BOOSTCAMP - MIC Brussels FINANCIAL PLAN & FINANCING

1. BOOSTCAMP
-­‐
MIC
Brussels
FINANCIAL
PLAN
&
FINANCING
27/10/2011
ABE-­‐BAO-­‐BEA
Rodolphe
d’Udekem
d’Acoz

2.
FINANCIAL
PLAN

3.
FINANCIAL
PLAN
The
Financial
Plan
is
:
• An
absolute
must
for
any
project
in
creaHon
NB:
…
and
a
project
without
a
decent
financial
plan
is
irresponsible
!
• Basically
the
financial
translaHon
of
your
project
• A
projecHon,
simulaHon
and
plannificaHon
tool
• Also
an
important
tool
aOer
the
project
is
launched

4.
FINANCIAL
PLAN
The
financial
Plan
will
help
you
:
• Consider
all
possible
costs
&
revenues
(check
list
tool)
• Measure
the
viability
of
your
project,
challenge
and
adapt
it
accordingly
• Measure
your
financing
needs
• Convince
3rd
parHes
such
as
fund
providers
(eg
banks),
potenHal
partners,
etc
UlHmately,
it
is
also:
• a
legal
obligaHon
when
starHng
a
company
…
but
it
is
much
more
than
that
!

5.
FINANCIAL
PLAN
• It
should
include
min.
3
years
of
projecHons
(4-­‐5
is
beer)
and
be
subdivised
in
monthly
or
trimestrial
data
• Knowing
at
least
basic
accounHng
principles
will
definitely
help
you
…
and
even
if
you
would
find
it
easier
to
do
so,
do
not
delegate
100%
of
its
aspects
to
your
accountant
• The
data
to
be
integrated
should
be
as
credible
as
possible
:
• Based
on
tangible
elements,
or
• On
credible
hypothesis
NB:
Those
two
should
be
explained
in
your
business
plan

6.
FINANCIAL
PLAN
• There
is
no
perfect
fi
nancial
plan
template
model
but
it
should
at
least
integrate
:
• All
major
operaHng
revenues
and
costs
• The
investments
to
be
done
• The
financing
sources
to
finance
those
investments
(capital
and
loans)
and
the
working
capital
needs
• Based
on
those
data
it
should
provide
a
projecHon
of
:
• Profit
and
Loss
Account
(P&L)
• Balance
sheet
• Treasury
plan

7.
FINANCIAL
PLAN
–
OPERATING
REVENUES
Sales
:
• Probably
one
of
the
most
important
parameters
…
and
certainly
the
most
difficult
to
esHmate
!!
• Should
be
subdivised
in
different
categories
depending
on
the
number
of
products
&
services
• Should
be
determined
based
on
detailled
hypothesis
directly
linked
to
your
business
plan
• In
no
circumstances
should
it
be
based
on
the
costs
…
«
spontaneous
sales
creaHon
»
in
order
to
achieve
break
even
or
benefit
on
paper
does
not
help
• But
checking
the
sales
level
necessary
to
achieve
the
break
even
can
also
be
usefull
(FP=simulaHon
tool)
Other
operaHng
revenues
:
• not
directly
related
to
core
business

8.
FINANCIAL
PLAN
–
OPERATING
REVENUES
2. Sales / Chiffre d'affaires / Omzet
VAT 2012
Rate Year 1 trim1 Yeare 1 trim 2 Year 1 trim3 Year 1 trim4
1. Expected volume for each product / service (amount of units sold)
Product / Service 1 21% 30 35 35 40
Product / Service 2 21% 125 130 135 140
Product / Service 3 21% 750 750 800 800
Product / Service 4 21% 1.500 1.650 1.800 2.000
Product / Service 5 21% 0 0 0 0
2. Selling price per unit of each product / service (without VAT)
Product / Service 1 675,00 675,00 675,00 675,00
Product / Service 2 125,00 125,00 125,00 125,00
Product / Service 3 15,00 15,00 15,00 15,00
Product / Service 4 5,00 5,00 5,00 5,00
Product / Service 5 0,00 0,00 0,00 0,00
3. Sales per product / service (without TVA)
Product / Service 1 20.250 23.625 23.625 27.000
Product / Service 2 15.625 16.250 16.875 17.500
Product / Service 3 11.250 11.250 12.000 12.000
Product / Service 4 7.500 8.250 9.000 10.000
Product / Service 5 0 0 0 0
54.625 59.375 61.500 66.500

9.
FINANCIAL
PLAN
–
OPERATING
COSTS
Cost
of
goods
sold
(COGS)
or
cost
of
sales:
• Variable
costs
directly
linked
to
the
goods
sold
• Much
easier
to
predict
(based
on
tangible
elements)
• Deducted
from
the
sales,
it
will
give
the
gross
margin
or
gross
revenues
3. Cost of goods sold
VAT
Rate Year 1 Yeare 2 Year 3 Year4
1. Cost as a % of the sales
Product / Service 1 75,0% 75,0% 70,0% 70,0%
Product / Service 2 70,0% 70,0% 65,0% 65,0%
Product / Service 3 30,0% 30,0% 30,0% 30,0%
Product / Service 4 20,0% 20,0% 20,0% 20,0%
Product / Service 5 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
2. Cost of goods sold
Product / Service 1 70.875 86.191 88.796 98.014
Product / Service 2 46.375 52.140 53.442 58.990
Product / Service 3 13.950 15.323 16.913 18.669
Product / Service 4 6.950 8.513 9.396 10.372
Product / Service 5 0 0 0 0
138.150 162.166 168.548 186.045

10.
FINANCIAL
PLAN
–
OPERATING
COSTS
General
Expenses
(fixed
costs)
:
or
selling,
general
&
administraHve
exp.
(SGA)
• Rent
&
Maintenance
exp.
• UHliHes,
Telephone,
Internet
&
Licences
• Bank
&
Insurance
fees
(no
financial
interests)
• Accountant,
Lawyer
fees
&
other
subcontractors
• MarkeHng,
Events
&
CommunicaHon
exp.
• Materials
&
R&D
(if
not
investments)
• Travel
&
representaHon
exp.
• ConHngent
exp.
• Taxes
Etc.

