"BISNESENKELIT SIJOITTIVAT YLI 14 MILJOONAA EUROA POTENTIAALISIIN KASVUYRITYKSIIN" Bisnesenkeleistä on tullut merkittävä tekijä uuden liiketoiminnan ja työpaikkojen syntymiseen Suomessa. ICT- ja mobiiliala kiinnostavimpia sijoituskohteita. Bisnesenkelisijoitukset vaikuttivat merkittävällä tavalla uuden liiketoiminnan syntymiseen ja tätä kautta uusien työpaikkojen luomiseen Suomessa. Tulevaisuudessa on tärkeää edesauttaa kokemattomien bisnesenkeleiden oppimista ja ylipäätään menestyksekkäitä irtautumisia. Lyhyesti: • Vastanneita: 99 bisnesenkeliä. • Eurosijoituksia: Yli 14 M€. • Ryhmäsijoituksia: 70%. • Sijoituskohde: Ensisijoituksia: 50% vs. jatkosijoituksia 50%. • Sijoituskohteen kasvuvaihe: Siemenvaihe: 23%, Käynnistys 38% ja Aikainen kasvu 39% • Irtaantumiset: Yli puolet voitollisia. Lisätietoja: https://www.fiban.org/bisnesenkeliaktiivisuus-2012

1. BISNESENKELIAKTIIVISUUS
2012
FiBAN-Finnvera kysely 2/2013.
Julkaisuvapaa 13.3.2013 alkaen.

2. JOHDANTO
• Järjestäytynyt bisnesenkelitoiminta on kasvussa
Suomessa ja maailmalla.
• Finnvera ja FiBAN ovat tehneet
yhteistyösopimuksen bisnesenkelitoiminnan
siirtymisestä FiBANiin 2013 alkaen.
• Yhteensä n. 450 rekisteröitynyttä jäsentä

3. YKSITYISEN RAHOITUKSEN VAIHEET

4. 1. Bisnesenkeliaktiivisuus 2012
Kyselyjä lähetetty Yli 400 hlö
Kansainvälisesti korkea
vastausmäärä kertoo
Vastanneita 99 hlö (23%) jäsenistön
sitoutuneisuudesta ja
Ainoastaan FiBAN-jäseniä 46 % korkeasta
motivaatiosta kehittää
Ainoastaan Finnvera-
jäseniä
14 % bisnesenkeli-toimintaa.
Jäsen molemmissa
39 %
(FiBAN-Finnvera)
Naisia 3%

5. 2. Bisnesenkeliaktiivisuus 2012
Tehtyjä bisnesenkelisijoituksia 2012 235 kpl
Eroteltuja yksittäisiä kohteita 69 kpl Vastanneet bisnesenkelit
olivat olleet hyvin
Sijoituksia keskimäärin per sijoittaja 2.5 kpl aktiivisia vuonna 2012 ja
Yli 14 M€
tehneet keskimäärin
Rahasijoituksia (€) suuria sijoituksia.
(14 198 204,00 €)
Myös sweat equity
Keskimääräinen rahasijoitus 60 418 €
sijoitukset olivat
Mediaani rahasijoituksille 30.000 €
tärkeässä asemassa.
Skaala 1.000€ - Yli 1 M€
Erotellut € ja
274 kpl
osaamispääomasijoitukset yhteensä
Osaamispääomasijoituksia 25% sijoitusten määrästä
(Sweat equity) (83 kpl vastauksia)

6. Arvioitu bisnesenkeliaktiivisuus Suomessa 50M€
Olettamukset
1. Rekisteröityneet bisnesenkelit = 28 M€
(Kyselyyn vastanneet 14M€ x 2 [3/4 jäsenten oletetaan sijoittavan
vähintään saman kuin 1/4]).
2. Suursijoittajat (ei jäseniä): n. 30 hlö x 200k€= 6 M€.
3. Piensijoittajat (ei jäseniä): 1000 hlö x 1k€ = 1 M€.
4. Julkisen rahan kanssa: 10M€ Finnvera, Muut 5 M€.
Vertailu:
• Suomessa arvioidaan olevan n. 1000 enkeliä
• Bisnesenkeliverkostosta puuttuu suuri määrä korkeimpia ja pienimpiä
sijoittajia
• Enkeliaktiivisuus Suomen kokoisissa maissa (Norjassa arvioitu 2500
enkeliä (4.8M asukasta), Uusi-Seelanti 600 (600 rekisteröitynyttä enkeliä
• Yhdysvalloissa yksityiset sijoittavat kaksinkertainen määrän VC-kenttään

