Étude Arthur D. Little 2018 pour la Fédération Française des Télécoms.

1. Fédération Française des Télécoms
Etude « Economie desTélécoms » 2018 –
Mise à jour des indicateurs économiques
17 Décembre 2018

2. 2
Agenda
1 Evolution de l’écosystème numérique mondial
2 Ecosystème numérique Français – dynamique et benchmark européen

3. 3
L’ensemble des régions du monde est en croissance, à un rythme
comparable depuis 2014
Source: Thomson Reuters, Arthur D. Little
Notes : 1) Euros courants à taux de change constant moyen 2017, 1USD = 0,887EUR, 2) Inclut les acteurs des top 30 hors Asie, Amérique du Nord et Europe (uniquement Océanie
et Amérique du Sud)
Evolution de l’écosystème numérique mondial
454 443 454 461 458 429 415 446 478 495
842 836 983
983 983
44
20152008
35
1 030
1 459
59
3 432
1 390
52
2009 2010
3 552
46
1 089
1 119
2011
51
1 186
1 657
1 213
2012
1 263
68
1 301
2013
55
1 356
3 818
2014
1 468
63
1 486
1 525
2016
Autres2 32
2017
3 216
Asie
2 908
2 715 1 599
Europe
2 2962 311
2 510
3 046
Amérique du Nord
+6%
Revenus de l’écosystème numérique
Monde, 2008-2017, milliards d’euros1
+6%
+6%
+6%
+7%
TCAM
2014-2017
+6%
+1%
+8%
+9%
TCAM
2008-2017

4. 4
L’écosystème numérique européen est au plus bas en 2014 puis retrouve
une croissance jusqu’en 2017 sous l’impulsion des opérateurs télécoms
Evolution de l’écosystème numérique mondial
Revenus de l’écosystème numérique européen1
Europe, 2008-2017, milliards d’euros2
-1%
-4%
+7%
+41%
+1%
TCAM
2008-2017
287 288 292 295 294 283 275 296 312 324
69 60 61 59 52
37 39
40
50 47
25 29 33
33 35
41
43 46
73 72 76 75 75
69 59
62
65
680 1 1 3 4
6
Equipementiers
2008
0 00
454
10
2009
478
2010
454
0
415
0
2011
9
0
Internet
0
2013
8
0Terminaux
2014
446
429
20152012 2016
8
0
IT / Logiciels
2017
Contenus
24
0
461 458
495
23
443
Opérateurs
Télécoms
+1%
Source : Thomson Reuters, Arthur D. Little
Note : 1) Panel de 180 entreprises correspondant au top 30 par secteur en chiffre d’affaires, 2) Euros courants à taux de change constant moyen 2017, 1USD = 0,887EUR
+5%
+7%
+10%
+10%
+6%
TCAM
2014-2017

5. 5
L’écosystème a dépassé son niveau de capitalisation boursière d’avant crise
avec une croissance tirée par les segments Internet et logiciels
Source: Thomson Reuters, Arthur D. Little
Note : 1) Euros courants à taux de change constant moyen 2017, 1USD = 0,887EUR
Evolution de l’écosystème numérique mondial
TCAM
2014-2017
Capitalisation boursière par secteur
Monde, 2007-2017, milliards d’euros1
993
417
347 383 420
444 523
724
515 640
797 878
699
614 634
719 868
930
401
405
439
503
579
98
49
325
656
683
990
1 416
326
20172007 2016
1 030
194
245
1 841
20152008
1 078
257
3 703
218
1 094
276
2009
143
305
Opérateur
Télécoms
2013
1 335
156
240
240
1 101
2011
Contenus
2010
1 161
211
1 544
271
2012
270
1 136
1 345
1 315
1 212
1 708
1 316
1 465
2014
1 433
1 753
275
Internet
IT / Logiciels
Terminaux
Equipementiers
1 047
1 490
2 665
1 725
3 299
3 484
3 979
4 514
5 106
5 739
6 187
7 410
2 869
+1%
+13%
+13%
+11%
+12%
+13%
+45%
+6%
TCAM
2007-2017
+8%
+2%
+10%
+10%
+26%
+1%

6. 6
Agenda
1 Evolution de l’écosystème numérique mondial
2 Ecosystème numérique Français – dynamique et benchmark européen