11.
FINANCIAL
PLAN
–
OPERATING
COSTS
Human
Ressources
expenses
:
• Employees
&
Workers
• Director
(as
self-­‐employed)
NB:
differences
in
the
fiscal
status
and
in
the
costs
berd
by
the
company
for
both
categories
are
quite
significant
(eg
mulHplicaHon
effect
x
1.34
x
13.92
!)
AmorHzaHon
&
DepreciaHon
:
• AmorHzaHon
is
automaHcally
calculated
based
on
the
investements
and
DepreciaHon
is
not
included
Other
operaHng
expenses
:
• not
directly
related
to
core
business

12.
FINANCIAL
PLAN
–
INVESTMENTS
N
(year
1)
:
• Costs
linked
to
the
creaHon
of
the
company
N,
N+1,
N+2,
etc
:
• Untangible
assets
(acHvated
costs
of
R&D,
consultancy,
web
design,
licences,
goodwill,
etc.)
• Tangible
assets
(grounds,
buildings,
transformaHon
&
renovaHon
costs,
cars,
furniture,
computers,
etc.)
NB:
The
amorHzaHon
tenor
should
be
indicated
for
each
type
of
investments
(!
regulaHon)
And
do
not
underesHmate
the
necessity
of
regular
investments,
especially
in
RE

13.
FINANCIAL
PLAN
–
WORKING
CAPITAL
Last
Data
to
be
integrated
:
• Minimum
level
of
inventory
(if
any)
• RotaHon
rate
of
that
inventory
(if
any)
• Average
real
terms
of
paiement
(clients)
• Average
real
terms
of
paiement
(supplier)
NB:
Do
not
underesHmate
the
bargaining
power
of
your
clients
and
especially
of
your
suppliers
!
And
a
few
weeks
difference
can
generate
a
significant
treasury
gap

14.
FINANCIAL
PLAN
–
FINANCING
SOURCES
Capital
(paid-­‐up)
:
• Minimum
legal
capital
vs
Min.
economical
capital
!
Medium/Long
&
Short
term
credits
:
• Medium/Long
term
loans
for
the
investments
• Medium
term
loans
and
short
term
faciliHes
for
the
working
capital
needs
(not
to
be
underesHmated)
• Level
of
both
types
of
credit
will
depend
from
the
results
obtained
through
the
data
already
included
in
the
model
• Reimbursement
modaliHes
and
level
of
rate
to
be
paid
may
significantly
vary
–
see
financing
part

15.
FINANCIAL
PLAN
–
FURTHER
(1/3)
• The
data
integrated
will
allow
you
to
get
a
series
of
projecHons
:
• OperaHng,
financial
and
global
result
• generated
cash
flow
• treasury
situaHon
• balance
sheet
structure
• level
of
necessary
financing
Etc.
• Those
projecHons
need
to
be
analysed
and
interpreted
on
a
spot
and
on
a
dynamic
basis
• Many
conclusions
may
be
drawn
from
those
projecHons
&
interpretaHons
…
both
posiHve
and
negaHve

16.
FINANCIAL
PLAN
–
FURTHER
(2/3)
• The
economic
viability
of
the
project
is
necessary,
at
least
in
the
medium
term,
while
the
operaHng
break
even
should
be
achieved
during
the
first
2
years
• Taking
all
this
into
account,
decisions
&
choices
could
have
to
be
taken
and
changes
to
be
implemented,
certainly
at
the
level
of
the
financial
aspects
of
the
project,
probably
also
beyond
those
aspects
(!)

17.
FINANCIAL
PLAN
–
FURTHER
(3/3)
• Remember
the
FP
is
a
simulaHon
tool,
so
use
it
accordingly,
notably
by
creaHng
different
scenario’s,
challenging
your
models
&
ideas,
modifying
fixed
and
variable
costs,
postponing
some
of
them,
etc
NB:
but
keep
realisHc
&
do
not
lie
to
yourself!
• Finally,
remember
it
is
easier
to
deal
with
issues
(if
any)
before
the
start
than
aOer
Use
the
BEA
tool:
www.monstarterkit.be

18. FINANCING
YOUR
PROJECT

19. Trucs
et
astuces
pour
préparer
un
bon
dossier
de
financement
• Les
sources
financières
de
base
pour
un
starter
• Les
différentes
formes
de
crédits
bancaires
• Les
garanHes
• Les
grands
principes
à
respecter
dans
un
dossier
de
financement
• Les
ouHls
publics
d’aide
au
financements

20. Ressources
financières
Principaux
avantages
Principaux
inconvénients
Epargnes
perso
et
FFF
Indépendance
financière
Risques
personnels
et
Facilité
d’accès
professionnels
confondus
Epargne
de
proximité
Facilité
d’accès
Apports
relaHvement
limités
Emprunt
bancaire
Permet
une
augmentaHon
de
la
Prise
de
risque
modérée
rentabilité
de
l’entreprise
par
le
GaranHe
personnelle
exigées
mécanisme
de
l’effet
de
levier
Montant
de
l’emprunt
foncHon
de
Possibilité
de
négociaHon
l’apport
personnel
Autonomie
de
décision
conservée
Leasing
Souplesse
d’uHlisaHon
Coût
relaHvement
élevé
Possibilité
de
couverture
de
la
totalité
de
l’invesHssement
Quasi-­‐fonds
propres
Capitaux
permanents
en
évitant
de
Ne
compense
pas
vraiment
la
nouveaux
droits
de
vote
consolidaHon
des
capitaux
LimitaHon
de
garanHe
dans
le
cadre
permanents
des
prêts
parHcipaHfs

21. Ressources
financières
Principaux
avantages
Principaux
inconvénients
Primes,
aides,
MulHples
possibilités
Décalage
temporel
subvenHons
MulHplicateur
de
fonds
propres
Difficultés
administraHves
Exclusion
Capital-­‐risque
Apport
de
fonds
propres
Peu
développé
encore
supplémentaires
sans
prise
de
Pas
adapté
aux
peHts
projets
garanHe
Prise
de
parHcipaHon
–
gesHon
Apports
financiers
pouvant
être
dans
l’entreprise
importants
Fiscalité
Business
Angel
Apport
financier
ET
experHse
Souvent
projets
high
tech
quoique
…
Autonomie
de
décision
menacée
Qualité
humaine
variable

22. Transmi
ssion
Subsides
capital
Growth
Co-­‐
capital
finance
cofinance ment
ment
Startup
IPO
capital
Co-­‐
finance
Fonds
ment
propres
BA
Business
Angels
Fonds
financement
bancaire
Seed
propres
Capital
Recherche
et
CréaHon
et
1er
Idée
développement
commande
croissance
transmission

23. Les
différents
types
de
crédits

24. Emprunts
&
crédits
bancaires
• DéfiniHon
des
crédits
professionnels
:
– Les
crédits
professionnels
son
uniquement
desHnés
à
financer
les
besoins
de
personnes
physiques
ou
morales
dans
le
cadre
de
leur
acHvité
professionnelle.
+
51%
– L’octroi
de
crédits
professionnels
n’est
pas
régi
par
la
loi
mais
par
un
contrat
consensuel
entre
les
deux
parHes.
– Le
types
de
crédits
professionnel
devra
être
adapté
en
foncHon
des
besoins
financiers
à
financer.

