Este documento describe diferentes fuentes de financiación para empresas, incluyendo capital propio, capital riesgo, préstamos, créditos, subvenciones y más. Explica conceptos como autofinanciación, umbral de rentabilidad, liquidez, solvencia y viabilidad económico-financiera. Resalta la importancia de un plan financiero que incluya un plan de tesorería y cuenta de resultados para evaluar la viabilidad de un proyecto empresarial.

1. EIE
UNIDAD 5
FUENTES DE FINANCIACIÓN. SUBVENCIONES. VIABILIDAD
ECONÓMICO-FINANCIERA

2. Fondos de la empresa
generados por sí misma que
se reinverte para hacer crecer
a una empresa
ALGUNOS CONCEPTOS
AUTOFINANCIACIÓN UMBRAL DE
RENTABILIDAD
Punto en el que el negocio se
empieza a mantener sin
necesidad de financiación
externa y cubre gastos para
mantenerse con algo de
beneficios
FUENTES DE
FINANCIACIÓN
Aquella vía que se utiliza para
obtener los recursos
necesarios que sufraguen la
actividad empresarial
INVERSIÓN - Cuando se invierte en bienes para
obetener mejores rentas a largo plazo - EJEMPLO-
cambio de local, nueva maquinaria, nuevo sistema
informátio
GASTOS FIJOS VARIABLES - Cuando se compra o se
alquila un bien o un servicio - EJEMPLO - stock -
nóminas

3. Capacidad de la empresa
para hacer frente a sus
deudas a corto plazo
ALGUNOS CONCEPTOS
LIQUIDEZ SOLVENCIA
Capacidad de la empresa
para hacer frente a sus
deudas a largo plazo

4. FORMAS DE
FINANCIACIÓN
APORTACIONES PROPIAS DE SOCIOS. Entre el 35% y
40% de la inversión debe ser aportafa por los
empresarios. Financiación de las 3Fs - Family,
Friends y Fools
BUSCA LAS VENTAJAS DE ESTE TIPO DE
APORTACIONES
SOCIEDAD CAPITAL RIESGO. Son empresas (SA) o
particulares que se dedican a invertir en otras que
comienzan y tienen potencial de crecimiento
elevado. Los inversores son socios capitalistas y no
suele prestar más del 50% de la inversión total. Los
business angels son inversores particulares con alto
conocimiento empresarial.
BUSCA FIGURAS QUE SON BUSINESS ANGELS EN
ESPAÑA O LAS CIUDADES DONDE MÁS PRESENCIA
TIENEN

5. FORMAS DE
FINANCIACIÓN
MEDIANTE ALQUILER
RENTING
Alquiler de bienes a medio y largo plazo. Pago de
renta mensual que incluye todo el mantenimiento
del bien ya que se debe contratar un seguro. No
suele haber opción de compra y todos los gastos
se pueden deducir fiscalmente.
LEASING
Contrato de arrendamiento sobre bienes e inmuebles,
ofrece opción de compra, la duración mínima es de 2
años, el mantenimiento corre a cargo del arrendatario.
Sólo se podrá deducir una parte fiscalmente, no la
totalidad

6. FORMAS DE
FINANCIACIÓN
MEDIANTE DINERO PRESTADO
CRÉDITO
La entidad financiera presta al cliente una cantidad
límite pactada. Es flexible. El cliente puede disponer
de él en su parcialidad o totalidad según decida.
Pagará intereses del capital utilizado.
Suele ser a un año y la entidad y cliente deciden si
se renueva o no.
BUSCA EN QUÉ CASOS SUELEN SER MÁS TÍPICOS LA
PETICIÓN DE CRÉDITOS Y LOS TIPOS DE INTERÉS QUE
TIENEN
CRÉDITO -
CRÉDITO AL CONSUMO
5-7%

7. FORMAS DE
FINANCIACIÓN
MEDIANTE DINERO PRESTADO
PRÉSTAMO
La entidad financiera opersona presta a otra una
cantidad de dinero fija al inicio de la operación
(todo de golpe), se devolverá con los intereses
pactados en un plazo determinado. Se pueden ir
amortizando cuotas, los plzaos de devolución son
más largos que los créditos.
BSUCA LOS PLAZOS MÁXIMOS DE PRÉSTAMOS
HIPOTECÁRIOS, PERSONALES ¿QUÉ INTERESA MÁS UN
PRESTAMO A MAYOR O MENOR PLAZO?
PRESTAMO-
- PERSONAL -5-10%
- HIPOTECARIO -1'5-3%

