O documento apresenta os resultados da Grendene em 2012 e perspectivas para 2013. Destaca os principais números da empresa como capacidade produtiva de 200 milhões de pares por ano, 24 mil funcionários e presença em mais de 90 países. A empresa também discute sua estratégia de sustentabilidade e responsabilidade social.
1. Resultado 2012
Março 2013
Reunião com investidores,
analistas e demais profissionais
do mercado de capitais
2. Aviso
Essa apresentação contém declarações que podem representar expectativas
sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em
certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com sua
experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos
desenvolvimentos futuros esperados, muitos dos quais estão além do
controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças
significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre
eventos ou resultados futuros, incluindo a estratégia de negócios da
Companhia, condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia,
estratégia financeira, desenvolvimento da indústria de calçados, condições
do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas
operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, e outros
fatores. Como resultado desses fatores, os resultados reais da Companhia
podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas
Declarações de Expectativas sobre Eventos ou Resultados Futuros.
2
3. Agenda
Grendene
Missão & Valores
Destaques
Histórico da Companhia
Estrutura
Instalações
Localização das plantas industriais e Processo de produção
Sustentabilidade
Setor de calçados
Produtos
Resultados
Perspectivas
Estratégia
3
4. A Grendene é uma das maiores
produtoras mundiais de calçados.
Possui tecnologia proprietária e
exclusiva na produção de calçados,
totalmente verticalizada, a partir de
matrizaria e fábricas próprias. A
empresa é detentora de marcas
reconhecidas e de sucesso, como:
4
5. Missão
• Fazer moda democrática, respondendo rapidamente às
necessidades do mercado e gerando retorno atrativo para a
empresa e seus parceiros.
Valores Grendene
Lucro
Competitividade Inovação Agilidade
Ética
5
6. Destaques
Sólida Estrutura de 200 mm de pares/ano
Produção média de
Capital e Forte de capacidade
500.000 pares por dia.
Geração de Caixa. instalada.
Inovação em Produto,
24 mil funcionários.
Distribuição e Mídia.
Marcas com Forte Presente em mais de 930 lançamentos em
Personalidade. 90 países. 2012.
6
7. Histórico
1971 1975 1978
Iniciou suas atividades Com a diversificação, O lançamento da
em 1971 com duas foi a empresa pioneira sandália Nuar tornou
injetoras, 15 a produzir calçados realidade um sonho
empregados e a com o nylon como antigo.
novidade: produzir matéria-prima.
embalagens plásticas
para vinho.
7
8. Histórico
1979 1983 1986
A coleção de sandálias Parcerias de sucesso O lançamento das
com a marca Melissa da Melissa com sandálias Rider
conquista o mundo. grandes designers: direcionadas para o
Melissa inova, sendo a Jean-Paul Gaultier, público masculino.
primeira marca de Thierry Mugler,
calçados a fazer Jacqueline Jacobson e
merchandising na Elisabeth De Seneville.
televisão brasileira na
novela "Dancin' Days".
8
9. Histórico
1990/93/1997 1994 2001
Instalação das O lançamento da Lançamento marca
unidades de Fortaleza, marca Grendha Ipanema e parceria
Sobral e Crato, no voltada ao público com a top model
Ceará. feminino. Gisele Bündchen.
9
10. Histórico
2004 2005 2007
Abertura do capital Inauguração da Galeria Inauguração da
Grendene, que passou Melissa em São Paulo. unidade de Teixeira de
a ter ações ordinárias Freitas, na Bahia.
Localização: Rua Oscar
negociadas (“GRND3”) Freire, 827, São Paulo,
no Novo Mercado da SP
Bovespa.
Foto: A. Carreiro – Out/2004
10
11. Histórico
2009 2010 2011
Depois de trinta anos Melissa relembrou A Grendene
fazendo história como seus 30 anos de vida comemorou 40 anos
acessório de moda, a com uma exposição de de fundação.
Melissa comemora 30 pares históricos de
lançando o perfume da seu acervo no SPFW,
marca para celebrar a além de lançar novo
data. modelo de sandália
desenhada por Jean-
Paul Gaultier.
11
12. Histórico
2012
Inauguração da Criação do Clube Reconhecida como
Galeria Melissa em Melissa Melhor Licenciado
Nova York – Mattel do Mundo.
Localização: 102
Greene St, Manhattan,
New York.
