Yleisöluento 23.4.2019 rahamuseossa, apulaisjohtaja Jyri Helenius

1. Kuinka pankkeja valvotaan EU:ssa?
Yleisöluento 23.4.2019 Rahamuseossa / Finanssivalvonta,
apulaisjohtaja Jyri Helenius
Jyri Helenius / Julkinen
123.4.2019

2. Finanssivalvonnan tavoitteet ja tehtävät
Jyri Helenius / Julkinen
”Finanssivalvonnan toiminnan
tavoitteena on finanssimarkkinoiden
vakauden edellyttämä luotto-,
vakuutus- ja eläkelaitosten ja
muiden valvottaviksi säädettyjen
vakaa toiminta, vakuutettujen
etujen turvaaminen sekä yleinen
luottamus finanssimarkkinoiden
toimintaan.”
Laki Finanssivalvonnasta 1 §
223.4.2019

3. Euroopan yhteinen pankkivalvonta
Jyri Helenius / Julkinen
323.4.2019

4. Eurooppa 1970-luvun alusta: 50 systeemiseksi luokiteltua
finanssikriisiä
Jyri Helenius / Julkinen
Sääntelyä ja valvontaa muutetaan / tiukennetaan
https://www.esrb.europa.eu/pub/pdf/occasional/esrb.op13.en.pdf?1bdaeb147c6d39b05bfd11450bae0379
423.4.2019

5. Miksi yhteinen pankkivalvonta?
Jyri Helenius / Julkinen
• Finanssikriisi nosti esiin tarpeen yhtenäistää
valvontaa eri maissa
• Pankkien ongelmat leviävät helposti maasta
toiseen
• Kansallinen valvonta ei ollut riittävää
monikansallisille pankeille
• Finanssikriisien kustannukset voivat olla
kestämättömiä yksittäiselle maalle
• Vakautta uhkaaviin riskeihin puututtava on
ennakoivasti
• Yhteinen pankkivalvonta on sisämarkkinoiden
logiikan mukainen ratkaisu
523.4.2019

6. Eurooppalainen finanssivalvontajärjestelmä
Jyri Helenius / Julkinen
623.4.2019

7. Euroalueen yhteinen pankkivalvonta – keskeinen osa pankkiunionia
Pankkiunioni
Eurooppalainen kriisinratkaisujärjestelmä
(Single Resolution Mechanism, SRM)
Yhteinen pankkivalvontamekanismi
(Single Supervisory Mechanism, SSM)
 Kansalliset pankkivalvojat
 Euroopan keskuspankki
(EKP:n pankkivalvonta)
Talletussuojien yhdenmukaistaminen
Jyri Helenius / Julkinen
723.4.2019

8. Euroalueen yhteisen pankkivalvonnan ja eri viranomaisten vastuut
Yhteinen pankkivalvontamekanismi (SSM)
Kansalliset valvontaviranomaiset: yhteistyö
SSM:ssä
 Merkittävien pankkien valvontaan osallistuminen
 Tiedonkeruu ja analyysi
EKP:n pankkivalvontaorganisaatio
Valvontaneuvosto
 EKP
 Euromaiden pankkivalvojat
 SSM:n ei-euromaiden pankkivalvojat1
 Valvonnan linjaukset ja päätökset
Yhteiset valvonta-
ryhmät
 EKP:n pankkivalvonta-
organisaatio
 SSM-maiden pankki-
valvojat
 Merkittävien pankkien
jatkuva valvonta
 Päätösten valmistelu
EKP:n neuvosto
 Päätösten vahvistaminen
Kansallisten valvontaviranomaisten muut, omalle vastuulle jäävät tehtävät
 Pääasiallinen vastuu muiden kuin merkittävien pankkien valvonnasta
 Vakuutussektorin valvonta
 Markkina- ja menettelytapavalvonta, myös kaikkien pankkien osalta
1) Jos mukana yhteisessä valvonnassa
Jyri Helenius / Julkinen
823.4.2019