25. Les
principes
de
base
• Le
type
de
crédit
doit
correspondre
à
la
durée
de
vie
économique
de
l’objet
financé.
• A
un
besoin
de
financement
de
haut
de
bilan
(Long
Terme),
doit
répondre
un
crédit
bancaire
de
haut
de
bilan
(Long
Terme
ou
Fonds
Propres,
…),
• A
un
besoin
de
financement
du
cycle
d’exploitaHon
doit
répondre
un
crédit
bancaire
à
court
terme
ou
éventuellement
à
moyen
terme,

26. Formes
de
crédit
court
terme
• Crédit
de
caisse
• Avances
à
terme
fixe
• Factoring

27. Crédit
de
caisse
• Crédit
de
caisse
QUOI?
– C’est
l’accord
donné
par
la
banque
à
son
client
de
pouvoir
laisser
son
compte
à
vue
en
découvert
jusqu’à
une
certaine
limite
fixée
d’avance
DUREE
?
– En
principe,
pas
de
limite
dans
le
temps
– Durée
déterminée
dans
certains
cas,
si
une
échéance
officielle
est
fixée

28. Crédit
de
caisse
OBJECTIF
?
– Couvrir
les
écarts
de
trésorerie
temporaires
et
à
régler
des
dees
à
court
terme
(fournisseurs,
financement
délais
de
paiement
liés
aux
ventes)
TARIF
?
– Base
(aujourd’hui
+-­‐
9
%)
+
marge
(1
à
2
%)
– +
provision
(env.
0,25
%
par
trimestre
sur
la
situaHon
débitrice
la
plus
élevée)
– Pénalité
de
dépassement:
5%
pro
rata
temporis

29. Crédits
de
caisse
RISQUE
POUR
LA
BANQUE
?
– Risque
de
1er
rang
(aucun
remboursement
constant)
– aucun
contrôle
sur
l’uHlisaHon
des
fonds
AVANTAGES
/
DESAVANTAGES
– Assez
coûteux
– Répond
à
un
besoin
spécifique
– Très
flexible

30. Avances
à
terme
fixe
• Avances
à
termes
fixes
QUOI
?
– Prêt
d’un
montant
déterminé
accordé
pour
une
durée
fixe
– Synonyme
=
straight
loan
MONTANT
?
– Min.
=
+/-­‐100.000
€

31. Avances
à
terme
fixe
DUREE
?
– Min.
=
1
mois
Max.=
1
an
– ExcepHonnellement:
pour
des
grandes
entreprises
et
pour
des
montants
très
importants,
des
avances
quoHdiennes
sont
possibles
OBJECTIF
?
– Financement
des
besoins
de
trésorerie
pour
des
montants
importants

32. Avances
à
terme
fixe
TARIF
?
– Base
(Euribor)
de
la
même
durée
+
marge
(1
à
3%)
en
foncHon
du
raHng
du
client
– Droit
de
Hrage
€
60,-­‐
par
avance
(dépend
de
la
banque)
– Encaissement
des
intérêts
à
l’échéance
UTILISATION
?
– Mise
à
disposiHon
sur
le
compte
du
client
– En
général,
on
accorde
une
ligne
d’avances
à
terme
fixe

33. Le
Factoring
Contrat
par
lequel
une
entreprise
cède
ses
factures
à
une
société
spécialisée,
laquelle
fournit,
contre
rémunéra7on,
une
gamme
diverse
de
services
• Problèmes
possibles
Services
factoring
pour
le
client
:
comme
soluXon
:
•
Suivi
des
factures
•
AdministraHon
des
débiteurs
•
Insolvabilité
du
client
•
Assurance
débiteurs
•
Manque
de
liquidités
•
Financement
débiteurs

34. Formes
de
crédit
long
terme
• Crédit
d’invesHssement
• OpéraHon
à
tempérament
(financement)
• Leasing

35. Crédit
d’invesHssement
• Crédit
d’invesHssement
QUOI
?
– Crédit
à
moyen
ou
long
terme
avec
différentes
possibilités
relaHves
à
l’uHlisaHon,
au
remboursement
et
à
la
révision
du
taux
– Durée
généralement
=
à
la
durée
d’amorHssement

36. Crédit
d’invesHssement
DUREE
?
• Min.
=
en
principe
à
parHr
de
>
1
an
• Max.
=
dépend
du
bien
à
financer:
– terrains
et
immeubles
→15
à
20
ans
– installaHons,
machines
&
équipements
→10
ans
– meubles
et
matériel
roulant→
5
ans
– immobilisé
incorporel
→5
ans
– fonds
de
roulement
→5
ans

37. Crédit
d’invesHssement
OBJECTIF
?
• Financement
d’acHfs
nécessaires
à
l’exercice
de
l’acHvité
de
l’entreprise
UTILISATION
?
• Les
fonds
sont
mis
à
la
disposiHon
du
client
sur
base
de
documents
probants
(=
factures
et
preuves
de
paiement)
• Si
le
privilège
du
vendeur
est
établi,
le
fournisseur
est
payé
directement

38. Crédit
d’invesHssement
REMBOURSEMENT
?
• Dégressif
=
capital
fixe
+
intérêts
sur
capital
restant
dû
• Constant
=
montant
fixe
(capital
+
intérêts)
• Mensuel,
trimestriel,
semestriel
ou
annuel
• AnHcipaHvement
ou
après
terme
échu

39. Crédit
d’invesHssement
TARIFICATION
?
• Sur
base
du
taux
d’intérêt
interbancaire
LT
=
Prime
Rate
+
marge
(dépend
du
raHng)
• Les
intérêts
sont
calculés
selon
la
périodicité
choisie
(mensuel,
trimestriel,
semestriel
ou
annuel)
• Révision
du
taux
possible
ou
taux
fixe
pour
toute
la
période

40. Crédit
d’invesHssement
CARACTERISTIQUES
?
• Plan
d’amorHssement
• Commission
de
réservaHon
• Remboursements
anHcipés:
AenHon
aux
indemnités
de
réemploi
peut
être
de
6
mois
d’intérêts
ou
«
funding
loss
total
»

41. OpéraHon
à
tempérament
QUOI
?
• OpéraHon
de
crédit
par
laquelle
la
banque
met
à
la
disposiHon
de
son
client
une
somme
d’argent
que
celui-­‐ci
promet
de
rembourser
par
des
paiements
périodiques
réguliers
• Pour
des
montants
pour
lesquels
le
CI
est
trop
lourd
DUREE
?
• Déterminée
suivant
le
montant
et
le
but
du
prêt
:
Minimum
4
mois,
maximum
84
mois

42. OpéraHon
à
tempérament
BUT
?
• Financement
à
moyen
terme
de
biens
à
objecHf
professionnel
UTILISATION
?
• Mise
à
la
disposiHon
de
fonds
directement
au
client
moyennant
remise
des
documents
probants
ou
directement
au
fournisseur
si
privilège
du
vendeur.

