Mediaset España presentó sus resultados financieros para los primeros nueve meses de 2012, con ingresos totales netos de €629,8 millones, una disminución del 13,8% con respecto al mismo periodo del año anterior. El EBITDA recurrente ajustado fue de €40,6 millones, una disminución del 71,8%. El beneficio neto fue de €40,7 millones, una disminución del 60,2% interanual. A pesar de la disminución de ingresos y beneficios, Mediaset España mantuvo su l
2. 9M12 – cuota de audiencia 24h TTV
+1,8pp
9M12 resultados financieros
€Millones 9M12 9M11
Total ingresos netos 629,8 731,6
Total costes operativos 589,2 587,3
EBITDA recurrente adj* 40,6 144,3
Margen EBITDA recurrente 6,4% 19,7%
EBIT 27,7 120,1
Margen EBIT 4,4% 16,4% 9M12 – cuota de mercado publicitario TV
Beneficio neto 40,7 102,3(1)
Beneficio neto adj** 52,1 113,7 +1,9pp
BPA ADJ 0,128 € 0,279 €
Otros
Posicion financiera 39,5 ‐83,7
*EBITDA recurrente Adj, incluye el consumo de derechos TV y excluye : los elementos de costes no recurrentes
** Beneficio neto ajustado excluye el impacto de todos los elementos no cash como la amortización de PPA (de
Cuatro y Digital+)
(1) Beneficio neto 9M11 rectificado para reflejar el impacto de las amortizaciones de intangibles en Digital+, por
un importe de ‐5,40 millones de Euros
2
Fuente: Kantar media y Publiespaña
4. Mediaset España ha sido líder en audiencia
consecutivamente durante los últimos 22 meses
* *
Audiencia 24h Total Individuos Audiencia 24h Terget Comercial
Fuente: Kantar media
*datos: promedio 1‐21 de octubre
Target Comercial: Grupo de audiencia compuesto por individuos entre 16 y 59 años que vive en
poblaciones superiores a 10.000 habitantes y de todas las clases sociales excepto clase baja. 4
= + Desde octubre 2012
5. El grupo de canales de Mediaset España incrementa audiencia (comparado con el mismo
periodo de 2011) ampliando su diferencial con los principales competidores, aun mas
considerando la audiencia de target comercial
Audiencia* 24h Total Individuos Audiencia*24h Target Comercial
25,3 (+0,8)
27,2 (+0,1)
Vs 2011 +1,7 +1,1 ‐0,4 ‐0,5 ‐3,0 Vs 2011 +1,7 +0,9 ‐0,8 ‐0,3 ‐2,6
Fuente: Kantar media
*datos: promedio 1 de enero ‐21 de octubre de 2012
Target Comercial: Grupo de audiencia compuesto por individuos entre 16 y 59 años que vive
5
en poblaciones superiores a 10.000 habitantes y de todas las clases sociales excepto clase baja.
6. Telecinco y Cuatro son líderes respecto a sus respectivos competidores comerciales
Audiencia* 24h Total Individuos Audiencia* 24h Target Comercial
Vs 2011 ‐0,3 ‐0,2 +0,9 ‐1,0 ‐0,4 ‐1,9 Vs 2011 ‐0,5 ‐0,3 +0,9 ‐1,7 ‐0,3 ‐1,5
% Días ganados en el periodo* 24h Total Individuos % Días ganados en el periodo* 24h Total Individuos
Fuente: Kantar media; *datos: promedio 1 de enero ‐21 de octubre de 2012 6
Target Comercial: Grupo de audiencia compuesto por individuos entre 16 y 59 años que vive en poblaciones superiores a 10.000 habitantes y de todas las clases sociales excepto clase baja.