9. Valvontaneuvosto (Supervisory Board)
■ Valvonnan linjaukset ja suunnitelmat
■ Yksittäisiä luottolaitoksia koskevien päätösten
käsittely
■ Puheenjohtaja ja varapuheenjohtaja (EKP:sta)
■ Kokoonpano
– Kansallisten valvojien edustajat, nyt 19 henkilöä
– Jos keskuspankki ei ole valvoja, sen edustaja
voi osallistua valvonta-neuvoston kokouksiin
(ilman äänivaltaa)
– Lisäksi 4 edustajaa EKP:sta
■ Ääni per jäsen -periaate valvontakysymyksissä
Jyri Helenius / Julkinen
923.4.2019

10. Yhteinen valvontaryhmä (Joint Supervisory Team, JST) toteuttaa
suurten luottolaitosten jatkuvaa valvontaa
Jyri Helenius / Julkinen
• Suuret luottolaitokset (SI, Significant Institution) EKP:n suorassa valvonnassa
− Suomesta tällä hetkellä Nordea, OP Ryhmä, Kuntarahoitus
• Valvontaryhmä koostuu EKP:n ja kansallisen valvojan asiantuntijoista
− EKP ohjaa valvontaryhmien työtä, myös kansallisten valvojien henkilöstöä
− JST:n koostumukseen vaikuttaa pankin liiketoiminnan laajuus ja monimuotoisuus
− N. 75 % kansallisen valvojan henkilöstöä
• Valvontaryhmän päätehtävät:
− Valvontasuunnitelman laadinta vuodeksi kerrallaan
− Jatkuva valvonta, mm. riskien sekä pääomien / likviditeetin riittävyyden säännöllinen arviointi
− Toimii pankin kontaktipintana valvontaan, hakemusasioiden tms. käsittely
1023.4.2019

11. Yhteisen valvontaryhmän kokoonpano
• Luottoriski
• Markkinariski
• Likviditeettiriski
• Operatiiviset riskit
• Taloudellinen asema ja liiketoimintamalli
• Luotettava hallinto
JST-
koordinaattori
(EKP)
Kansallinen
JST-koordinaattori
Asiantuntijatiimit
Jyri Helenius / Julkinen
1123.4.2019

12. Merkittävien luottolaitosten tarkastukset EKP:n johdolla
Jyri Helenius / Julkinen
• Tarkastussuunnitelmat valmistellaan yhteistyössä EKP:n ja kansallisten valvojien kesken
− Päätökset valvontaneuvostossa
− Myös ad hoc -tarkastukset mahdollisia
• EKP nimittää tarkastusten vetäjät
− Voivat olla myös omasta kansallisesta valvojasta, muista kansallisista valvojista tai EKP:sta
• Tarkastusryhmien jäsenet kansallisista valvojista ja EKP:sta
− Voivat olla myös muiden maiden kansallisista valvojista
1223.4.2019

13. Pienten luottolaitosten valvonta
• EKP vastaa epäsuorasti pienten luottolaitosten valvonnasta (muut kuin merkittävät
luottolaitokset)
− Yhteiset valvontaperiaatteet ja sekä arviointi- ja analyysimenetelmät
− Pienten luottolaitosten seuranta kansallisten valvojien raportoimien tietojen perusteella
− Kansallisten valvojien ohjeistaminen ja seuranta
• Finanssivalvonnalla keskeinen vastuu pienten luottolaitosten valvonnasta
− Valvonnassa käytetään yhteisiä SSM:n periaatteita ja menetelmiä
− Finanssivalvonta toimittaa EKP:lle tietoja vakavaraisuudesta, tuloskehityksestä ja riskeistä
− Finanssivalvonta raportoi EKP:lle valvontatoimenpiteistä
− EKP voi ottaa suoraan valvontaansa myös pienen luottolaitoksen
Jyri Helenius / Julkinen
1323.4.2019

14. EKP:n toimivalta kaikille luottolaitoksille
• Toimilupien myöntäminen ja niiden peruuttaminen
• Sanktiovaltuudet
• EKP:n makrovakausvälineiden käyttö
− Kansallista vastuuta täydentävä rooli vakavaraisuusdirektiivin ja -asetuksen mukaisten
välineiden käytössä
− Lausunto kansallisten viranomaisten päätöksiin, jonka kuultuaan kansallinen viranomainen
tekee päätöksen
− Mahdollisuus kiristää makrovakausvälineen käyttöä
− Kansallisilla viranomaisilla ensisijainen vastuu
Jyri Helenius / Julkinen
1423.4.2019