43. OpéraHon
à
tempérament
REMBOURSEMENT
?
• Mensualités
constantes
en
capital
et
en
intérêts,
pour
la
première
fois
un
mois
après
l’uHlisaHon
du
crédit
TARIF
?
• Taux
de
chargement
mensuel
établi
sur
base
du
Prime
Rate
+
marge.

44. Le
Leasing
DEFINITION
• Le
leasing
est
une
formule
de
financement
alternaHve
taillée
sur
mesure,
qui
associe
les
aspects
de
la
locaHon
et
de
la
vente
• Pendant
la
durée
du
contrat
de
leasing,
la
société
de
leasing
conserve
la
propriété
de
l'objet,
le
preneur
de
leasing
en
étant
uniquement
le
locataire.

45. Leasing
QUOI
?
• Le
leasing
est
une
forme
alternaHve
de
financement.
Il
peut
donner
lieu
au
financement
de
coûts
supplémentaires
comme
le
transport,
l’installaHon
et
la
formaHon
du
personnel
• Formule
de
crédit
simple
et
souple
qui
n’exige
pas
de
formalités
parHculières
ni
de
garanHes
• Les
lignes
de
crédit
auprès
de
la
banque
restent
ainsi
enHèrement
disponibles
via
les
sociétés
de
leasing
liées
aux
banques

46. Leasing
SORTES
?
• LEASING
OPERATIONNEL
:
-­‐
Le
total
des
loyers
ne
reconsHtuent
pas
le
montant
invesH
-­‐
avec
ou
sans
contrat
de
service
-­‐
Off
balance
=
locaHon
=
charges
• LEASING
FINANCIER
:
– le
total
des
loyers
doit
reconsHtuer
le
montant
invesH
– On
balance
si
l’opHon
d’achat:
max
15
%

47. Leasing
• AVANTAGES
du
LEASING
↔
au
CREDIT
d’INVESTISSEMENT
ou
au
FINANCEMENT
à
TEMPERAMENT
– Pas
d’accompte
exigé
(sauf
cas
excepHonnels)
– Pas
de
préfinancement
de
la
TVA
– Souplesse
à
la
fin
du
contrat

48.
Les
GaranHes

49. Les
garanHes
…
• Crédit
=
risque
pour
la
banque
• Risque
de
non
remboursement
• Dépend
de
différents
facteurs
:
compétences
du
demandeur,
facteur
humain,
facteur
temps,
conjoncture
économique..
• GaranHe
réelles
ou
garanHes
morales
• Valeur
dépend
du
pouvoir
d’emprunt

50. GaranHes
réelles
…
• Les
garanHes
réelles
portent
sur
un
bien
meuble
ou
immeuble
possédant
une
valeur
définie
et
confère
un
privilège
sur
le
bien
:
–
l’hypothèque,
–
la
mise
en
gage
du
fonds
de
commerce,
–
le
gage
sur
valeurs
mobilières,
–
la
gage
sur
marchandises
–
le
nanHssement
de
créances
ou
d’avoirs
en
compte,
–
l’endossement
de
factures,
–
le
gage
sur
effets
de
commerce,
–
la
cession
d’une
police
d’assurances-­‐vie…

51. GaranHes
personnelles
• Les
garanHes
personnelles
ou
morales
ne
confèrent
aucun
moyen
d’exécuHon
à
la
banque.
Elles
reposent
uniquement
sur
l’honnêteté
de
celui
qui
les
a
émises
:
–
le
cauHonnement,
–
la
lere
d’intenHon,
–
le
mandat
d’hypothéquer,
–
la
cession
de
rémunéraHon…

52. Tableau
des
garanHes
Crédits commerciaux ou crédits objectifs - Déterminées au coup par coup en
(financement du poste client par achat de créances fonction des montants demandés
par le banquier)
Crédits Financiers ou subjectifs - Au coup par coup
(financement des besoins du cycle d’exploitation de La caution du dirigeant est souvent
l’entreprise) demandées pour les Pme
Financements bancaires - Nantissement du matériel
à court et moyen terme au minimum
(financement des investissements en matériel de
l’entreprise)
Financements bancaires - Prise en garantie du bien financé par la
à moyen et long terme banque
(financement des investissements immobilier
de l’entreprise)
Financements non bancaires - La caution du dirigeant est souvent
(crédit bail – renting - …) demandées pour les Pme
Le type de sûreté devrait idéalement correspondre aux types d’actifs financés

53. PondéraHon
des
garanHes
Type
de
garanXes
Valeur
de
référence
Pouvoir
d’emprunt
Immeuble
commercial
Valeur
vente
forcée
0.80
Immeuble
industriel
Valeur
en
vente
forcée
0.50
Bons
de
caisse-­‐compte
d’épargne
Valeur
nominale
1
Portefeuille
acHons
Valeur
du
marché
0.50
Assurance
vie
Valeur
de
rachat
0.65
GaranHe
bancaire
Montant
garanH
1
CauHon
personnelle
Montant
à
apprécier
PM
Fonds
de
commerce
Montant
à
apprécier
PM

54. Préparer
sa
demande
de
financement
:
quelles
priorités?

55. Grands
principes
a
respecter
pour
convaincre
son
banquier
• La
qualité
du
projet
– Préparer
un
bon
business
plan
– Arguments
mesurables
– PrésentaHon
claire,
précise
et
concise
– Qualité
=
Variable
subjecHve
– On
n’a
qu’une
fois
l’occasion
de
faire
bonne
impression

56. Grands
principes
a
respecter
pour
convaincre
son
banquier
• Compétences
professionnelles
(
formaHons,
expériences,
aestaHons..)
• Honorabilité
du
demandeur
– Historique
du
demandeur
(
remboursement
dees
existantes,
infos
centrale
des
crédits
aux
entreprises,
dees
fiscales
ou
ONSS..)
– Preuves
de
régularité
et
explicaHons
probantes

57. Grands
principes
a
respecter
pour
convaincre
son
banquier
• Les
revenus
et
perspecXves
de
rentabilité
-­‐
DéterminaHon
de
la
solvabilité
par
vérificaHon
de
la
stabilité
des
revenus
futurs
(
secteur
et
qualité
du
demandeur)
-­‐
si
starter
jusHficaHon
des
prévisions
des
bénéfices
escomptés
-­‐
si
non
starter
=
moyenne
des
cash
flow
des
3
dernières
années.

