Étude Arthur D. Little "Économie des Télécoms" 2019

1. Fédération Française des Télécoms
Etude « Economie desTélécoms » 2019
Rapport d’étude
Décembre 2019

2. 2
Agenda
1 La contribution des Télécoms au développement du Numérique
1.1 Au sein de l’écosystème numérique Mondial
1.2 En France
2 La France dans le développement du Numérique en Europe
3 L’économie Numérique en 2030 en France : le rôle indispensable des opérateurs

3. 3
Les opérateurs ne sont plus les 1ers contributeurs en revenus à
l’écosystème numérique, dépassés par les fabricants de terminaux
Source : Thomson Reuters, Arthur D. Little
Note : 1) Panel de 180 entreprises: Par secteur, sélection par leur CA des entreprises du top 30 en 2018 , 2) Euros constants 2018
Evolution de l’écosystème numérique mondial
Exemples d’acteurs
890 907 970 986 1 030 1 070 1 168 1 260 1 285 1 317
147 155
149
167 172 178609
766
841
1 012 1 048 1 038
1 122
1 090
1 221
1 364
316
339
376
394
403 430
442
456
472
526
184
185
191
183
179 184
195
214
227
253
78
92
132
167
202
249
303
390
508
650
135
2009
Equipementiers
2010
Opérateurs
Télécoms
2011
135 137
2013 2014
2 436
139
2016 2017 20182012
Internet
Contenu
IT / Logiciels
Terminaux
2015
2 212
2 667
4 288
3 379
2 999 3 111
3 577
3 886
2 878
+8% par an
+10%
Revenus de l’écosystème numérique1
Monde, 2009-2018, milliards d’euros2
2009-18
(moyenne)
+4%
+3%
+9%
+6%
+27%
+4%
2017-18
+11%
+3%
+12%
+11%
+28%
+2%
Croissance annuelle

4. 4
L’Amérique du Nord et l’Asie tirent la croissance de l’écosystème
numérique
Source : Thomson Reuters, Arthur D. Little
Note : 1) Panel de 180 entreprises: Par secteur, sélection par leur CA des entreprises du top 30 en 2018, 2) Euros constants 2018, 3) Inclut les acteurs des top 30 hors Asie,
Amérique du Nord et Europe (uniquement Océanie, Moyen-Orient, Afrique et Amérique du Sud)
Evolution de l’écosystème numérique mondial
462 472 484 445 424 417 463 491 495 503
893
1 035
1 206 1 341 1 411 1 443
1 545 1 641
1 794
2 052
794
863
906
1 019
1 089 1 170
1 285
1 356
1 506
1 643
71
2011
63
2010
3 379
2009
65
2 667 73
2016
89
20172012
75
2 999
2013
81
2014
2 878
85
2018
3 577
2015
89
3 886
91
Autres3
Asie
Amérique
Du Nord
Europe
2 212
2 436
3 111
4 288+8% par an
+10%
Revenus de l’écosystème numérique1
Monde, 2009-2018, milliards d’euros constants2
+9%
+2%
+14%
-2%
+8%
+1%
+10%
+4%
2009-18
(moyenne)
2017-18
Croissance annuelle

5. 5
La croissance de l’écosystème numérique est beaucoup plus faible en Europe
qu’au niveau mondial, où elle est plus de trois fois supérieure à celle du PIB
Source : Thomson Reuters, Banque Mondiale, Arthur D. Little
Note : 1) Panel de 180 entreprises: Par secteur, sélection par leur CA des entreprises du top 30 en 2018, 2) En euro constants 2018, sur le périmètre des pays considérés dans
l’écosystème numérique (représentant 75% du PIB mondial, ou 70% du PIB européen pour les données européennes)
Evolution de l’écosystème numérique mondial
PIB mondial2
Ecosystème
numérique mondial2
+8%
+3%130
194
115
109
80
100
120
140
160
180
200
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Croissance des revenus de l’écosystème numérique1 vs. l’économie
Monde, 2009-2018, base 100 en 2009
PIB européen2
Ecosystème
numérique
européen2
+2%
+1%
2009-18
(moyenne)
2017-18
Croissance annuelle
+10%
+3%
+2%
+2%