12
13. Histórico
2013
Nova Fábrica – agregará capacidade instalada adicional
de 40 milhões de pares/ano. (Capacidade atual: 200
milhões de pares/ano)
Novo Negócio – Constituição de nova Companhia em
parceria com Philippe Starck, Philippe Ouakrat,
Alexandre Allard, ABCDEFGHI Participações (Nizan
Guanaes) e FIP Santana (André Esteves) para produção
em escala industrial de produtos de consumo em
plástico, com design sofisticado e custo acessível para a
classe média.
Parceria com Philippe Starck para desenvolver uma
Philippe Starck - designer
marca internacional de calçados.
13
14. Histórico
2013
Política de Dividendos:
Definido Payout 2013 74,8% 71,1%
O percentual sobre o lucro líquido do
exercício após a constituição das 0,9760
R$ por ação
Reservas Legais, que será destinando 46,6%
41,3% 39,9% 0,7300
%
à distribuição, será de
aproximadamente 65%
0,3625 0,3658 0,4048
A Companhia manterá a política de 8,5% 8,4%
7,0% 5,9% 4,7%
distribuição trimestral de dividendos.
Estima para 2013 montante de 2008 2009 2010 2011 2012
dividendos superior ao distribuído
Dividendo por ação Pay-out (*) Dividend yield (**)
em 2012.
(*) Payout: Dividendo dividido pelo lucro líquido após a constituição das reservas legais.
(**) Dividend yield: Dividendo por ação no período dividido pelo preço médio ponderado da ação no período anualizado.
14
16. Estrutura Societária
Alexandre Grendene Bartelle Pedro Grendene Bartelle
100% 50,08%
Ações em Circulação Alexandre G. Bartelle 55% Grendene Negócios S.A. 45% Verona Neg. e Participações S.A.
(free-float) Participações S.A. (Brasil) (Brasil) (Brasil)
25,2% 0,3% 29,9% 20,1% 24% 0,5%
Grendene S.A.
(Brasil)
99,998% 95% 100%
MHL Calçados Ltda Grendene Argentina S.A. Grendene USA Corporation Grendene New York
(Brasil) (Argentina) (Estados Unidos) (Estados Unidos)
0,001% 0,001% 2,75% 2,25% 100%
16
17. Conselho de Administração
Oswaldo de Assis Filho Alexandre Grendene Bartelle Renato Ochman
Conselheiro Presidente do Conselho Conselheiro
Walter Janssen Neto Pedro Grendene Bartelle Maílson F. da Nóbrega
Conselheiro Independente Vice Presidente do Conselho Conselheiro
17
18. Conselho Fiscal
Maurício Rocha Alves de
Bolívar Charneski Fernando Luis Cardoso Bueno
Carvalho
18
19. Diretoria
Alexandre Grendene Bartelle
Presidente
Pedro Grendene Bartelle
Vice Presidente
Rudimar Dall’Onder Gelson Luis Rostirolla Francisco Schmitt
Operações Administrativo Relações com Investidores
19
21. Localização das plantas industriais
e Processo de produção
Brasil Verticalização = Agilidade
Formulação do PVC
Design
Matriz (moldes)
P&D
21
22. Plantas Industriais
Capacidade
instalada:
Carlos Barbosa / RS 200.000.000 de
pares / ano
Sobral / CE
Fortaleza / CE
Farroupilha / RS
Teixeira de Crato / CE
Freitas/BA
22
28. Nossa resposta
Teixeira de Freitas - BA Carlos Barbosa - RSCE
Crato -
Farroupilha - RS
Fortaleza - CE
Sobral - CE
28
29. Responsabilidade Social
• Geração de empregos e renda;
• Alimentação saudável;
• Treinamento e capacitação
profissional; e
• Atendimento médico e
odontológico.
Ao longo dos anos, a Grendene
tem ajudado a calçar as pessoas.
29
30. Responsabilidade socioambiental
• O PVC não utilizado ou danificado
no processo, as sobras e retalhos
são totalmente reutilizados.
• Tintas não utilizadas são removidas
da água para a reutilização da tinta
e da água.
• A água é tratada em uma lagoa de
decantação e reutilizada para a
conservação da vegetação.
• A água utilizada para regar as
plantas provém do reuso da água
das fábricas.