58. Grands
principes
a
respecter
pour
convaincre
son
banquier
-­‐
analyse
de
l’impact
d’un
nouvel
invesHssement
sur
la
rentabilité
-­‐
si
reprise
d’acHvité
–
présenter
les
changements
prévus
(chiffre
d’affaires,
personnel..)
• Plan
financier
• Niveau
de
l’apport
/
effort
propre

59. Grands
principes
a
respecter
pour
convaincre
son
banquier
• Fonds
de
roulement
– Fonds
propres
société
+dees
long
terme
–
acHfs
fixes
–
doit
être
posiHf
ou
le
devenir
suite
au
financement
• La
structure
financière
/solvabilité
– Fonds
propres
/
total
bilan>
10%
–
Fonds
propres/dees
long
terme
>
20%

60. Grands
principes
a
respecter
pour
convaincre
son
banquier
• Les
garanXes
– Risque
du
projet
sera
évalué
– Couverture
exigée
en
foncHon
de
ce
risque
• Capacité
de
remboursement
– Capacité
de
faire
face
à
ses
engagements
(existants
et
futurs)
– Basée
sur
un
plan
financier
– Réalisme
des
prévisions/jusHficaHfs
– ConsolidaHon
des
revenus
et
charges
des
associés

61. COMMENT
LA
REGION
SOUTIENT-­‐ELLE
LES
ENTREPRENEURS?
OuHls
publics
d’aide
au
financement
– Le
Fonds
de
ParHcipaHon
– SRIB
-­‐
Société
Régionale
d’InvesHssement
de
Bruxelles
– Le
Fonds
Bruxellois
de
GaranHe

62. Fonds
de
ParXcipaXon
• Instrument
fédéral
• Réservé
aux
indépendants,
professions
libérales,
peXtes
entreprises
*,
starters
et
demandeurs
d’emploi
• En
phase
de
démarrage,
d’expansion
ou
de
transmission
*
- Occupe moins de 50 personnes ETP
- Chiffre d’affaires annuel ou le total du bilan
n’excède pas € 10 millions

63. Principes
:
• Financement
partagé
(organismes
de
crédit)
Objet
financé
:
• InvesHssements
matériels,
immatériels
et
financiers
• Financement
du
besoin
en
fonds
de
roulement
Avantages
:
• Renforcer
la
structure
financière
et
faciliter
l’accès
au
crédit
bancaire
• Prêts
subordonnés
(quasi-­‐fonds
propres)
• Taux
favorables
• Franchise
possible
sur
le
remboursement
en
capital
• GaranHes
minimales

64.
Critères
de
recevabilité
:
• Répondre
aux
critères
européens
de
la
peHte
entreprise
• RestricHons
sectorielles
:
transport
(matériel
roulant),
agriculture,
export
(bureaux
de
représentaHon
à
l’étranger),
Trading
• Financement
de
la
phase
de
commercialisaHon
(invesHssements
en
R&D
exclus
en
phase
de
démarrage)
• Uniquement
financement
de
nouveaux
invesHssements
(pas
de
refinancements)
• Uniquement
pour
Starteo/OpHmeo
/BA+:
• min
10%
apport
propre
plan
d’invesHssement
global
• Min
10%
de
solvabilité
(acHf
net
/
total
bilan)
après
opéraHon

65. Cofinancement
Micro
Finance
Cofinancement
Capital
à
risque
NEW
Initio Starteo Prêt Lancement Business
Petites entreprises (pour starter) Demandeurs
Indépendants ou
Angel+
qui veulent obtenir d’emploi Entreprises
l’accord du Fonds PME qui inoccupés qui innovantes qui se
Long
de participation pour démarrent ou qui souhaitent lancer lancent avec un
leur projet sont actifs depuis leur activité
Term
maximum 4 ans
Business Angel
d’investissement
avant de s’adresser
à une banque Plan Jeunes
Optimeo Indépéndants
Entreprises actives Demandeurs
depuis minimum 4 d’emploi de
ans moins de 30 ans
avec un projet
d’entreprise
Financement
de
trésorerie
Short
Term
Casheo
Pour les PE qui veulent mobiliser leurs créances sur les donneurs
d’ordre publiques et obtenir une avance sur ses créances

66. Starteo/OpXmeo
Prêt
subordonné
• Bénéficiaires
:
– Sarteo: pour starters (< 4 ans en activité principale) y compris professions
libérales
– Optimeo : tous les autres indépendants, professions libérales et PE
• Type
d’invesHssement:
- Tous les investissements (y compris le besoin en fonds de roulement)
- Investissements immobiliers: uniquement partie professionnelle (usage privé
exclu)
et pas de location/vente
• Taux
d’intérêt:
Belgian Prime Rate sans marge (et minimum 3%)
• Durée
du
prêt: 5, 7 ou 10 ans (bank loan term may be shorter by 2 years)
• Modalité
de
remboursement: mensualité fixes ou mensualités/trim
dégressive
• Franchise
de
remboursement
en
capital: 0, 1 ou 2 ans
• GaranHe: limitée (et souplesse), type cautionnement, mandat hypothécaire,
blocage ou subordination des avances associés

67. Starteo/OpXmeo
Prêt
subordonné
• Montant:
- Maximum € 250.000 et inférieur ou égal au crédit bancaire
- Maximum € 350.000 pour rachats de parts et en cas de demande
exceptionnelle
Entrepreneur:
1/9
propre x 4 (NB: e
crédit:
4/9
pur)Fonds
de
parHcipaHon:
4/9
- Starteo: apport Organisme
d apport propre
(€ 62.500) (€ 250.000) (€ 250.000)
- Optimeo : apport propre x 3 (NB: apport propre pur)
Entrepreneur:1/7
Organisme
de
crédit:
3/7
Fonds
de
parHcipaHon:
3/7
( € 83.333) (€ 250.000) (€ 250.000)

68. Starteo/OpXmeo
IniXo
Initio : introduction directe auprès du Fonds
Classique : Starteo/Optimeo
Banque Fonds de
PE demande analyse accord PE
participation
crédit analyse Starteo/
bancaire Optimeo
Nouveau : Initio
Profes- Banque
PE demande Fonds de accord analyse PE
sionnels
participation crédit
du chiffre analyse Initio bancaire

69. IniXo
Prêt
subordonné
Différences
par
rapport
à
Starteo
/
OpHmeo
• Type
d’invesHssement:
pas d’investissements immobiliers
• Montant
maximum: le plus petit des montants suivants :
• € 100.000
• 5 x apport propre
• 50 % du montant total d'investissement (solde = apport propre + crédit
bancaire)
• Taux
d’intérêt:
4% fixe pour toutes les durées
• Durée
du
prêt: bank loan term may be shorter by 1 years
• Franchise
de
remboursement
en
capital: 0 ou 1 ans
• GaranHe:
personne physique : aucune garantie
personne morale : cautionnement associés actifs
• Apport
propre: x 5