6. 6
Depuis 10 ans, la capitalisation boursière des opérateurs européens baisse
et fait figure d’exception parmi les autres régions
Source: Thomson Reuters, Arthur D. Little
Notes : Note : 1) Nationalité selon la localisation du siège social, 2) Panel de 180 entreprises: Par secteur, sélection par leur CA des entreprises du top 30 en 2018, 3) Euros
constants 2018, 4) Inclut les acteurs des top 30 hors Asie, Amérique du Nord et Europe (uniquement Océanie, Moyen-Orient, Afrique et Amérique du Sud)
Evolution de l’écosystème numérique mondial
310 311 287 250
340 321 351 322 307 255
299 328 352 403
519 557
579
764 762
683
420 402 408 432
523 538
564
558 579
571
110 124 111
121
135
146
143
148 144
140
20172010 2018
1 561
20142009 20122011 2013 20162015
Autres4
Asie
Amérique du
Nord
Europe
1 792
1 637
1 138 1 166 1 158 1 205
1 516
1 792
1 649+7% par an
+4% par an
-8%
-1%
-17%
-10%
-3%
Capitalisation boursière des opérateurs télécoms par région1,2
Monde, 2009-2018, milliards d’euros constants3
Croissance annuelle
2009-13
(moyenne)
2017-182013-17
(moyenne)
3%
-3%
10%
2%
6%
2%
15%
5%
Une perte de valeur boursière des opérateurs
Européens depuis 10 ans

7. 7
Agenda
1 Contribution des Télécoms au développement du Numérique
1.1 Au sein de l’écosystème numérique Mondial
1.2 En France
2 La France dans le développement du Numérique en Europe
3 L’économie Numérique en 2030 en France : le rôle indispensable des opérateurs

8. 8
Le marché mobile continue sa transition vers la donnée,avec 77% des Français
avec un smartphone et plus de 8Go consommés en moyenne / mois
Ecosystème numérique français : quelles dynamiques ?
Consommation données
moyenne par mois 4G
Cartes actives 4G
(Millions de cartes actives, hors M2M)
27
37
45
51
T2
2016
T2
2017
T2
2018
T2
2019
+24% par an
X%
50% 60%
% du nombre de cartes SIM
1,9 Go
4,6 Go
6,6 Go
8,3 Go
T2 2018T2 2016 T2 2017 T2 2019
+63% par an
67%
Equipement et connectivité en France – Mobile
France, 2016-2019
A titre illustratif 305h de streaming de
musique ou 8h de streaming vidéo
37%
2016 2017 2018 2019
77%
93%
65%
94%
73%
94%
75%
95%
Taux de pénétration téléphone
mobile1
Téléphone mobile
Smartphone
Source : ARCEP, opérateurs, Arthur D. Little
Note : 1) Ensemble de la population de 12 ans et plus Hors M2M, enquête en « Face à face » réalisée en juin 2019 2) Client actif internet 3G ou 4G

9. 9
Le très haut débit fixe couvre aujourd’hui plus de la moitié des Français
Source : ARCEP, Arthur D. Little, data.gouv
Note : 1) débit >= à 30 Mbps, 2) Sont comptabilisés les abonnements souscrits dans le cadre d’un abonnement de type « multiplay » qui intègre l’accès à internet ou plusieurs
services en plus de la télévision 3) HD: Haut débit, THD: Très Haut débit
Ecosystème numérique français : quelles dynamiques ?
Abonnements fixe à haut et très haut
débit1 (Millions d’abonnements)
Equipement et connectivité en France – Fixe
France, 2018-2019
+29%
7,8
10,1
20,8
T2 2018
19,3
T2 2019
28,7
29,4
+2%
Très haut débit3
Haut débit
27%
Très Haut
Débit
34%
THD
23,6
27,3
T2 2019T2 2018
+16%
Locaux éligibles à une offreTHD(Millions
de locaux)
3,7mn de locaux
de plus éligibles
THD en 2019 par
rapport à 2018
45% 51%
xx% % des locaux éligibles

