos (gráfico lado derecho) publicadas por el
BCP hasta la fecha de la elaboración de este boletín.
Inversiones financieras Mayo - 2021

12. Inversiones financieras
Bonos por entidad - Guaraníes
Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario 12
Mayo - 2021
Entidad Calificación Monto
Plazo promedio de la inversión anual Rendimiento
promedio
ponderado
Total Residual
AFD AA 900.000.000.000 9,46 2,52 4,55%
Banco Familiar S.A.E.C.A. A 125.833.333.345 12,98 11,09 6,14%
Banco Itaú Paraguay S.A. AAA 116.553.000.000 5,00 4,55 6,10%
Banco Nacional de Fomento AA 50.000.000.000 10,01 1,57 7,20%
BID Invest AA 23.075.000.000 4,82 3,30 5,86%
Total 1.215.461.333.345
Plazo promedio en años 8,5
Rendimiento promedio ponderado 5,00%
Fuente: Departamento de Inversiones Financieras
Nota: Los saldos correspondientes a inversiones en Bonos- Guaraníes expresados en dólares americanos equivalen a UDS 179,7 millones al tipo de cambio ₲ 6.764,76 correspondiente a la cotización del 31/05/2021 del BCP.

13. Inversiones financieras
Títulos de crédito - Guaraníes
Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario 13
Emisor Monto Emitido Capital Amortizado Saldo Capital
Plazo promedio de la inversión anual Tasa de
interés
Total Residual
Fideicomiso de Titularización, Administración y
Pago " IPS-Fondo de Salud" - 1ra emisión
324.500.000.000 32.450.000.000 292.050.000.000 20,22 16,77 4,70%
Fideicomiso de Titularización, Administración y
Pago " IPS-Fondo de Salud" - 2da emisión
230.000.000.000 11.500.000.000 218.500.000.000 20,22 17,79 4,70%
Total 554.500.000.000 43.950.000.000 510.550.000.000
Plazo promedio en años 20
Rendimiento promedio ponderado 4,70%
Fuente: Departamento de Inversiones Financieras
Nota: Los saldos correspondientes a inversiones en Título de crédito expresados en dólares americanos equivalen a UDS 75,5 millones al tipo de cambio ₲ 6.764,76 correspondiente a la cotización del 31/05/2021 del BCP.
Mayo - 2021

14. Inversiones financieras
Préstamos con fianza - Guaraníes
Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario 14
Emisor Calificación Monto Emitido
Capital
Amortizado
Saldo Capital
Plazo promedio de la inversión anual
Tasa de Interés
Total Residual
Banco Familiar S.A.E.C.A. A 26.300.000.000 15.028.571.428 11.271.428.572 4,93 1,46 6,65%
Total 26.300.000.000 15.028.571.428 11.271.428.572
Plazo promedio en años 4,93
Rendimiento promedio ponderado 6,65%
Fuente: Departamento de Inversiones Financieras
Nota: Los saldos correspondientes a inversiones en Préstamos con fianza expresados en dólares americanos equivalen a UDS 1,7 millones al tipo de cambio ₲ 6.764,76 correspondiente a la cotización del 31/05/2021 del BCP.
Mayo - 2021

15. Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario 15
Colocaciones
Certificado de Depósitos de Ahorro mes de mayo
Mayo - 2021
Entidad
Monto licitado
Guaraníes 2.100.000.000.000 Dólares Americanos 35.000.000,00
Monto Plazo
Tasa Anual
Nominal
Monto Plazo
Tasa Anual
Nominal
Sudameris Bank S.A.E.C.A. 100.000.000.000 730 4,58% - - -
Banco Continental S.A.E.C.A. 20.000.000.000 730 4,58% - - -
Banco Continental S.A.E.C.A. 200.000.000.000 365 2,90% - - -
Banco GNB Paraguay S.A. 100.000.000.000 365 2,90% - - -
Sudameris Bank S.A.E.C.A. 75.000.000.000 365 2,90% - - -
Banco BASA S.A. 30.000.000.000 365 2,90% - - -
Banco BASA S.A. - - - 5.000.000,00 1.825 3,32%
Banco GNB Paraguay S.A. - - - 10.000.000,00 1.825 3,40%
Total adjudicado 525.000.000.000 15.000.000,00
Fuente: Departamento de Inversiones Financieras
Nota: Los montos correspondientes a las colocaciones en CDA- Guaraníes expresados en dólares americanos equivalen a UDS 77,6 millones al tipo de cambio ₲ 6.764,76 correspondiente a la cotización del 31/05/2021 del BCP.

