Proliferación del microcrédito en los países del Sur empobrecido y en qué condiciones puede ser una herramienta útil para luchar contra la pobreza.

1. Mikrofinantzak justitziaren mesederako
Jorge Berezo – Oikocredit Euskadi
Impact Hub Donostia – 2016/06/24
Microfinanzas al servicio de la justicia

2. Oikocredit
• Cooperativa de crédito internacional
• Financia proyectos en el Sur con impacto positivo
• Gran rentabilidad social, modesta rentabilidad económica
• Fundada en 1975. Organización sólida

3. Criterios de Financiación
¿El proyecto …
• beneficia a las personas más desfavorecidas?
• procede de una cooperativa, microfinanciera o PYME?
• parece económicamente viable?
• requiere inversión extranjera?
Y además…
• da protagonismo a la mujer?
• tiene en cuenta el impacto ecológico?

4. Transparencia

5. Red pegada al terreno(cifras a 31/03/2016)
51.000
inversores
797
proyectos
70
países
oficinas
en 33
países
1.000 M€ de activos
911 M€ en proyectos

6. ¿De qué estamos
hablando?

10. P2P

15. ¿Es para
tanto?

16. A 31 de diciembre de 2013, 3.098
instituciones microfinancieras (IMF / MFI)
reportaban haber llegado a
211.119.547 prestatarios.
Por otra parte, se redujo el número total
de los clientes más pobres con préstamo
vigente, por tercer año consecutivo, hasta
los 114.311.586.
De estos clientes más pobres el 82,6%,
94.388.701, son mujeres.

19. ¿Por qué
tanto éxito?

20. Gran demanda
Escasa oferta
(sin microfinanzas)
De servicios de:
• ahorro (mantener los pequeños ahorros en sitio seguro),
• acceso a pequeñas sumas de forma habitual (recuperación de ahorro y
línea de microcrédito).
• acceso a grandes sumas de forma esporádica (recuperación de ahorro,
microcrédito, microseguro)
• medios de pago (transferencias, tarjetas, remesas)
• prestamistas / casas de empeño /
préstamos entre pares (familiares)
• RoSCAs / tontines
• cooperativas de ahorro y crédito

21. Principal dificultad: accesibilidad (física y cultural)
Segunda dificultad: rigidez / reducida gama
Tercera dificultad: alto coste (y baja remuneración del ahorro)
Barreras de acceso
Barreras técnico-económicas
Barreras sociales y culturales
Barreras de documentación y físicas
De otro modo

22. ¿Por qué tanto éxito?
1. Gran innovación. Mezcla características:
Fuente: Gutiérrez-Goiria, J. (2009) Las microfinanzas y el desarrollo. Situación actual, debates y
perspectivas, Cuaderno de trabajo Hegoa, nº49, Bilbao.
Del sector informal Del sector formal
Préstamos sin aval Confianza y estabilidad institucional
Cercanía y conocimiento del cliente
(personal y culturalmente)
Tendencia a la eficiencia y la profesionalidad
en sus operaciones
Procedimientos simples y rápidos Disponibilidad de fondos prestables
Montantes y condiciones adaptadas
a clientes en pobreza
Tasas de interés a menudo menores que en
el sector informal
2. Altas expectativas. Enorme impulso político

23. ¿Microcréditos
o algo más?

24. Pequeños importes
¿Microempresas?
Pocos impagados
La mujer
Aval social
Altas tasas de interés
Plazos cortos
Confianza
El oficial de crédito
El microcrédito

25. Evaluación de solicitudes de microcrédito
Evaluación de la capacidad de
pago (flujo de caja)
Deberían entrar en juego al menos 3 elementos
Evaluación del nivel
de riesgo
Evaluación del nivel de
pobreza
1
2
3

26. • Dos objetivos
• Dar servicio a los pobres
• Movilizar ahorro a bajo coste
• Proporcionan resiliencia pero poco crecimiento (no
superación del umbral de la pobreza)
• Requieren que la IMF esté regulada o bien sea pequeña y
self-owned
• Altos costes de gestión, cuentas muy pequeñas
El microahorro

27. • Muy demandado pero muy poco desarrollado
• Seguros para muchas cosas: vida y accidente, salud, agrícolas, de
hogar (de propiedades), mutuas funerarias, de viudedad, pensiones, de
escolarización (especie de ahorro programado)…
• Lo más demandado es salud pero difícil de implantar porque
no hay infraestructura sanitaria
• La red de microfinanzas puede ser un buen canal de
comercialización de seguros
• Marco normativo no adaptado y poca experiencia, poca
eficiencia.
El microseguro

28. ¿Qué está
cambiando?