10. 10
83%
1%1%
1%
82%
8%2%
4%
74%
5%
5%
3%
51%
15%
11%
19%
3%
Les secteur des télécoms est central dans l’écosystème numérique français
5 fournisseurs
de contenus
5 acteurs Internet5 opérateurs télécoms 5 équipementiers
réseaux
5 fabricants d’équipements
connectés
Revenus1,2
77 Mds€ (+2,7 Mds€ vs 2017)
Emplois directs
157 000 (-5 700 vs 2017)
Investissements3
10 Mds€ (+0,2Mds€ vs 2017)
Impôts etTaxes4
4 Mds€ (-0,16Mds€ vs 2017)
Poids des différents acteurs dans l’écosystème numérique et évolution 2018-2017
France, 2018 (vs. 2017)
Source : Diane, rapports annuels, Arthur D. Little
Note : 1) CA déclaré ou estimé en France ou recherche documentaire, 2) Données redressées pour prendre en compte le CA effectif estimé des acteurs internationaux en France,
3) Les investissements de la division mobile de Nokia sont intégrés dans Microsoft suite à l’acquisition de la division mobile en 2014, 4) Impôt sur les sociétés et impôts, taxes et
versements assimilés
Ecosystème numérique français : quelles dynamiques ? R EI T
y compris filiales
14%
4%
14%

11. 11
Le niveau d’imposition des opérateurs télécoms continue d’augmenter,
contrairement à celui des autres acteurs de l’écosystème
Source : Diane, rapports annuels, Arthur D. Little
Note : 1) Impôt sur les sociétés et impôts, taxes et versements assimilés, 2) CA déclaré en France ou recherche documentaire, 3) Données redressées pour prendre en compte le
CA effectif estimé des acteurs internationaux en France
Ecosystème numérique français : quelles dynamiques ?
Acteurs internetEquipementiers réseaux
0,2%
Opérateurs télécoms Fabricants de terminaux Fournisseurs de contenus
1,4%
6,2%
7,6%
2,0%
0,2%
6,9%
5,8%
0,5% 0,3%
+1,4 pts
-0,6 pts
+0 pts
-1,1 pts
-0,2 pts
2018
2013
Niveau d’imposition en % des revenus
pour les principaux acteurs de l’écosystème numérique en France, 2013 vs 2018
R EI T
y compris filiales

12. 12
La part des télécoms dans les dépenses des Français continue de
diminuer contrairement à de nombreux autres postes de dépenses clés
Source : INSEE, Arthur D. Little
Note: 1) Loisir: incluant loisirs numériques 2) Télécommunication: Services de télécommunications 3) Autres: Education, biens et services divers, services postaux, materiel de
téléphonie et télécopie
Ecosystème numérique français : quelles dynamiques ?
Evolution de la part des dépenses de télécommunications pour les ménages
France, 2009-2018, % du total des dépenses des ménages
Logement Habillement
13,0%
Télécom-
munication
Transport
26,3%
LoisirAlimentation Santé
25,3%
Autres
13,6% 14,1%
16,5% 16,8%
15,2% 15,5%
4,1% 4,0%
9,4%
1,9%
8,4%
2,9%
13,2%
2009 2018
R EI T
1
2
3

13. 13
Depuis 10 ans, les prix des services télécoms ne cessent de baisser
contrairement à d'autres secteurs régulés, essentiels pour les Français
Source: INSEE, Arthur D. Little
Ecosystème numérique français : quelles dynamiques ?
Evolution des indices de prix à la consommation d’un échantillon de produits
France, 2009-2018, Base 100 en 2009
139
143
135
118
110
58
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
20162010 2011 2013
Inflation
2012 2014 2015 2017
Electricité
Services postaux
Gaz de ville
Transport ferroviaire de voyageurs
Services de télécommunication
20182009
R EI T

14. 14
Le secteur des télécoms porte les plus forts investissements dans les
infrastructures en France ce qui lui confère un poids économique considérable
Ecosystème numérique français : quelles dynamiques ?
Poids des investissements1 des opérateurs vs. autres secteurs
France, 2014-2018, moyenne annuelle sur 5 ans
1,4
5,1
5,7
Réseau ferré Tr. / distrib.
d’électricité
Autoroutes Télécoms
8,6
équivalent
aux
investissements
suivants, chaque
année…
ou
6 lignes Charles de Gaulle
Express (soit ¼ du Grand Paris Express)
ou
ou
ou
R EI T
577 Collèges
Source : entreprises, recherches documentaires, Arthur D. Little
Note : 1) Télécoms : chiffres ARCEP (hors achat de fréquences); Electricité: et ERDF; RFF; Autoroutes: ASFA (Sanef, SAPN, ASF….)
95 Hôpitaux
86 Airbus A320 Néo
1 969 éoliennes (x2 vs. parc actuel)
Transport et
distribution
d’électricité