30
32. Setor de calçados
Dados gerais da indústria
8,2 mil empresas produtoras de calçados em 2010
Geração de mais de 348.000 empregos diretos
Produção de 804 milhões de pares* em 2012 (819 milhões de pares em 2011)
Brasil é o 3º maior Produtor Mundial
Consumo aparente no mercado interno: 726 milhões de pares* e 3,8 pares per
capita* / ano em 2012 (740 milhões e 3,9 pares em 2011)
Exportação: 113 milhões de pares para mais de 140 países em 2012 (0,3% vs.
2011)
Fonte: IEMI/RAIS/ABICALÇADOS/SECEX
(*) Números estimados pela Grendene
Setor com mais de 180 anos no Brasil – caracterizado por empresas
pequenas, intensivas em mão de obra e sem barreiras à entrada ou saída.
32
33. Setor de Calçados
Distribuição da produção de calçados por Produção 2011
País
continente em 2011 (milhões de pares)
1,4% China 10.503
3,6% Índia 2.250
1,7% 0,01%
5,1% Brasil 819
6,2%
Vietnã 707
Indonésia 640
Outros 3.498
81,9%
Total 18.417
Os 5 principais países produziram
Ásia América do Sul 14.919 milhões de pares,
Europa África
equivalente a 81% da produção
América do Norte & Central Oriente médio
Oceania
mundial.
Fonte: World Shoe Review 2010 / ABICALÇADOS
33
34. Setor de calçados no Brasil
Milhões de pares 2008 2009 2010 2011 2012
Produção 816 814 894 819 804*
Importação 39 30 29 34 35
Exportação 166 127 143 113 113
Consumo aparente 689 717 780 740 726*
Consumo per capita (pares) 3,6 3,7 4,0 3,9 3,8*
Fonte: IEMI / SECEX / ABICALÇADOS
Consumo – 2011 Total Per capita*
Estados Unidos 2.170 6,9
*Número estimados pela Grendene
França 424 6,5
com base em várias fontes – World
Reino Unido 377 6,0 Shoe Review / Abicalçados / CIA –
Itália 337 5,5 Central Intelligence Agency
Japão 684 5,3
34
35. Indústria Brasileira de Calçados x Grendene
Produção Brasileira Grendene
CAGR (2002/2012): 2,5% CAGR (2002/2012): 6,3%
Var. (2011/2012): (1,8%) Var. (2011/2012): 23,3%
1.000 200 185
897 916 877 894
900 830 808 816 814
180 166 169
819 804
800 160 145 146 146
150
Milhões de pares / ano
Milhões de pares / ano
700 642 140 130 132
610 121
116
600 120
500 100 94
400 80
300 60
200 40
100 20
- -
2012(*)
2002
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2001
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fonte: IEMI / Abicalçados / Grendene / * Número estimado pela Grendene
35
37. Produtos
Produtos que atendem as
necessidades essenciais a
baixo custo.
Produtos para todas as classes
sociais: A, B, C, D e E – com
custo x benefício muito bom.
37
41. Melissa Billy Creepers Melissa Marilyn Vivienne Westwood Anglomania +
Melissa Three Straps Elevated IV
Melissa Ultragirl High Melissa Doris Spikes Melissa Ultragirl Minnie
41
62. Patrimônio líquido e retorno sobre o patrimônio líquido
Patrimônio líquido Retorno sobre o patrimônio líquido médio %
2.500
1.954
2.000 1.801
1.676
Em milhões de R$
1.465
1.500 1.318
1.180
1.000 24,2% 22,9%
19,6% 19,9% 19,9%
17,6%
500
0
2007 2008 2009 2010 2011 2012
62
63. Demonstração do Resultado (IFRS)
Var. %
Em milhares de R$ 2011 %V 2012 %V
2011/2012
Receita bruta de vendas 1.846.706 124,6% 2.359.575 125,4% 27,8%
Mercado interno 1.489.883 100,5% 1.845.402 98,0% 23,9%
Exportação 356.823 24,1% 514.173 27,3% 44,1%
Deduções das vendas (364.070) (24,6%) (477.249) (25,4%) 31,1%
Receita líquida de vendas 1.482.636 100,0% 1.882.326 100,0% 27,0%
Custo dos produtos vendidos (840.497) (56,7%) (1.000.168) (53,1%) 19,0%
Lucro bruto 642.139 43,3% 882.158 46,9% 37,4%
Receita (despesas) operacionais (454.846) (30,7%) (519.345) (27,6%) 14,2%