7. Los canales de MEDIASET continúan liderando
también en el arranque de la nueva temporada
Audiencia 24h Target Comercial
Audiencia 24h Total individuos
30,8 31,2
28,8 28,8 28,5
29,5
26,6 26,8
17,8 18,0
15,4 15,0
9,4 9,5
7,2 6,9
sep‐12 oct‐12 * sep‐12 oct‐12*
% Días ganados en el mes de septiembre 24h Total Individuos % Días ganados en el mes de octubre* 24h Total Individuos
= + Fuente: Kantar media * Datos 1‐21 de octubre de 2012 7
8. Los nuevos programas estrenados por los canales de
MEDIASET en la nueva temporada, son líderes
27,1% 24,1% 23,8% 22,6%
01/10/12 08/10/12 15/10/12 22/10/12
30,6% 31,8% 33,4% 35,5% 35,2%
19/9/12 26/9/12 03/10/12 10/10/12 17/10/12
1,200; 7,3% 1,157; 7,8%
2,313; 17,9% 1,333; 7,2%
Promedio* Promedio*
932; 5,4% 423; 6,9%
Promedio* Promedio*
14,1% 12,6% 13,2% 12,1% 9,6%
20/9/12 27/9/12 04/10/12 11/10/12 18/10/12
Promedio*
Promedio* Fuente: Kantar media; *datos promedio 1 de sept. – 21 de oct. de 2012 8
10. Top 5 páginas web media Top 5 páginas webs TV
9M 2012 Usuarios unicos Paginas vistas 9M 2012 Usuarios unicos Paginas vistas
marca.es 30,77 802,09 telecinco.es 12,67 286,51
elmundo.es 28,90 375,72 rtve.es 12,58 187,60
20minutos.es 16,17 88,91 antena3tv.es 9,39 169,87
abc.com 14,19 103,18 mitele.es 3,98 13,37
telecinco.es 12,67 286,51 cuatro.com 3,50 21,44
Grupos TV evolución mensual de usuarios
Las páginas web de Mediaset España son
líderes respecto a sus competidores tanto
en usuarios únicos como en páginas vistas.
Las app de La Voz y Mitele son líderes en
descargas en las tiendas Apple y Android
En el mes de agosto TVE lideró gracias a los
Juegos Olímpicos.
10
Fuente: OJD Nielsen
11. Las películas de MEDIASET lideran el ranking Español
Película N.1 en España en 2012 La película española de animación mas vista
Resultados a la fecha: de la historia. Resultados a la fecha:
2,871,480 espectadores, 2,354,422 espectadores,
€20,341,546 taquilla bruta €15,946,430 taquilla bruta
Fuente: Rentrak a 23 de octubre de 2012 11
15. Mercado publicitario TV per sectores
9M12 cuotas de sectores de anunciantes Evolución sectores %
(% sobre total) (9M12 vs. 9M11)
Distribución
Finanzas
Finanzas
Telecom
Automoción Distribución
Automoción
Alimentación
Otros
Otros
Salud y belleza
Alimentación
Salud y belleza Telecom
15
Fuente: Publiespaña
17. 9M12 resultados financieros consolidados
9M12 9M11
Total ingresos netos 629,8 731,6
Total costes recurrentes 589,2 587,3
Personal 79,6 76,6
Consumo derechos TV 129,7 160,0
Otros costes operativos 379,9 350,8
EBITDA ajustado (1) recurrente 40,6 144,3
Costes no recurrentes - 12,7
EBITDA adj (1) 40,6 131,6
Amortización PPA 6,0 6,0
Amortización y Depreciación 6,9 5,5
EBIT 27,7 120,1
Beneficio Antes de Impuestos 34,3 125,0 *
BENEFICIO NETO después de Minoritarios 40,7 102,3*
BPA 0,100 € 0,251 €*
BENEFICIO NETO Ajustado (2) 52,1 113,7 €Millones
EBITDA recurrente adj/ Ingresos netos 6,4% 19,7%
EBITDA/ Ingresos netos 6,4% 18,0%
EBIT/ Ingresos netos 4,4% 16,4%
Beneficio neto/ Ingresos netos 6,5% 14,0%*
Beneficio neto ajustado/ ingresos netos 8,3% 15,5%
(1) Después de consumos de derechos TV
(2) Excluyendo el impacto neto de la amortización resultante del PPA de Cuatro y Digital+ 17
* Beneficio antes de impuestos, Beneficio neto 9M11 rectificado para reflejar el impacto de las amortizaciones de intangibles en Digital+, por un importe de ‐5,40 millones de Euros