15. 15
Les opérateurs ont augmenté leurs investissements malgré la baisse de
chiffre d’affaires mais le niveau des effectifs n’a pas pu être maintenu
Source : ARCEP, DARES, Insee, Arthur D. Little
Note : 1) Effort d’investissement : investissements des opérateurs (hors achat de fréquences) / revenus des opérateurs, 2) Chiffres ARCEP provisoires pour l’année 2018
3) Chiffre ARCEP 4) Chiffre ARCEP comprenant une partie des emplois indirects, 5) Chiffres ARCEP provisoires pour l’année 2017 correspondant au revenu perçu auprès du client
final
Ecosystème numérique français : quelles dynamiques ?
Emplois, revenus et investissements des opérateurs télécoms en France
France, 2010-2018, base 100 en 2010
R EI T
86
81
82
153
186
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
100
Chiffre d’affaires5
Emplois directs opérateurs3
TCAM
2010-2018
- 1,9 %
- 2,4 %
Emplois secteur4
- 2,5 %
Investissements opérateurs
(hors achats de fréquences)2 5,4 %
Effort d’investissement1 8,1 %

16. 16
Grâce aux progrès technologiques, le secteurTélécom réduit son
empreinte énergétique
Source : FFT, ARCEP
Note: 1) Estimation ARCEP de la consommation moyenne sur une année basée sur les observation opérateurs de consommation par Go de leurs utilisateurs
Ecosystème numérique français : quelles dynamiques ?
Mobiles neufs mis en marché et recyclage
de mobiles par les opérateurs de la FFT
France – 2016/ 2018, en millions
19 kWh
16 kWh
5 kWh
RTC ADSL Fibre
/3
Consommation annuelle d’un utilisateur
selon sa connexion1
2016 2017 2018
2
0
8
6
4
1,35
6,69
7,93
1,49
# mobiles neufs mis en marché # mobiles collectés (recyclage, réemploi)
-16%
+10%
Sur le mobile Sur le fixe

17. 17
Agenda
1 Contribution des Télécoms au développement du Numérique
2 La France dans le développement du Numérique en Europe
3 L’économie Numérique en 2030 en France : le rôle indispensable des opérateurs

18. 18
Les tarifs des services télécoms en France restent les plus bas des grands
pays occidentaux
Source : Sites opérateurs
Note : 1) Offres triple play uniquement; téléphonie illimitée au moins vers les fixe; Internet haut-débit illimité via xDSL ou fibre; télévision incluse, hors packs additionnels;
opérateurs dont la part de marché > 10% hors promotions, 2) Appels illimités (quand disponible sinon >500 minutes), SMS/MMS illimités, Internet au moins 50 Go; offres sans
terminal, offres sans engagement quand disponible; opérateurs dont la part de marché > 10%
La France dans le développement du Numérique en Europe
12€ 12€ 13€
27€
41€
45€
65€
24€
16€
28€ 32€ 35€
50€
108€
Benchmark d’offres d’opérateurs leaders
Sélection de pays, Novembre 2019, € TTC / mois
Fixe (Triple Play)1 Mobile2
Benchmark
Mobile 50 Go
Hors promotions, Hors frais de connexion
Par pays, sélection du forfait le plus compétitif en terme de prix au sein des opérateurs possédant >10% de PDM

19. 19
Dans un environnement compétitif, les opérateurs français fournissent
une infrastructure qui connecte les foyers, les personnes et les objets
Source : Global Data, Commission européenne, Arthur D. Little
La France dans le développement du Numérique en Europe
Couverture 4G
Couverture en terme de % de foyer
2018
99,95% 99,87% 97,50%99,34%99,53% 98,87%
Abonnements Haut débit en
% des abonnements internet
(>10 Mbps) - 2018
98% 96% 95%
86%
78% 74%
Parc M2M
(millions de cartes) - 2018
23,1
21,1
18,2
8,1
5,9
3,4