7. 3. Bisnesenkeliaktiivisuus 2012
Tehdyt sijoitukset:
a) Yksityishenkilönä 40 % Tyypillinen
b) Sijoitusyrityksen kautta 60 % investointi tehtiin
yrityksen kautta,
Tehdyt sijoitukset:
syndikaatissa
a) Yksin 30 % muiden
b) Ryhmäsijoitus (syndikoitu) 70 % bisnesenkelien
kanssa.
Tahot joiden kanssa syndikoitu:
a) Bisnesenkelit 70 %
b) VC / Rahasto 15 %
c) Julkiset tahot
15 %
(mm. Finnvera, Tekes, etc)

8. 4. Bisnesenkeliaktiivisuus 2012
Toimialat joihin sijoitettu:
(Perustuen European Business Angels Networkin jakoon)
a) ICT 47 %
b) Finance and business services 6% ICT-ala edusti
c) Logistics and transport 3% puolta
d) Manufacturing 6% investoinneista.
e) Mobile 10 % Muita tärkeitä aloja
f) Creative industries 4% olivat mobiili sekä
g) Biotech and life sciences 1% terveydenhoito /
h) Health care/Med Tech 8% med tech.
i) Social and sustainable investments 2%
j) Energy 2%
k) Environment and Clean Tech 6%
l) Retail and distribution 5%
m) Other, what? 5%

9. 5. Bisnesenkeliaktiivisuus 2012
Osuus sijoituksista:
a) Ensisijoituksia 50%
Sijoitukset jakautuivat
b) Jatkosijoituksia 50 % tasan ensi- ja
jatkosijoitusten
Sijoituskohteen kasvuvaihe: kesken.
a) Siemenrahoitus 23 % Siemenvaiheen
yritykset saivat jonkin
b) Käynnistys 38 % verran vähemmän
sijoituksia kuin
c) Aikainen kasvu 39 % hieman kypsemmät
Sijoituskohteen työpaikkojen kasvu 275 kpl (+33%)
yritykset.
Suurin yksittäinen työpaikkojen kasvumäärä 42 kpl
Uusia työpaikkoja per sijoitus 5 kpl
Uuden työpaikan hinta 28 000 €

10. 6. Bisnesenkeliaktiivisuus 2012
Irtaantumisten määrä 30 kpl
Irtaantumisten muoto:
Irtautumisten lukumäärä
A) Buyout 17 % vuonna 2012 oli 30 kpl, ja
B) Merger 10 % yli puolet niistä oli
voitollisia. Ylipäänsä
C) Sold to another investor 27 % vastanneet olivat tehneet
D) Bankruptcy / Closing down 40 % keskimäärin 1.3
irtautumista
E) Other 7%
bisnesenkeliurallaan, eli
Tappiot / Voitot irtaantumisessa: heitä voidaan pitää
jossain määrin kokeneina
A) < 1X 45% Teki tappiota
bisnesenkeleinä.
B) > 1X - < 10X 55% teki voittoa
C) > 10X Yksi yli 10X

11. BISNESENKELITOIMINTAA SUOMESSA
Vastauksia 97 hlö Vastanneet
Keski-ikä 50 v. enkelit tehneet yli
Toiminut bisnesenkelinä Keskimäärin 5.7 v. 600 sijoitusta ja
Bisnesenkeliaktiivisuus:
yhteensä 60M€.
a) Täysipäiväinen (Full-time) 14 %
b) Osa-aikaista (Part-time) 62 %
c) Harrastustoimintaa (Hobby) 24 %
Yli 600 sijoitusta
Bisnesenkelisijoitusten määrä yhteensä
(Keskiarvo 6,6)
Eurosijoituksia yhteensä 60 M€
a) Keskiarvo Yli 650.000 €
b) Mediaani 200.000 €
Irtaantumisten määrä yhteensä Yli 100 kpl
Irtaantumisia keskimäärin per sijoittaja Keskiarvo 1.3 kpl

12. YHTEENVETO
• Bisnesenkeleistä on tullut merkittävä tekijä uuden
liiketoiminnan ja työpaikkojen syntymiseen Suomessa.
• Keskimäärin toiminta on melko ammattimaista.
• ICT- ja mobiilialat dominoivat.
• Tulevaisuudessa tärkeää edesauttaa kokemattomien
bisnesenkelien oppimista, yhteissijoittamista ja ylipäätään
menestyksekkäitä irtautumisia.

13. LISÄTIETOJA
Riku Asikainen Leo Houtsonen
FiBAN, hallituksen puheenjohtaja Veraventure Oy, toimitusjohtaja
riku@fiban.org leo.houtsonen@finnvera.fi
Jan Oker-Blom www.fiban.org
FiBAN, toimitusjohtaja Twitter: FiBAN_org
jan@fiban.org LinkedIn: FiBAN group
(+358)405517551