16. Caja y equivalentes
Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario 16
Cuentas a la vista - Guaraníes Cuentas a la vista – Dólares Americanos
Fuente: Departamento de Inversiones Financieras
Nota: Los saldos de cuentas a la vista- guaraníes expresadas en dólares americanos equivalen a UDS 419 millones al tipo de cambio ₲ 6.764,76 correspondiente a la cotización del 31/05/2021 del BCP.
⁵ En proceso de fusión por absorción
Mayo - 2021
Entidad Calificación Monto
Banco Nacional de Fomento AA 1.401.881.230.583
Banco Continental S.A.E.C.A. AA 628.238.867.583
Banco Itaú Paraguay S.A. AAA 415.820.146.362
Bancop S.A. A 108.468.622.140
Interfisa Banco S.A.E.C.A. A 103.639.606.952
Banco GNB Paraguay S.A.⁵ AA 63.137.455.188
Banco BASA S.A. AA 51.330.879.525
Banco Familiar S.A.E.C.A. A 24.399.509.721
Banco Regional S.A.E.C.A. AA 20.037.322.242
Sudameris Bank S.A.E.C.A. AA 13.308.859.387
Banco GNB Paraguay S.A. AA 3.245.736.088
Banco Río S.A.E.C.A. A 848.452.256
Banco Do Brasil S.A. AA 137.511.614
Banco Atlas S.A. AA 92.611.477
Total 2.834.586.811.118
Entidad Calificación Monto
Banco Nacional de Fomento AA 20.145.180,93
Banco Río S.A.E.C.A. A 254.091,43
Banco Continental S.A.E.C.A. AA 5.912,54
Banco Atlas S.A. AA 5.326,19
Total 20.410.511,09

17. 30%
Funcionarios
10.502
70%
Jubilados y
pensionados
23.995
Préstamos a funcionarios, jubilados y
pensionados
Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario 17
Saldos de préstamos en guaraníes Cantidad de Prestatarios
Participación
Fuente: Departamento de Caja de Préstamos
Nota: Los saldos de capital de préstamos a f.,j. y p. al cierre del mes de mayo/2021 expresados en dólares americanos equivalen a UDS 270 millones al tipo de cambio ₲ 6.764,76 correspondiente a la cotización del 31/05/2021 del BCP.
Mayo - 2021
Tasa de interés Funcionarios Jubilados y pensionados
6% 4.687.519 6.000.000
7% 326.469.729 2.034.794.974
9% 1.916.062.050 3.626.432.206
10% 2.321.727.373 19.168.841.544
11% 11.230.775.133 83.021.210.775
12% 83.690.292.992 688.028.101.109
13% 698.781.388 2.886.850.476
14% 636.769.495.962 250.008.419.503
15% 1.833.018.139 79.366.845
16% 31.513.855.829 132.722.746
17% 9.614.276.611 -
21% 2.373.048 7.561.726
Subtotales 779.921.815.773 1.049.000.301.904
Total 1.828.922.117.677
Plazo promedio en años 5,5
Rendimiento promedio 12,98%

18. 437
405
627
473
671
-
100
200
300
400
500
600
700
800
ene.-21 feb.-21 mar.-21 abr.-21 may.-21
En
millones
de
Guaraníes
Inmuebles de renta
Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario 18
Fuente: Departamento Administración de Inmuebles
Nota: ⁶ Fraccionamiento administrativo se refiere a subdivisiones que se desprenden de una finca matriz, estimadas por la Sección de Tasaciones y Documentaciones Inmobiliarias (incluye inmuebles por cuenta catastral)
Ingresos en concepto de canon de
arrendamiento
Cantidad y valor
Valor de los inmuebles
en Guaraníes
Cantidad de inmuebles
por cuenta catastral
Cantidad de inmuebles
según fraccionamiento
administrativo ⁶
₲ 845.819.104.695
776
889
Mayo - 2021

19. Dirección de
Inversiones
Unidad de Análisis Técnico, Financiero e
Inmobiliario
inversiones@ips.gov.py
Palma N° 974 c/ Colón
Asunción / Paraguay
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