70. Le
Prêt
Lancement
Prêt
subordonné
• Bénéficiaires
:
– chômeurs
complets
indemnisables,
demandeurs
d'emploi
inoccupés
inscrits
depuis
au
moins
3
mois
auprès
de
l'office
régional
de
l'emploi,
bénéficiaires
d'allocaHons
d'aente
ou
du
revenu
d'intégraHon
;
– qui
souhaitent
s’installer
en
indépendant
à
Htre
principal
ou
créer
une
entreprise.
• Taux
d’intérêt:
4.25% à 5 ans et 4.50% à 7 et 10 ans
• Modalité
de
remboursement: mensualité fixes
• Franchise
de
remboursement
en
capital: 0 ou 1 ans
• GaranHe: pas de garantie
• Montant
de
l’intervenHon
:
• Max.
30.000€
• Apport
propre
x
4
(crédit
:
ok)
Entrepreneur:
1/5
Fonds
de
parHcipaHon:
4/5

71. Plan
Jeune
indépendant
Prêt
subordonné
Différences
par
rapport
au
Prêt
Lancement
• Bénéficiaires
:
- Destiné aux demandeurs d’emploi inoccupés de moins de 30 ans, qui
s’installent pour la première fois comme indépendants
• Offre
des
possibilités
supplémentaires
aux
jeunes :
- Un soutien efficace pour le lancement de l’activité
- Un défraiement mensuel de € 375 pendant la préparation de son projet (3 à
6 mois), Il pourra cumuler ce montant avec une allocation d’attente ou
d’établissement.
- Prêt Lancement et une tranche de subsistance sans intérêts de € 4.500
après le démarrage de l’entreprise.

72. Business
Angels
+
Prêt
subordonné
• Bénéficiaires
:
– des
entreprises
innovantes,
soutenues
financièrement
par
un
ou
plusieurs
Business
Angels
– pour
starters,
PE
existantes
– produits
en
phase
de
commercialisaHon
• Taux
d’intérêt:
BEPR + 1 % ou 1.25% (fonction de la franchise)
• Franchise
de
remboursement
en
capital: 0, 1, 2 ou 3 ans
• GaranHe: pas de garantie
• Montant
de
l’intervenHon
:
• Max.
125.000€
• Inférieur
ou
égale
à
l’apport
de
l’entrepreneur
+
du
BA
Entrepreneur
+
BA:
1/2
Fonds
de
parHcipaHon:
1/2

73. • Tous les produits peuvent être combinés, à l’exception d’Initio et
Starteo/Optimeo, pourvu que le risque maximal par débiteur ou
groupe de débiteurs ne soit pas dépassé
• Des prêts successifs sont possibles, en respectant les mêmes limites
toutefois
• En cas de Prêt Lancement + Initio, l’intervention du Fonds ne peut
pas dépasser 50 % des moyens globaux, à l’exclusion de la tranche
de subsistance en cas de Prêt Lancement avec Plan Jeune
Indépendant
• En cas de Prêt Lancement + Starteo les critères de 10 % d’apport
propre et solvabilité pour starteo doivent être observés
• Tous les produits du Fonds de participation peuvent être combinés
sans problèmes avec une intervention du Fonds Bruxellois de
Garantie ou de la Sowalfin/Socamut dans le cadre du crédit bancaire
• Les moyens financiers avec obligation de remboursement octroyés
par des instances publiques (régionales et/ou fédérales) ne peuvent
pas dépasser 50 % des moyens financiers globaux

74. • Dans le cas où le plan d’investissement comprend des
investissements pour lesquels le Fonds ne peut pas intervenir (ex.:
partie privée d’un immeuble), la partie non-éligible est éliminée pour
le calcul de l’intervention maximale du Fonds (en observant les
normes de produits en matière de l’apport propre
• Le Fonds n’intervient pas dans des reprises où les mêmes
personnes (physiques ou morales, directement ou indirectement)
sont impliquées en tant que cédant ou cessionnaire
• Initio et Casheo : le demandeur peut introtroduire un dossier auprès
du Fonds de participation moyennant le formulaire disponible sur
www.fonds.org; ce document doit être signé par un expert-comptable
IEC, un comptable(-fiscaliste) IPCF ou un réviseur d’entreprise IRE
• Starteo/optimeo : la demande est introduite via la banque
• Prêt Lancement : la demande est introduite via un point d’appui ou
via une banque

75.
La
Société
Régionale
d’InvesXssement
de
Bruxelles
SRIB
• Instrument
régional
• Réservé
aux
indépendants
et
PME
établis
en
Région
de
Bruxelles-­‐Capitale
• En
phase
de
créaHon,
réorganisaHon,
expansion
ou
transmission

76.
Filiales
de
la
SRIB
Expansion,
transmission
ou
réorganisaXon
d’entreprises
•
SA
ou
SPRL
•
situées
en
Région
de
Bruxelles-­‐Capitale
•
>
5
ans
d’existence
125
000
–
3
000
000€
Financement
des
start-­‐up
•
SA
ou
SPRL
•
situées
en
Région
de
Bruxelles-­‐Capitale
•
en
phase
de
créaHon
ou
<
5
ans
d’existence
12
500
–
250
000€
Economie
sociale
et
locale
•
Indépendants
et
PeHtes
entreprises
•
accès
difficile
au
crédit
bancaire
•
installés
ou
visant
à
s’installer
dans
la
ZIP
1
250
–
95
000€
InvesXssements
des
PME
•
SA
ou
SPRL
–
PME
•
situées
en
Région
de
Bruxelles-­‐Capitale
100
000
–
2
000
000€
ExportaXon
ou
implantaXon
à
l’étranger
•
SA
ou
SPRL
–
PME
Exportbru
•
>
2
ans
d’existence
•
envisagent
d’exporter
ou
de
s’implanter
à
l’étranger
10
000
–
500
000€

77. 1. Capital-risque
• Une vocation généraliste:
– Pas de spécificité sectorielle, pas uniquement les secteurs à forte
croissance
– Stades de développement:
• Brustart à starters (moins de 5 ans)
• SRIB à développement, reprise
• Un objectif dual:
• Développement des PME bruxelloises / Créer et pérenniser
l’activité économique et l’emploi
• Objectif de Rentabilité
• Formes d’intervention:
• Capital – prise de participation minoritaire
• Prêts à long terme , le plus souvent sans prise de garantie= quasi
fonds-propres
• Intervention mixte
• Obligations convertibles
• Concept de « sur-mesure »
• Montants:
• Brustart: 12K min – 250K max – 100K en moyenne
• SRIB: 100K min – en moyenne 500K en first round