15. Mikä on valvojan arviointiprosessi yhteisessä pankkivalvonnassa?
• Se on jatkuva prosessi, jossa valvojat arvioivat ja mittaavat säännöllisesti pankkien
riskejä.
• Pankkeja koskevat valvontahavainnot kootaan vuosittain yhteen, ja niiden pohjalta
määritellään pankeilta vaadittavat lisätoimet.
• Tarkastellaan erityisesti sitä, miten hyvin pankki täyttää pääomavaatimukset ja miten
se hallitsee riskejä.
• Valvonta-arviopäätös → vaadittavat toimenpiteet pankilta, aikataulu, seuranta
Jyri Helenius / Julkinen
1523.4.2019

16. Arviointiprosessissa neljä osatekijää
Jyri Helenius / Julkinen
Yhteisessä
pankkivalvonnassa:
Samat kriteerit pankkien
arvioimiseen
Yhteiset menetelmät
pankkien riskiprofiilin
arvioimiseen
1623.4.2019

17. Euroalueen yhteisen valvonnan hyötyjä
• SSM on tuonut esille eroja euromaiden luottolaitosten valvonnassa ja kansallisessa
sääntelyssä
− Kansalliset valvontakäytännöt ovat olleet erilaisia ja lisäksi kansallinen sääntely esimerkiksi
vakavaraisuussääntelyn siirtymäsäännöksissä on eronnut maasta riippuen.
− Luottolaitoksilta edellytetty pääoma ei ole ollut tasalaatuista.
− Vakavaraisuuslaskennan sisäisten mallien hyväksymiskriteerit eivät ole olleet yhtenäisiä.
• Mitä SSM on tehnyt ja voi tehdä näille asioille?
− Luottolaitokset samalle viivalle pääomien määrän ja laadun suhteen, kansallisen lainsäädännön
sallimissa rajoissa.
− Pankkivalvonta tasalaatuiseksi: sekä EKP:n suorassa valvonnassa olevat merkittävät luottolaitokset
(SI) että kansallisen valvontavastuun piirissä olevat luottolaitokset (LSI).
• Luottolaitosten tasavertainen kohtelu: sama prosessi, samat selvitykset, samat vaatimukset
• Kilpailuetu vakavaraisille, hyvin johdetuille ja laadukkaasti valvotuille luottolaitoksille
Jyri Helenius / Julkinen
1723.4.2019

18. Esimerkki: järjestämättömät saamiset vähentyneet 2016 – 2018
merkittävästi
Jyri Helenius / Julkinen
HUOM: bruttomääräisistä järjestämättömistä saamista päästään nettomääräisiin saamisiin kattamisasteen avulla.
Nopean vähentymisen takana:
• Aiempaa parempi
suhdannetila taloudessa,
• Mutta myös valvonnalliset
toimet ja ohjeistus valvojilta
892
595
479
317
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1 000
12/2016 12/2018
Miljardia euroa
Lähde: EBAn Risk Dashboardin tiedot.
Järjestämättömät saamiset euroalueen pankeissa
Bruttomäääräiset järjestämättömät saamiset
Nettomääräiset järjestämättömät saamiset
-33 %
1823.4.2019

19. Luottolaitosten kriisitilanteiden hallinta pankkiunionissa
 Elvytyssuunnitelmien vaatiminen ja arviointi (suuret luottolaitokset)
 Varhaisen vaiheen valvontatoimenpiteet (suuret luottolaitokset)
 Yhteinen SSM-ohjeistus kriisitilanteiden varalta
 Yhteistyö Euroopan yhteisen kriisinratkaisuviranomaisen kanssa
EKP
 Osallistuvat EKP-yhteistyössä suurten luottolaitosten
kriisivarautumiseen ja toimenpiteiden valmisteluun
 Elvytyssuunnitelmien vaatiminen ja arviointi (pienet luottolaitokset)
 Varhaisen vaiheen valvontatoimenpiteet (pienet luottolaitokset)
 Yhteistyö kansallisen kriisinratkaisuviranomaisen kanssa
Kansalliset valvojat
 Euroopan yhteinen kriisinratkaisuviranomainen: suurten
luottolaitosten kriisinratkaisu
 Kansalliset kriisinratkaisuviranomaiset: pienten luottolaitosten
kriisinratkaisu
 Euroopan yhteinen kriisinratkaisurahasto: kriisinratkaisun
kustannukset kattaminen luottolaitoksilta kerätyillä varoilla
Kriisinratkaisuviranomaiset
Kriisinratkaisurahastot
Jyri Helenius / Julkinen
1923.4.2019