8. GARANTÍA EN CONCESIÓN
DE PRÉSTAMO
- Garantías personales; tipo de contrato, renta, nómina, aval...
- Garantías reales: Bienes o activos que tiene el cliente, terrenos, local...
En caso de impago la entidad embarga los bienes
- Sociedades de garantía recíproca (SGR): funcionan como avalistas y el cliente debe
pagar cuotas mensuales pasando a ser socios. Hay una cada comunidad autónoma
- Financiación de funcionaiento por parte de proveedores, otras entidades no
financieras o trabajadores: se suelen aplazar las facturas de los proveedores 30-60-
90 días. Son considerados créditos comerciales se haría lo mismo con las nóminas de
los trabajadores bajo acuerdo.

9. ¿EN QUÉ SE BASAN PARA
CONCEDER ESAS AYUDAS
A UNAS EMPRESAS U
OTRAS?
- VIABILIDAD DEL PROYECTO
- INCORPORACIÓN DE NUEVAS TECNOLOGÍAS
- MEDIDAS MEDIOAMBIENTALES
- CREACIÓN DE EMPLEO
- SER COLECTIVOS CON MAYORES DIFICULTADES LABORALES
- PERTENECER A SECTORES CONSIDERADOS YACIMIENTOS DE
EMPLEO - BUSCA 5 SECTORES

10. FUENTES DE FINANCIACIÓN PARA EL DÍA A DÍA
1- CONFIRMING - Gestiona los pagos - deudas a los proveedores aunque no tengas
dinero en ese momento. El banco adelanta el pago y cobra una comisión, así los
proveedores no suren retrasos.
2- CUENTA DE CRÉDITO - Se utiliza en caso de necesidad, se pacta precio y plazo y si no
se ____ se suelen cobrar intereses - Es una ____ afrontar pagos NO para invertir.
3- DESCUBIERTO BANCARIO - Se produce cuando se extiende un talón (o se realiza una
transferencia) con un importe superior al que existe en la cuenta. En ese momento la
cuenta se queda en números rojos (al descubierto) y los bancos cobrarán una comisión
a la empresa. Los intereses suelen ser altos (alrededor del 8%)
4- DESCUENTO COMERCIAL - La banca adelanta pagos de clientes previo estudio
financiero de los mismos, y cobra intereses por prestación

11. PLAN FINANCIERO - MANTEBER A LA EMPRESA EN EQUILIBRIO,
3 PARTES DEL BALANCE:
1- EL ACTIVO
El valor de todos los bienes,
inversiones y derechos que
tiene la empresa
(mercancías, propiedades,
maquinaria, cantidades a
cobrar de un cliente...)
REPRESENTA UN INGRESO
CORRIENTE-CIRCULANTE
Lo que permanecen la
empresa poco tiempo.
Ejemplo, dinero efectivo,
existencias...
NO CORRIENTE O FIJO
Lo que permanece en la
empresa mucho tiempo.
Ejemplo: maquinas,
herramientas,
ordenadores...
Son las salidas de recursos, lo
que la empresa debe (a
bancos, a proveedores...) Las
obligaciones de pago y
deuda. REPRESENTA UN GASTO
2- EL PASIVO
CORRIENTE
Las deudas que se devuelven
a corto plazo
NO CORRIENTE
Las deudas que se devuelven a
largo plazo - crédito bancario a 5
años
Es lo que queda después de
pagar lo que debe (el capital,
la reserva y los beneficios del
ejercicio del año). Equivale al
valor total de la empresa
3- EL PATRIMONIO
NETO

12. Son fondos públicos concedidos
por las administraciones
públicas para crear y apoyar a lo
nuevos emprendedores. La
principal ventaja es que son a
fondo perdido pero se justifican
mediante presentación de
facturas. desde la concesión
hasta el pago puede transcurrir
mucho tiempo
SUBVENCIONES
- REDUCCIÓN DE IMPUESTOS
- PRIMAS POR INVERSIONES TECNOLÓGICAS
- BONIFICACIONES EN LA SEGURIDAD SOCIAL
https://www.ipyme.org/es-ES/CFinancianciacion/Paginas/Financiacion.aspx