78. 1. Capital-risque
• Concept de sur-mesure § En cas de prise de
• Investissements en capital: participation:
– Facteurs internes: ü par augmentation de capital (pas de
• nombre limité d’opérations, rachat de parts)
• montant min requis (+/- 150K) ü Soit seul aux côtés des dirigeants/
• composition actuelle du portefeuille
actionnaires
– Facteurs liés à l’entreprise: ü Soit dans le cadre d’un tour de table
• Ouverture d’esprit du chef d’entreprise (business angels – investisseurs
• Vision du partenariat partagée privés – VC)
• Potentiel de croissance
ü Participation minoritaire
• Possibilité d’un rendement en ligne avec le
risque pris ü Valorisation:
• Possibilité d’un exit à terme (horizon 5 à 7 § Méthodes utilisées: DCF (..mais sur
ans) base de prévisions réalistes), Multiple
d’EBITDA, Méthode des comparables,
• Octroi d’un prêt : Actif net corrigé, …
• Prêt remboursable § Systèmes correctifs possibles en
• Généralement, pas de garanties demandées fonction des résultats atteints (clauses
• Obligation de reporting et engagement de anti-dilutives, ratchet, …)
non-concurrence § Valorisation raisonnable
• Durée: en général 4-5 ans ü Convention d’actionnaires:
• Période de carence: possible dans certains § Mécanismes de protection de
cas l’investissement:
• Taux : taux du marché + prime de risque § Implication dans la gestion de
l’entreprise

79. 1. Capital-risque
Présentation de l'entreprise Business plan / Projet
- Historique
Environnement SWOT & Stratégie
- Dirigeants / Actionnaires - Marché: taille, tendances, - Avantages concurrentiels
- Description de l'activité segmentation, - Opportunités du marché
- Produits et services - Concurrence - Vision stratégique de l'entr.
- Clientèle - Technologies - Objectifs commerciaux
- Principaux actifs - Réglementations - Objectifs à CT / LT
- Implantation
- Approvisionnements
& production
- Personnel & Organigramme
Plan d'actions Plan financier
- Informations financières - Politique de prix - Bilans & résultats
Comptes annuels (2 exercices) - Force de vente & promotion - Prévisions de trésorerie
Situation comptable récente - Marketing & communication - Besoin de financement
Chiffre d'affaires & marge brute - Approvisionnement / Production - Financements envisagés
(évolution depuis 3/4 ans) - Programme de R&D (type / conditions)
Etat d es dettes financières - Ressources humaines
Si l'entreprise fait face à un problème de trésorerie
- Crise de croissance ? Mesures prises ? À prendre ?
- Mauvaise gestion du Besoin en Fonds de Roulement ?
- Choix inadéquats en termes de financement ?
- Perte de rentabilité ?
- Baisse d'activité ?

80. 1. Capital-risque
§ Critères d’intervention:
ü Analyse en fonction du type de projet:
§ Starters : qualité & implication des promoteurs, caractère innovant du
produit, besoin & 1er feed-back du marché, faisabilité du projet, burn rate
& gestion prudente des ressources, …
§ Société en croissance: acquis et réputation de l’entreprise, clientèle,
produits, professionnalisme et pérennité de l’équipe, réalisme du plan
d’affaires, potentiel de croissance et de rentabilité,
§ Entreprise en difficulté: Viabilité de l’entreprise, réactivité de l’équipe, plan
d’actions / mesures de restructuration
ü Critères de valeur ajoutée pour la Région (emplois, innovation,
exportations , …)
§ Process d’investissement:

81. 2. Micro-finance
o Création de BRUSOC en 2001
o Cofinancé des fonds européens (FEDER) et la RBC
o Programmation Objectif II 2001-2007 :EUR 6 mios
investis - 280 projets - création de 750 emplois
o Nouvelle programmation 2007-2013: près de 10
millions d’EUR à investir dans la ZIP - Objectif :
500 projets et création de près de 1.300 emplois
o Objet: soutien de l’économie sociale et locale
(Zone Objectif II)
Economie locale Economie sociale
Soutien de tout type
Soutien au dvlp d’entreprises en Zone Objectif II
d’activité à but social
Micro-crédit: Fonds d’amorçage: Crédit de Prêt subordonné:
trésorerie:
• Personne physique • Personne morale • Pour toute entité
• Apport propre de • Intervention : max poursuivant une finalité
• Apport propre de EUR 7.500 sociale
min EUR 620 min EUR 6.200
• Prêt de EUR 5.000 à • Remboursement • Prêt ou participation
• Prêt de EUR 1.250 dans l’année en capital de EUR
à EUR 25.000 EUR 95.000
5.000 à EUR 95.000
• Taux: 4% • Taux: 5%
• Taux: 4% • Taux: 4%

82. La
zone
d’intervenHon
prioritaire
(ZIP)
Territoires
bruxellois
concentrant
les
quarHers
les
plus
fragilisés
d’un
point
de
vue
socio-­‐
économique
à
Programme
FEDER
2007-­‐2013
:
revalorisaHon
économique

83. 3. Cofinancement bancaire
• Création en 2006 – Ressources fin. de EUR 78 mios
• Mission: faciliter le financement à long terme des PME
• Modes d’intervention:
• Prêts à long terme (min 3 ans)
• En vue de financer les investissements des PME
• Cofinancement pari passu avec la banque
• Prêt B2E= max 50% du financement sollicité
• Min EUR 100k – Max 2 Mios
• Taux B2E = taux banque – 0,15%
• Projets éligibles:
• PME établie en Région de Bruxelles-Capitale
• Tous secteurs d’activité (sauf non éthiques)
• Financement des investissements d’au moins 200K
• Investissements matériels (bâtiments, matériel production, …)
• Investissements immatériels (licences, brevets, nv prod., …)
• Rachat d’entreprises
• Investissements à réaliser ou réalisés il y a moins d’un an
• Processus & décision:
• Demande de cofinancement
à introduire par la banque
• Décision: 15 jours

84. CréaHon
en
2010
4. Capital:
EUR
10
mio
1 2 3
Pour la Pour l’expansion Pour l’implantation
prospection internationale à l’étranger
Montants De EUR 10k à EUR 50k De EUR 50k à EUR 500k De EUR 50k à EUR 500k
Sociétés PME bruxelloises désireuses de PME bruxelloises exportatrices PME souhaitant s’implanter à
se lancer ou s’étendre sur des ou présentant un potentiel de l’étranger
éligibles marchés étrangers croissance à l’étranger
Type de Capital, prêt, obligataire, Capital, prêt, obligataire,
Prêt intervention mixte intervention mixte
financement
Quotité Max 80% des dépenses Max 50% du besoin de Max 50% de l’investissement
finançable (déduction faite des éventuels financement total à réaliser
subsides)
Procédure à Formulaire de demande Pas de formulaire standard Pas de formulaire standard
suivre à compléter
Délai de +/- 1 mois pour un prêt +/- 1 mois pour un prêt
décision < 1 mois < 3 mois pour les autres < 3 mois pour les autres
interventions interventions

85. 5. Crédits court terme
→ La S.R.I.B. peut depuis peu octroyer des prêts à court terme (max 2 ans)
et couvrir une partie du risque lié à ces prêts via la garantie du FBG.
→ Conditions à réunir (garantie expresse dite “de crise”)
Ø Taux de couverture : max 80%
Ø Montant max : 250K
Ø Prime : idem que pour les autres formules
Ø Caution des associés pour min. 50% de la garantie
Ø Les crédits garantis : soit destinés à financer des investissements
professionnels classiques (construction, acquisitions d’immeubles
ou de matériel, leasings,…) ou pour assurer le fonds de
roulement.