20. 20
L’effort d’investissement des opérateurs Français est supérieur aux autres
grands marchés Européens
Source : Rapport annuel, Arthur D. Little
Note: CA, CAPEX et EBITDA des opérateurs télécoms ayant une part de marché fixe ou mobile >10%
La France dans le développement du Numérique en Europe
Taux d’effort d’investissement par pays (CAPEX/CA)
Royaume-Uni, France, Espagne,Allemagne, Italie 2018
15%
23%
16% 16%
18%
Capex/CA
81€88€83€130€139€
x€ Capex/Habitant

21. 21
L’effort d’investissement français est d’autant plus remarquable que le
niveau de marge est inférieur aux autres marchés Européens
Source : Rapport annuel, Arthur D. Little
Note: CA, CAPEX et EBITDA des opérateurs télécoms ayant une part de marché fixe ou mobile >10%
La France dans le développement du Numérique en Europe
Effort d’investissement (CAPEX/CA) et du niveau de marge (EBITDA/CA) par pays
Royaume-Uni, France, Espagne,Allemagne, Italie 2018
15%
23%
16% 16% 18%
28% 31% 33%
36% 38%
Capex/CA EBITDA/CA ppts Ecarts (Free cash Flow)
𝟏𝟑𝐩𝐭𝐬∆
𝟖𝐩𝐭𝐬
𝟏𝟕𝐩𝐭𝐬 𝟐𝟎𝐩𝐭𝐬
𝟐𝟎𝐩𝐭𝐬

22. 22
Agenda
1 Contribution des Télécoms au développement du Numérique
2 La France dans le développement du Numérique en Europe
3 L’économie Numérique en 2030 en France : le rôle indispensable des opérateurs

23. 23
L’économie Numérique est portée par des tendances fortes
L’économie Numérique en 2030 en France : le rôle indispensable des opérateurs
Les lois du Numérique
Traitement de la
donnée
Loi de Moore
La puissance de Calcul
double tous les
24 mois
Stockage de la
donnée
Loi de Kryder
La capacité de stockage
double tous les
18 mois
Vitesse de connexion
Loi de Nielsen
Le débit moyen de
connexion double tous les
21 mois

24. 24
Les implications pour les Français : des outils digitaux toujours plus
performants et une consommation massive de données
L’économie Numérique en 2030 en France : le rôle indispensable des opérateurs
Source: Apple, Akamai, ARCEP, analyses Arthur D. Little
Notes: Certaines données de performance et d’usages sont estimées ; (1) exprimées en GFlops : « milliards d’opérations à virgule par seconde »
Aujourd’hui En 2030En 2009
iPhone 3GS iPhone 11 Pro Prochaine génération ?
Exemple de l’iPhone
Puissance de
calcul1
Stockage x16032 Go 512 Go >80To ?
(cloud)
x16
Débit mobile
moyen
x781,321 Mbps 45 Mbps 3,5 Gbps ?x34
Données
Consommation moyenne par
carte SIM par mois
x7819 Mo 7 Go 550 Go ?x368
x451,6 Gflops 40,2 Gflops 1800 Gflops ?x25

25. 25
L’écosystème Numérique sera au cœur de la vie des Français en 2030
L’économie Numérique en 2030 en France : le rôle indispensable des opérateurs
– Formation augmentée à distance
– Couvertures réseaux par Drone
– Nouveaux réseaux télécoms intelligents (Software
Defined Network)
Expériences
Augmentées
Ecosystèmes
intelligents
Ubiquité
2030
Cas d’usage extraits des études sectorielles d’ Arthur D. Little, en particulier l’étude « Unlocking the GigaWorld innovation »
Industrie 4.0
Villes intelligentes
– Tracteurs et engins agricoles autonomes grâce à l’IA
– Drones et capteurs IoT pour surveiller, arroser et protéger les cultures
– Solutions prédictives pour les semis basées sur l’Analytique Avancée
– Chirurgie par des robots contrôlés à distance
– Hospitalisation à domicile
– Médecine prédictive et personnalisée
– Lunettes connectées pour les unités d’intervention
– Machines autonomes et robots intelligents
– Solutions avancées de maintenance prédictive
– Exosquelettes réducteurs de pénibilité
Protection de l’environnement
– Maitrise de la consommation des ressources
– Systèmes intelligents de production d’énergie
– Drones de nettoyage des océans
– Prévention anti incendies par drones
– Véhicules de services urbains autonomes
– Eclairage intelligent et automatisé par l’IoT
– Solutions avancées de sécurité urbaine via l’IA
Agriculture 4.0
Communication augmentée
Médecine augmentée
Une multitude de cas d’usage numériques

