Este documento analiza los datos de portabilidad en España para el mes de junio de 2020 tras el confinamiento por la pandemia de COVID-19. En general, el mercado móvil se mantuvo estable respecto a febrero, aunque Telefónica retuvo mejor a sus clientes que Orange. En el mercado fijo, destaca un fuerte aumento de las captaciones de Vodafone, especialmente desde Movistar. También se observa el crecimiento de Euskaltel tras el lanzamiento de su marca Virgin, compitiendo principalmente con Digi por ahora

1. Un impacto Agudo pero
breve
Los primeros datos tras el confinamiento

2. PORTABILIDAD JUNIO 2020
La vida sigue igual, excepto
en fijo que crece un 44%
511124
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6
2019 2020
Mobile Port IN: Total
235567
0
50000
100000
150000
200000
250000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6
2019 2020
Fixed Port IN: Total

3. PORTABILIDAD JUNIO 2020
Vuelta atrás
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
1 2 3 4 5 6
2020
Mobile Port INl
DIGI_SPAIN
LOWI
MOVISTAR
ORANGE
VODAFONE
YOIGO
-74448
-48920
-63625
-100000
-80000
-60000
-40000
-20000
0
20000
40000
60000
80000
1 2 3 4 5 6
2020
Mobile Port Net
DIGI_SPAIN
LOWI
MOVISTAR
ORANGE
VODAFONE
YOIGO
Tras el agudo pico de marzo, abril y mayo la salida en junio ha dejado el mercado prácticamente
en la misma posición y en los mismos valores de febrero. Es como en la canción mexicana: “en
el mismo lugar y con la misma gente”
Si miramos en la portabilidad móvil neta si hay algún cambio e indica que Telefónica ha sido
mejor reteniendo a sus clientes en junio que Orange aunque visto con mas perspectiva ese
cambio no es tanto. En los receptores prácticamente no se perciben ningún cambio

4. PORTABILIDAD JUNIO 2020
El efecto es casi
imperceptible
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
DIGI_SPAIN LOWI MOVISTAR ORANGE VODAFONE YOIGO
Mobile Port INl
2020 - 2 2020 - 6
-100000
-80000
-60000
-40000
-20000
0
20000
40000
60000
80000
DIGI_SPAIN LOWI MOVISTAR ORANGE VODAFONE YOIGO
Mobile Port Net
2020 - 2 2020 - 6
Haciendo un zoom en la comparación entre febrero y junio en realidad el único que mejora es
Movistar, muy levemente. Lo cierto es que los 5 operadores principales en portabilidades in
hacían el 86% del total y en junio el 83%. Hay algo más de dispersión y sobre todo la entrada de
un nuevo jugador
La foto neta abunda en la misma idea y refuerza el mensaje de buena transición tanto de entrada
como de salida.

5. PORTABILIDAD MÓVIL IN
-80000
-60000
-40000
-20000
0
20000
40000
60000
80000
6
2020
ORANGE
MOVISTAR
VODAFONE
LYCAMOBILE
LLAMAYA
LEBARA
R_CABLE
HITS
VOZELIA
OCEANS
OPENCABLE
AIRE_NETWORKS
YOU_MOBILE
TELECOM_BOUTIQUE
BT_MOVIL
FLEXIMOVIL
REPUBLICA_MOVIL
ONITI
ADAMO
TELSOME
MOMOFONE
PREMIUM_NUMBERS
PREMIUM_VOICE
IMATEL
QUALITY_TELECOM
INFORMATICA_EL_CORTE
INTERNET_GLOBAL_BUSI
EVOLUTIO
JAZZTEL
KNET_COMUNICACIONES
DUOCOM_EUROPE
ALMA_TELECOM
EMBOU
ADAMO_TELECOM
CITELIA
MASVOZ
DISENADORES_INFORMAT
SINEASEN
NEO
SIPTIZE
CONECTABALEAR
CONTACTA
DIALOGA
OPERA
SYNERGINE
ICATEL
TELCIA
ALISYS
TELECABLE
ALAI
EQUANT
NETELIP
TELENORT
PATUMOVIL
FLASH_MEDIA
LLEIDA_NETWORKS
VERIZON
VOZ_COMPUTING
AIRE_NETWORKS_DEL_ME
COLT
VODAFONE_ONO
INCOTEL
VOXBONE
SUMA
TRUPHONE
Y la gran foto de la portabilidad neta habla de un mercado peculiar, y que de nuevo no ha
cambiado tras la pandemia. 88 jugadores de los que 6 o 7 son relevantes Tres donantes:
Orange, Movistar y Vodafone y tres receptores: Yoigo/masmóvil, Lowi (que es Vodafone) y Digi.
Aunque es cierto que los receptores tienen un mayor abanico e incluyen también a euskalter
(ahora Virgin) y a Aire Networks