29. Definición de microfinanzas de la Microcredit Summit Campaign 1997
• Programas para otorgar pequeños préstamos a los más pobres entre los
pobres para que puedan llevar adelante proyectos de emprendizaje que
generen ingresos adicionales y, en consecuencia, les permita tener recuros
para sí y sus familias
Definición de microfinanzas de la Microcredit Summit Campaign 2007
• Programas para otorgar préstamos para autoempleo y otros servicios
empresariales y financieros (incluyendo ahorro y asistencia técnica) a
personas muy pobres.

30. Antes Ahora
Microcrédito:
- Préstamo grupal
- Micronegocios

Microcrédito:
- Grupal e individual
- Micronegocios, consumo, vivienda
Microahorro
Fondos de pensiones
Microahorro
Servicios de pago (remesas, transferencias…)
Pequeña escala  Gran escala
Grupo objetivo: personas en
pobreza y en pobreza extrema 
Grupo objetivo: amplio (incluyendo pymes,
clase media…)

31. Antes Ahora
RoSCAs + bancos de aldea
Cooperativas de ahorro y crédito
ONGs

RoSCAs (federadas) + bancos de aldea
Cooperativas de ahorro y crédito
ONGs
ONGs “ascendidas” (4º sector)
Con ánimo de lucro
Instituciones no formales (self-
owned, ONGs) 
Instituciones no formales (self-owned, ONGs)
Instituciones financieras no bancarias
(reguladas)
Bancos

32. Antes Ahora
Apenas sostenibles operativamente 
Búsqueda de la sostenbilidad financiera
Muchas ya financieramente sostenibles
Algunas muy rentables
El impacto social se da por
supuesto
 El impacto social se debe demostrar
Financiación: donaciones /
subvenciones

Financiación: donaciones / subvenciones,
reservas, ahorro, inversión, mercados de
capital…

33. Grandes
empresarios
PyMES
MyPES mas productivas
MyPEs menos productivas
Entidades
convencionales
IMFs
reguladas
IMFs no reguladas
Self-owned
Pobreza
Fondos
rotatorios
Las instituciones / organizaciones

34. ¿Mercado o
desarrollo?

35. ¿Qué aportar al desarrollo las microfinanzas?
POTENCIALIDADES
• Impacto directo en colectivos excluidos
• Posible autosuficiencia económica
• Desarrollo diferente del sistema financiero
LIMITACIONES
• No debe restar responsabilidades a otros ámbitos, centrándolas en los
destinatarios
• Problemas prácticos: mala utilización (sobre-endeudamiento…)

36. Múltiples perfiles de intervención
¿Ánimo de lucro?
• ¿Priman los objetivos sociales o económicos?
Objetivos de desarrollo y población diana
• ¿Comunidad y estrato de población a servir?
• ¿Objetivos?: crecimiento de ingresos en las familias, diversificación
de actividad, reducción de vulnerabilidad… ¿Objetivos más ambiciosos
si se enmarcan dentro de un proyecto más amplio de trabajo con la
comunidad?
Combinación con otros instrumentos de intervención
• ¿Programa aislado o coordinado? ¿Hay sinergias?

37. Definir el instrumento para el perfil
Duración
• Fondo Rotatorio o duración permanente.
Productos y servicios a ofrecer
• Productos de crédito
• Productos de ahorro
• Seguros y otros
• Medios de pago
Tipo de institución
• Tipos: Banco / IFNB / Cooperativa / ONG / No legalmente constituidos
(RoSCA, Grupos Autoayuda, Banco comunal...)
Posicionamiento respecto a autosuficiencia
• ¿Buscar y/o aceptar fondos donados?. ¿De forma temporal o permanente?
• ¿Subsidiar tipos de interés?
• ¿Servir o no población económicamente no rentable?

38. • enfoque de generación de sistema financiero sostenible e inclusivo
• enfoque de alcance y reducción de las pobrezas
Las dos escuelas
La simplificación del debate
• ¿Subsidiar las tasas de interés?
• ¿Llegar a muchos para llegar a los más pobres? ¿No llegar a los más
pobres?
• La sostenibilidad es un medio o un fin

39. Potencialidades de las microfinanzas a nivel micro
- Reducir vulnerabilidad económica (fluctuaciones de ingreso y gasto)
- Facilitar el crecimiento económico de las iniciativas económicas de las
personas empobrecidas (capital de inversión y circulante)
Potencialidades de las microfinanzas a nivel meso y macro
- Ayudar a resolver “fallas de mercado” (ej. caso Grammeen)
- Apoyar y orientar el de desarrollo regional y local (incluso
formalización del sector informal)
- Ser puerta de entrada a comunidades para ofrecer otros servicios
(higiene comunitaria, formación de líderes…)
Desde un punto de vista menos ideologizado

40. Hay demanda
Hay impacto positivo
(micro y meso)
Hay riesgos
(micro y meso)

41. Eskerrik asko
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