Com vendas (396.096) (26,7%) (450.965) (24,0%) 13,9%
Gerais e administrativas (61.177) (4,1%) (70.413) (3,7%) 15,1%
Outras Receitas Operacionais 6.678 0,5% 5.752 0,3% (13,9%)
Outras Despesas Operacionais (4.251) (0,3%) (3.719) (0,2%) (12,5%)
Result. oper. antes do result. financeiro (EBIT) 187.293 12,6% 362.813 19,3% 93,7%
Despesas financeiras (62.793) (4,2%) (72.460) (3,8%) 15,4%
Receitas financeiras 215.796 14,6% 204.937 10,9% (5,0%)
Resultado financeiro 153.003 10,3% 132.477 7,0% (13,4%)
Lucro antes da tributação 340.296 23,0% 495.290 26,3% 45,5%
Imposto de renda e Contr. Social:
Corrente (44.863) (3,0%) (67.778) (3,6%) 51,1%
Diferido 10.018 0,7% 2.379 0,1% (76,3%)
Particip. acionistas não controladores (5) - (888) - 17.660,0%
Lucro líquido do período 305.446 20,6% 429.003 22,8% 40,5%
63
64. Caixa e equivalentes de caixa e aplicações financeiras (CP e LP),
empréstimos e financiamentos (CP e LP) e caixa líquido
1.200
1.031
916 874
800 794
800
849 805
R$ milhões
736
664
400 576
0
(131) (181) (111) (138)
(224)
-400
31/12/08 31/12/09 31/12/10 31/12/11 31/12/12
Caixa e equivalentes de caixa e aplicações financeiras (CP e LP)
Empréstimos e financiamentos (CP e LP)
Caixa líquido
64
65. Investimentos (Imobilizado e intangível) = Baixa necessidade
70
64
60
50
Milhões de R$
39
40 35
33
30
24
20
10
0
2008 2009 2010 2011 2012
65
66. Menos
Mais intensiva
intensiva em A expertise de 40 anos
em capital
mão de obra produzindo calçados
inovadores e gerindo
marcas desejadas,
Estratégia: Quebra demonstra o acerto de
de Paradigmas nossa visão do mercado,
nossa estratégia e modelo
de negócios e a capacidade
Muito de criar valor para nossos
Maior barreira
intensiva em acionistas.
a entrada
marketing
66
67. Proposta de Valor
Marcas
Produtos Marketing Gestão
Criação constante de Marketing agressivo Ganhos de escala e
produtos Licenças com escopo
Design inovador celebridades Rentabilidade
Segmentação Melhoria contínua
Tecnologia de Solidez financeira
fabricação Investimento em Crescimento
mídia / Eventos sustentável
Poucos produtos em
larga escala Forte relacionamento
com o trade
Valor para Stakeholders
67
68. Perspectivas
Meta para o período:
2008-2015
Crescimento da receita bruta a uma taxa composta
média (CAGR) entre 8% e 12%.
Crescimento do Lucro Líquido a uma taxa composta
média (CAGR) entre 12% e 15% nos próximos 5 anos.
Despesas de propaganda e publicidade em média
entre 8% e 10% da receita líquida.
Entendemos que neste período poderemos ter anos
com crescimento maior que esta taxa, como foi o caso
em 2009 e outros anos com crescimento menor, mas
pretendemos na média atingir esta meta.
68
69. Distribuição da população por classe
Quanto detém da massa Participação no total do
Percentual de domicílios
salarial consumo
Classe A 2,6% 23,7% 16,2%
Classe B 24,4% 46,6% 38,1%
Classe C 52,4% 26,9% 38,7%
Classe D 20,6% 2,7% 7,0%
Fonte: Ibope Inteligência / Revista IstoÉ
69
70. Brasil – aumento de gastos conforme a mudança
de Classe Social (Roupas e Sapatos)
+125% +141% +132%
Classe Classe Classe Classe
D/E C B A
Fonte: Revista Exame / Site de Relações com Investidores das Lojas Renner 70
71. OBRIGADO!
Time de RI da Grendene
Francisco Schmitt
Diretor de Relações com Investidores
(55 54) 2109.9000
Secretária
Cátia Gastmann
Analistas
Alexandre Vizzotto Lenir Baretta
Maiores informações
Internet: http://ri.grendene.com.br / Email: dri@grendene.com.br
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