18. Gracias a la gran capacidad de gestión de costes, Mediaset
España reduce los costes en más de 100m€ en 3 años
‐113,4M€
*
€Millones
*Pro‐forma: Consolidado elaborado con criterios contables IFRS, del Grupo Telecinco y Grupo Sogecuatro 18
19. 9M12 flujos de caja consolidados
€Millones 9M12 9M11
Posición Financiera Neta Inicial 26,5 -28,0
Cash Flow Libre 4,4 56,9
Cash Flow Operativo 178,1 285,4
Posicion financiera neta
Inversiones Netas -165,3 -200,6
Variación Fondo de Maniobra -8,4 -27,9 €Millones
Movimiento Patrimonio 0,6 0,7
Inversiones Financieras 47,3 25,0
Dividendos cobrados 15,9 1,9
Dividendos pagados -55,3 -140,2
Incremento Neto de Posición Financiera 13,0 -55,7
Posición Financiera Neta Final 39,5 -83,7
19
21. 9M12 – Cuota de audiencia 24h
Mediaset españa confirma sus liderazgos: 9M12 – cuota de mercado publicitario
Líderes en audiencia (28,1% en TI y 30,4% en TC)
Líderes en publicidad (45,4%)
Mediaset españa pone en valor sus puntos de fuerza :
Posición financiera neta
Control de costes
Solidez de balance €Millones
Ausencia de deuda
Fuente: Kantar media y Publiespaña
Datos: 9M12 (promedio 1 de enero–30 de septiembre de 2012) 21
32. Los canales de segunda generación de MEDIASET ESPAÑA son íderes
* *
Cuota de audiencia 24h Total individuos Cuota de audiencia 24h target comercial
Target Comercial: Grupo de audiencia compuesto por individuos entre 16 y 59
años que vive en poblaciones superiores a 10.000 habitantes y de todas las
clases sociales excepto clase baja.
Y desde octubre:
Desde Mayo; Fuente: Kantar media
Hasta abril
* datos: promedio 1 – 21 de octubre
32
33. Estrategia multicanal de MEDIASET: cada canal consigue
excelentes resultados de audiencia en su core target
FDF: canal joven Boing: canal infantil
Divinity:canal femenino La7: canal joven Energy: canal masculino
Fuente: Kantar media
Datos: promedio audiencia 1 de enero‐21 de octubre de 2012
* Audiencia 24h Total Individuos
** Vs 24hTI 33
34. Estrategia multicanal de MEDIASET: cada canal consigue
excelentes resultados de audiencia en su core target
FDF: canal joven Boing: canal infantil
Divinity:canal femenino La7: canal joven Energy: canal masculino
Fuente: Kantar media
Datos: promedio audiencia 1 de octubre‐21 de octubre de 2012
* Audiencia 24h Total Individuos
** Vs 24hTI 34
36. Mix de programación 9M12
Prod. propia vs. ajena en términos de horas emitidas
9M11
9M12
Producción con empresas
41,2% independientes
9M12: 36,7%
Producciones de
26,5% Atlas y Mediaset Esp.
9M12: 25,1%
Producción con empresas
32,3% participadas:
‐ La fabrica de la tele
9M12: 38,2% ‐ Mandarina
‐ Big Bang
36
37. Investor Relations Department
Phone: +34 91 396 67 83
Fax: + 34 91 396 66 92
Email: inversores@telecinco.es
WEB: www.mediaset.es/inversores/en
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Telecinco possible or assumed future performance, are or may be forward looking
statements and in this respect they involve some risks and uncertainties.
Telecinco actual results and developments may differ materially from the ones
expressed or implied by the above statements depending on a variety of factors.
Any reference to past performance of Telecinco shall not be taken as an indication
of future performance.
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except pursuant to an effective registration statement under the U.S. Securities Act
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