6. PORTABILIDAD JUNIO 2020
El fijo: Vodafone Boom
-100000
-80000
-60000
-40000
-20000
0
20000
40000
60000
1 2 3 4 5 6
2020
Fix Port Net
ADAMO_TELECOM
DIGI_SPAIN
MASMOVIL
MOVISTAR
ORANGE
VODAFONE
VODAFONE_ONO
-100000
-80000
-60000
-40000
-20000
0
20000
40000
60000
2020 - 2
2020 - 6
Tras dos meses de absoluto estrangulamiento el mercado fijo parece haber explotado. Y si lo
miramos operador a operador vemos que ese cambio está relacionado con un sorprendente
cambo en el comportamiento de la pareja Vodafone Movistar. Las netas de movistar más que se
duplican y el exceso va integro al neto de Vodafone que históricamente había sido prácticamente
0. Es, como mínimo sorprendente. Es un comportamiento que prácticamente cubre al ganador
habitual con el grupo más móvil

7. PORTABILIDAD JUNIO 2020
Son las captaciones de
Vodafone las que cambian
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
1 2 3 4 5 6
2020
Fixed Port IN
ADAMO_TELECOM
DIGI_SPAIN
MASMOVIL
MOVISTAR
ORANGE
VODAFONE
VODAFONE_ONO
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
1 2 3 4 5 6
2020
Fixed Port OUT
ADAMO_TELECOM
DIGI_SPAIN
MASMOVIL
MOVISTAR
ORANGE
VODAFONE
VODAFONE_ONO
Miremos algo más de cerca esta curiosa anomalía vemos que el cambio es claramente una
salida de 40K adicionales de movistar que se dirigen íntegros a Vodafone-ONO. Es un dato muy
curioso y que apunta a algún cambio masivo o directamente un error. Pero cuál?

8. PORTABILIDAD JUNIO 2020
Hay un nuevo jugador
20762
0
50000
100000
150000
200000
250000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6
2019 2020
Mobile Port IN
EUSKALTEL
DIGI_SPAIN
YOIGO
8107
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6
2019 2020
Fixed Port IN
DIGI_SPAIN
EUSKALTEL
MASMOVIL
Con el lanzamiento de Virgin, Euskaltel tiene un cambio significativo, pero obviamente está muy
lejos de los grandes jugadores en el mercado aunque casi triplica sus valores prelanzamiento y
pre covid
En el fijo el impacto es algo mayor porque supera al segundo alternativo DIGI y casi cuadriplica
su valor prelanzamiento.

9. PORTABILIDAD JUNIO 2020
¿Será esta la batalla?
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6
2019 2020
Mobile Port IN
EUSKALTEL
DIGI_SPAIN
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6
2019 2020
Fixed Port IN
DIGI_SPAIN
EUSKALTEL
La clave de estas cifras, y las que iremos viendo, es ver con quién va a competir realmente
Virgin, si con másmóvil o con Digi. Evidentemente estas cifras son todavía muy preliminares,
pero indican que, todavía al menos, estamos en el segundo escenario
Me gustaría poder contar esta historia a partir de la idea de “competencia proxy” entre las redes
de telefónica y Orange. Este modelo es esencialmente correcto en el móvil, pero en el fijo los
acuerdos anunciados en los últimos días vuelven la foto más y más sofisticada.

10. Joaquín Guerrero
@jguerrero_gar
Joaquin.guerrero@nae.es