86. Fonds
Bruxellois
de
GaranXe
Fournir
aux
organismes
de
crédit,
moyennant
le
paiement
d’une
prime
unique,
une
part
substanHelle
des
garanHes
qu’ils
exigent
des
PME
et
des
indépendants,
pour
l’octroi
de
crédits
professionnels
en
Région
de
Bruxelles-­‐Capitale

87. Fonds
Bruxellois
de
GaranHe
Le
Fonds
Bruxellois
de
GaranHe
s’adresse
:
• Aux
PME,
aux
indépendants
exerçant
en
personne
physique
et
aux
associaHons
• de
tous
secteurs
d’acHvité
excepté
:
» ceux
repris
à
l’annexe
1
du
règlement
(hôpitaux,
notaires,
huissiers,
…)
» ceux
repris
dans
la
règlementaHon
européenne
de
minimis
dont
notamment
l’exportaHon,
le
transport
(acquisiHon
de
véhicules),
etc
» entreprises
dont
le
capital
est
détenu
à
+
de
25%
par
une
personne
morale
de
droit
public
• qui
réalisent
des
invesHssements
professionnels
en
Région
de
Bruxelles-­‐Capitale

88. Fonds
Bruxellois
de
GaranHe
Principe
1
:
La
garanHe
du
Fonds
est
suppléHve
(après
épuisement
des
autres
sûretés)
Principe
2
:
La
garanHe
porte
sur
le
capital
(à
l’exclusion
des
intérêts)
Principe
3
:
La
garanHe
implique
toujours
que
la
banque
supporte
une
parHe
du
risque
du
crédit.
Principe
4
:
La
garanHe
du
Fonds
est
spécifique
au
crédit
pour
lequel
l’intervenHon
est
sollicitée.

89. Produits du FBG
1.
Préaccord
(avant
demande
de
crédit)
:
les
indépendants
et
les
PME
introduisent
une
demande
directe
au
FBG.
Valable
4
mois.
La
banque
demande
une
confirmaHon
du
Préaccord
au
Fonds.
2.
GaranHe
sur
Demande
:
la
banque
introduit
une
demande
de
garanHe
au
Fonds.
3.
GaranHe
Expresse
dite
“de
crise”
:
la
banque
engage
directement
la
garanHe
du
Fonds
sous
certaines
condiHons.

90. 1. Préaccord / 2.Garantie sur demande
– Types
de
crédits
• Les crédits professionnels
– Investissements immobiliers (partie professionnelle)
– Investissements matériels et immatériels
– Reprise de tout ou partie d’une activité professionnelle
– (re)constitution du fonds de roulement
– reprise d’un fonds de commerce ou achat d’actions
• Les opérations de leasing financier
• Les crédits de cautionnement
• Remboursement de crédits existants (restructuration) si
cette substitution améliore la structure financière
• Calamité naturelle, travaux ou événements extraordinaires

91. 1. Préaccord / 2. Garantie sur demande
– Couverture : 80 % du montant total du crédit
– Intervention maximum : 500.000 €
• (au-delà: autorisation du Ministre)
– Durée maximale : 10 ans ou plus si dérogation mais
pour les crédits du type CC, SL, ligne mixte :
» max
5
ans
si
garanHe
<
50.000€
» max
2
ans
si
garanHe
=
ou
>
50.000€
– Le demandeur de crédit doit apporter certaines garanties
– Contribution forfaitaire unique : 0,525% de la garantie
x nombre d’années (0.3% si starters)
• 0,35% à charge du bénéficiaire (0.175% si starters)
• 0,175% à charge de la banque
– Délai de décision : 15 jours

92. 3. Garantie expresse “garantie de crise”
– Types
de
crédits
• Les
crédits
professionnels
– InvesHssements
immobiliers
(parHe
professionnelle)
– InvesHssements
matériels
et
immatériels
– Reprise
de
tout
ou
parHe
d’une
acHvité
professionnelle
• Les
opéraHons
de
leasing
financier
• Les
crédits
de
cauHonnement
• Crédit
pour
assurez
le
fonds
de
roulement

93. 3. Garantie expresse “garantie de crise”
– Couverture : 80 % du montant total du crédit
– Intervention maximum : 250.000 €
• (au-delà: autorisation du Ministre)
– Durée maximale : 5 ans
– Caution des associés pour 50% de la garantie du FBG
– Contribution forfaitaire unique : 0,525% de la
garantie x nombre d’années (0.3% si starters)
• 0,35% à charge du bénéficiaire (0.175% si
starters)
• 0,175% à charge de la banque
– Délai de décision : 5 jours

94. Introduction d’une demande
Les
demandes
peuvent
être
introduites
via
la
banque
pour
les
garanHes
sur
demande
et
garanHes
express
dites
“de
crise
A
remeCre
par
la
banque
:
Ø formulaire
du
FBG
Ø Rapport
interne
Ø InformaHons
notamment
sur
Ø L’honorabilité
commerciale,
les
capacités
professionnelles
Ø DescripHon
précise
du
projet
Ø Existence
d’un
fonds
de
roulement
posiHf,
ou
qui
le
devient
Ø Viabilité
du
projet
Ø Structure
financière
(raHo
fonds
propres/dees
moyen
long
terme)
>=
10%

95. Introduction d’une demande
Les
demandes
peuvent
être
introduites
directement
au
FBG
s’il
s’agit
d’un
Préaccord
Documents
à
remeCre
au
FBG
par
le
porteur
du
projet
:
Ø formulaire de préaccord *
Ø liste de documents utiles à l’analyse (plan financier, derniers
comptes annuels, statuts, description du projet, …)
* formulaire disponible sur www.garanties.be

96.
Merci
de
votre
afenXon
Agence
Bruxelloise
pour
l’Entreprise
E-­‐mail:
info@abe.irisnet.be
Web
:
www.abe.irisnet.be
www.monstarterkit.be
www.ecosubsibru.be
Tel
1819
info@1819.be