26. 26
Le numérique et ses applications concrètes seront essentiels pour relever
les défis sociétaux de la France sur les 10 prochaines années
L’économie Numérique en 2030 en France : le rôle indispensable des opérateurs
2030
L’écosystème
numérique
Défis
démographiques et
sociétaux
Vieillissement de la
population
Individualisation
Dynamique
territoriale
Désertification rurale
(attractivité des territoires)
Urbanisation
et étalement urbain
Transition
Ecologique
Durabilité
(mobilité, consommation, etc.)
Nouvelles énergies
(et impacts sur l’environnement)

27. 27
Face à cette transformation numérique, deux scénarios sont possibles
L’économie Numérique en 2030 en France : le rôle indispensable des opérateurs
Scénario
Modèle fil de l’eau
Scénario
Changement de paradigme
Rôle des
opérateurs en
2030
Opérateurs « Connecteurs »
◼ Sous performance du secteur (Cash Flow)
◼ Capacités d’investissement contraintes
◼ Investissements orientés vers les infrastructures
◼ Rôle des services télécoms limité à des
« commodités »
Environnement
numérique
◼ Surfiscalité des operateurs télécoms par rapport aux
GAFA et autres acteurs de l’écosystème
◼ Sur réglementation
◼ Instabilité fiscale et règlementaire
◼ Orientation purement consumériste
◼ Fiscalité « équitable » : Alignement des différents
acteurs de l’écosystème sur les opérateurs télécoms
◼ Réglementation adaptée et non discriminatoire
entre les GAFA et les opérateurs télécoms
◼ Cadre Fiscal et réglementaire stable et prévisible
◼ Ambition industrielle
Opérateurs « chefs d’orchestre »
◼ Soutien des pouvoirs publics à la politique
industrielle
◼ Restauration des capacités d’investissements dans
les services digitaux
◼ Opérateurs des télécoms acteurs de l’innovation et
promoteurs de nouveaux usages

28. 28
Ce choix de modèle industriel est essentiel pour positionner les acteurs
Européens comme les champions de l’écosystème numérique de demain
L’économie Numérique en 2030 en France : le rôle indispensable des opérateurs
Scénario
Modèle fil de l’eau
Scénario
Changement de paradigme
Répartition
de valeur de
l’écosystème
numérique
Revenus du numérique captés par les acteurs
étrangers
– Ecosystème numérique « sous traité » aux champions
étrangers
– Perte de contrôle sur les données
Revenus du numérique captés par les champions
Européens
– L’Europe positionnée comme la région leader de
l’économie numérique
– Ecosystème d’innovation sécurisé stimulé par les
télécoms
Source: Arthur D. Little
Note: 1) Scénario 1: taux de croissance 2019-2030 similaires dans les différentes zones à ceux de 2009-2018
2) Scénario 2: L'Europe conserve sa part de marché de 2018, et sur les autres régions, répartition en fonction de leurs taux de croissance observés sur 2009-2018 3) Scénario 3 :
L'Europe revient à un niveau comparable à l’écosystème de 2009, les autres régions se répartissant le reste de valeur créée en fonction de leurs croissances sur 2009-2018
38%
3%
2009
21%
Autres3
57%
36%
40%
Amérique
Du Nord
2%
Europe
48%
12%
2018
1%
37%
5%
20301
Asie
21%
34%
1%
40%
3%
36%
20%
2009
2%
48%
38%
12%
2018
53%
12%
2030 2
1%
31%
48%
2030 3
Autres3
Asie
Amérique
Du Nord
Europe
?
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