13. VIVEROS DE EMPRESAS-
USO A PRECIO REDUCIDO DE INFRAESTRUCTURAS Y
ASESORAMIENTO DURANTE UN TIEMPO MÁXIMO DE 3
AÑOS.
FINANCIACIÓN EN BECAS DE AYUDAS
DE LA ADMÓN PÚBLICA

14. PARTES DEL PLAN
FINANCIERO-VIABILIDAD
1- PLAN DE TESORERÍA- es la previsión de cobros y pagos. (es recomendable
cobrar pronto y retrasar el pago)
2- CUENTA DE RESULTADOS- conocer si se obtienen beneficios o pérdidas y ver
causas
3- BALANCE DE PREVISIÓN- Se hace una empresa, lo que debe la empresa y lo
que tiene que entrar a la empresa

15. PARTES DEL PLAN
FINANCIERO-VIABILIDAD
1- PLAN DE TESORERÍA - Es la anotación mensual de salidas y entradas de dinero
previstas - pagos- cobros. Si el resultado es positivo se lleva dinero a la cuenta,
si es negativo debemos pensar de donde obtendremos lo que falte. Se debe
anotar la fecha cuando entra el dinero. se restan las salidas a las entradas para
obtener la liquidez (capacidad económica para hacer frente a àgos inmediatos)

16. PARTES DEL PLAN
FINANCIERO-VIABILIDAD
2- CUENTA DE RESULTADOS - Es informe que nos indica el beneficio o pérdida en
base de los ingresos y gastos y se visualiza cómo ha sucedido. Un gasto especial
es una amortización. sin tener en cuenta el IVA, dividirás lo que cueste un
producto entre los años de vida de ese producto.
Los resultados se dividen en dos:
- RESULTADOS DE EXPLOTACIÓN: son los beneficios antes de intereses
e impuestos.
- RESULTADOS FINANCIEROS: es el resultado de restar lo que se ha
pagado por intereses, comisiones y demás a entidades financieras

17. PARTES DEL PLAN FINANCIERO
INFORME DE CUENTA DE
RESULTADOS

18. - GASTO - Se compra y se consume. Solo se puede
deducir lo que se gasta
- PARA LAS COMPRAS Y VENTAS - Se considera gasto
cuando se ha generado, aunque no se hayan
percibido aún (ejeplo: vendo algo por 700€ pero sólo
me pagan 500€ e ingresos por ventas anotaremos
700€)
- Todo dinero que ENTRE EN LA EMPRESA y se tenga que
devolver no es ingreso ni gasto si pagamos y nos lo
devuelven. (Ejemplo: una fianza)
REGLAS PARA ELABORAR LA CUENTA DE
RESULTADOS

19. PREGUNTAS TIPO TEST
A. UN CRÉDITO TIENE INTERESES MÁS CAROS QUE UN PRÉSTAMO
B. UN PRÉSTAMO ES SIEMPRE MÁS CARO QUE UN CRÉDITO
C. UN PRÉSTAMO ES MÁS FLEXIBLE
D. NO HAY DIFERENCIA
1.INDICA LA DIFERENCIA ENTRE CRÉDITO Y PRÉSTAMO
A. EL CONFIRMING
B. EL LEASING
C. ALARGAR EL PLAZO
D. EL RENTING
2.¿CUÁL ES LA MEJOR OPCIÓN PARA
PAGARPUNTUALMENTE A LOS PORVEEDORES?
A. EL LEASING
B. EL FACTORING
C. EL RENTING
D. LAS AMORTIZACIONES
3. INCLUYE LOS GASTOS DE MANTENIMIENTO:

20. ACTIVIDAD 2
EJEMPLO: Mi capital 100.000€
50.000€ autofinanciación
10.000€ financiación de las 3f
20.000€ crédito-indica tipo de interés
20.000€ de préstamo bancario e indica el
tipo de interés porque eso será un gasto mensual.
DEL CAPITAL QUE NECESITAS PARA INICAR
TU EMPRESA SEPARA CADA PARTIDA
ECONÓMICA DE DONDE VENDRÁ