7. 7
1%
(0)
1%
(0)
83%
(+4)
1%
(0)
83%
(-4)
0%
(0)
3%
(-1)
7%
(+4)
74%
(-2)
3%
(0)6%
(+2)
4%
(0)
52%
(-1)
2%
(-1)
16%
(0)
12%
(0)
18%
(+2)
Les télécoms sont des acteurs centraux de l’écosystème numérique français
5 fournisseurs
de contenus
5 acteurs
Internet
5 opérateurs
télécoms
5 équipementiers
réseaux
5 fabricants de
terminaux
Revenus1,2
74 Mds€ (-1Mds€ vs 2016)
Emplois directs
163 000 (-3 000 vs 2016)
Investissements3
10 Mds€ (+1Mds€ vs 2016)
Impôts etTaxes4
4 Mds€ (+0,6Mds€ vs 2016)
Poids des différents acteurs dans l’écosystème numérique et évolution 2016-2017
France, 2017 (vs. 2016)
Source : Diane, rapports annuels, Arthur D. Little
Note : 1) CA déclaré en France ou recherche documentaire, 2) Données redressées pour prendre en compte le CA effectif estimé des acteurs internationaux en France, 3) Les
investissements de la division mobile de Nokia sont intégrés dans Microsoft suite à l’acquisition de la division mobile en 2014, 4) Impôt sur les sociétés et impôts, taxes et
versements assimilés
Ecosystème numérique Français – dynamique et benchmark européen R E I T
y compris filiales
13%
(0)
7%
(+1)
14%
(-4)

8. 8
Les opérateurs télécoms ont subi une forte augmentation de leur niveau
d’imposition, bien loin des fabricants de terminaux et des acteurs internet
Source : Diane, rapports annuels, Arthur D. Little
Note : 1) Impôt sur les sociétés et impôts, taxes et versements assimilés, 2) CA déclaré en France ou recherche documentaire, 3) Données redressées pour prendre en compte le
CA effectif estimé des acteurs internationaux en France
Ecosystème numérique Français – dynamique et benchmark européen
5,9%
Opérateurs télécoms
2,2%
Equipementiers réseaux Fabricants de terminaux Acteurs internet
0,5%
6,2%
8,1%
2,5%
0,2% 0,5%
6,9%
0,6%
Fournisseurs de contenus
+1,9 pts
+0,3 pts
+0,3 pts
-1,0 pts
+0,1 pts
2013
2017
Rapport Impôts1 sur Revenus2,3 pour les différents acteurs dans l’écosystème numérique
France, 2013 vs 2017, %
R E I T
y compris filiales

9. 9
La part des services télécoms dans les dépenses des Français est faible et
a diminué ces dernières années, contrairement à d’autres dépenses clés
Source : INSEE, Arthur D. Little
Evolution de la part des dépenses des services de télécommunications pour les ménages
France, 2008-2017, % du total de dépense des ménages
24%
AutresAlimentationLogement
4%
Transport Loisir SantéHabillement Télécom-
munications
26%
14% 14%
16%
13%
17%
15% 15%
4%
10%
9%
3%
2%
14%
20172008
Ecosystème numérique Français – dynamique et benchmark européen R E I T

10. 10
Contrairement à d'autres secteurs régulés, essentiels pour les Français, les
télécoms ont connu une forte chute des prix
Source: INSEE, Arthur D. Little
Note : 1) les autoroutes sont incluses dans le poste « Péages d’autoroutes, parcs de stationnement, garages, services d’enlèvement de véhicules »
Evolution des indices de prix à la consommation d’un échantillon de produits
France, 2010-2017, Base 100 en 2010
129
132
114
117
107
62
102
60
65
70
75
80
85
90
95
100
105
110
115
120
125
130
135
2016201320122010
Electricité
20172011 2014 2015
Services postaux
Gaz de ville
Transport ferroviaire de voyageurs
Inflation
Services de télécommunication
Services autoroutiers1
Ecosystème numérique Français – dynamique et benchmark européen R E I T

11. 11
R E I T
Les tarifs des services télécoms en France restent les plus bas des grands
pays occidentaux
Source : opérateurs, Arthur D. Little
Note : 1) Offres triple play uniquement; téléphonie illimitée au moins vers les fixe; Internet haut-débit illimité via xDSL ou fibre; télévision incluse, hors packs additionnels;
opérateurs dont la part de marché > 10%, 2) Appels illimités (quand disponible sinon >500 minutes); SMS/MMS illimités; Internet au moins 50 Go; offres sans terminal, offres sans
engagement quand disponible; opérateurs dont la part de marché > 10%
Benchmark d’offres d’opérateurs leaders
Sélection de pays, Novembre 2018, € TTC / mois
9€ 10€
23€
60€ 61€
Fixe (Triple Play)1 Mobile2
15€
23€ 25€
38€ 40€
78€
Benchmark
Mobile 50 Go
Ecosystème numérique Français – dynamique et benchmark européen
NA