20. Rahanpesun estämisen valvonta
Jyri Helenius / Julkinen
2023.4.2019

21. Rahanpesun estäminen Suomessa: toimijoiden roolit ja vastuut
Jyri Helenius / Julkinen
Finanssisektorin toimijat (esim. pankit)
 vastaavat siitä että toimivat lakien ja muun sääntelyn
mukaisesti
 ovat velvollisia tuntemaan asiakkaansa, niiden
tosiasialliset edunsaajat ja perusteet palvelujen käytölle
 ovat velvollisia seuraamaan asiakkaidensa
maksuliikennettä ja muuta palvelujen käyttöä sekä
ilmoittamaan epäilyttävistä liiketoimista rahanpesun
selvittelykeskukselle.
Poliisi ja oikeuslaitos
 KRP:n rahanpesun selvittelykeskus
vastaanottaa ilmoituksia epäilyttävistä
liiketoimista, tekee niihin liittyviä
jatkoselvityksiä ja siirtää tarvittaessa asian
poliisin tutkittavaksi.
 Oikeuslaitos antaa rikoslain mukaiset
rangaistukset.
Finanssivalvonta
 valvoo, että finanssialan toimijat noudattavat
sääntelyä rahanpesun estämisestä
 valvoo, että toimijoiden rahanpesun
estämistoimenpiteet ovat riskiperusteisia ja
riittäviä.
 antaa hallinnolliset seuraamukset.
2123.4.2019

22. Monikansallisen luottolaitoksen rahanpesun estämisen valvonta vaatii
yhteistyötä
• Rahanpesun estämisen valvontavastuut
on jaettu seuraavasti:
− Konsernitason valvontavastuu on
kotipaikan valvojalla.
− Tytäryhtiöiden ja sivuliikkeiden
pääasiallinen valvontavastuu on sillä
kansallisella valvojalla, jonka alueelle tytär
tai sivuliike on sijoittunut.
− Valvontaa tehdään tiiviissä yhteistyössä
ryhmätason (kotipaikan) valvojan kanssa.
• Valvonnan vastuista on käytännössä
ilmennyt eriäviä näkemyksiä.
Esimerkki: Nordean rakennemuutokset
Jyri Helenius / Julkinen
31.12.2018
 Pääkonttori Suomessa
 Muissa Pohjoismaissa sivuliikkeet
 Baltiassa 20% omistettu tytäryhtiö
31.12.2017
 Pääkonttori Ruotsissa
 Muissa Pohjoismaissa sivuliikkeet
 Baltiassa sivuliikkeet
31.12.2015
 Pääkonttori Ruotsissa
 Muissa Pohjoismaissa tytäryhtiöt
 Baltiassa sivuliikkeet
…
2223.4.2019

23. Kansallinen valvonta ja ylikansalliset riskit ovat riskialtis yhdistelmä
• Kansainvälisesti toimivat rikolliset ja pankit sekä kansallinen valvonta ovat riskialtis
yhdistelmä
− Kansainväliset rikolliset testaavat eri maiden käytäntöjä.
− Tarvitaan aiempaa selkeämpää ja tiukempaa yhteistyötä EU-tasolla.
− Euroopan pankkiviranomaisen (EBA) koordinaatiovastuun vahvistaminen on oikeansuuntainen,
mutta riittämätön askel.
− EBA on jo terävöittänyt toimintaansa.
− Tarvitaan EKP-valvonnan kaltainen ratkaisu.
• Lainsäätäjien, valvojien ja pankkien tavoitteet ovat aiempaa yhtenäisemmät
− Historiassa tuottohakuisuus on saattanut ohjata pankkien toimintaa varovaisuuden
kustannuksella.
− Osakekurssien romahdus, johdon potkut, suuret rangaistusmaksut ja jopa pankkitoimiluvan
menettäminen ovat muuttaneet johdon kannusteet yhteneviksi viranomaisten kanssa.
23.4.2019
Jyri Helenius / Julkinen
23