12. 12
Les opérateurs ont augmenté leurs investissements malgré la baisse de
chiffre d’affaires mais le niveau des effectifs n’a pas pu être maintenu
Source : ARCEP, DARES, Insee, Arthur D. Little
Note : 1) Effort d’investissement : investissements des opérateurs (hors achat de fréquences) / revenus des opérateurs, 2) Chiffres ARCEP provisoires pour l’année 2017,
3) Chiffre ARCEP, 4) Chiffre ARCEP comprenant une partie des emplois indirects, 5) Chiffres ARCEP provisoires pour l’année 2017 correspondant au revenu perçu auprès du client
final
Emplois, revenus et investissements des opérateurs télécoms en France
France, 2010-2017, base 100 en 2010
83
89
83
149
179
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Chiffre d’affaires5
Emplois directs opérateurs3
TCAM
2010-2017
- 1,6 %
- 2,6 %
Emplois secteur4 - 2,6 %
Investissements opérateurs
(hors achats de fréquences)2 5,9 %
Effort d’investissement1 8,7 %
Ecosystème numérique Français – dynamique et benchmark européen R E I T

13. 13
Les investissements des opérateurs télécoms atteignent leur plus haut
historique en 2016 et 2017 – 81 mds d’euros investis sur la période
Investissements des opérateurs télécoms1
France, 2007-2017, milliards d’euros
3,8 4,3 3,7 4,4 5,0 4,9 4,7 4,7 5,5 6,2 6,6
2,4 2,2
2,2
2,1
2,3 2,5 2,6 2,4
2,3
2,7
3,0
5,9
6,5
20142007
9,6
201220102008 2013
6,2
2009 2011 2015 2016 2017
7,37,4
6,5
7,3 7,1
7,8
8,9
81 milliards
(88 milliards en incluant l’acquisition de fréquences)
Avant le THD
Phase
d’investissement
y.c.THD
+ 11% de taux de croissance annuel moyen entre 2014 et 2017
Source : ARCEP, Arthur D. Little
Note : 1) Investissement hors achats de fréquences mobiles
Ecosystème numérique Français – dynamique et benchmark européen R E I T
Investissement mobile Investissement fixe
ou
278 ramesTGV
ou
ou
ou
6 centrales
nucléaires
716 collèges
1524 km
d’autoroutes
(soit Paris - Budapest)
26 Stades de
France
Investissements 2017 équivalents
aux investissements suivants…

14. 14
159
(6%)271
(11%) 1 261
(51%)
72
(3%)
133
(5%)
411
(17%)
177
(7%)
2017
Les investissements restent en croissance malgré une fiscalité spécifique à
un niveau très élevé
Source : opérateurs, FFT, Arthur D. Little
Note : 1) Périmètre : impôt sur les sociétés du top 5 (périmètre reconstitué en 2013 avec l’IS correspondant à l’IS Numéricable + SFR) & fiscalité spécifique membres FFT, 2) VOD
& copie privée
Montant des impôts et taxes des opérateurs télécoms
France, 2013 et 2017, millions d’euros et % du total d’impôts et taxes
2 484
1 223
(49%)
1 261
(51%)
2013
1 223
(39%)
1 923
(61%)
2017
3 146
Fiscalité
spécifique
2013
IS
+0%
+52%
Variation
13-17
IS1
IFER cuivre IFER antenne
TOCE (France TV)
Fréquences + FH
COSIP (CNC)
Autres
Ecosystème numérique Français – dynamique et benchmark européen
98
(3%)
1 923
(61%)
408
(13%)
118
(4%)
206
(7%)
194
(6%)
199
(6%)
R E I T

15. 15
L’augmentation des investissements et des impôts entraine une baisse des
cash flows malgré les efforts de productivité
Source : entreprises, recherches documentaires, ARCEP, Arthur D. Little
Note : 1) Top 5 des opérateurs français comprenant Orange, SFR, Bouygues Telecom, Free et EI Telecom 2) FCF opérationnel estimé (EBITDA
– CAPEX), 3) Chiffres ARCEP représentant les investissements pour le secteur, hors achat de fréquences 4) Impôts = IS + Impôts spécifiques
Performance économique des principaux opérateurs télécoms français1
France, 2013-2017, milliards d’euros
Revenus EBITDA
FCF
Opérationnel2
2013 2017
40,3 38,9
-3%
2013 2017
13,112,0
+9%
2013 2017
4,7
3,5
-26%
30% 34% 12% 9%
x% % du chiffre d’affaires
2017
9,63
2013
7,33
+32%
18% 25%
Capex
+1,1 mds€
d’EBITDA
Ecosystème numérique Français – dynamique et benchmark européen
Impôts4
6% 8%
2017
51%
2013
61%
49%
39%
2,5
3,1
+27%
IS Fiscalité Spécifique
R E I T
+2,3 mds€
d’investissements
-1,2 mds€
de FCF opérationnel

16. Client Logo Area
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